Cum diferă randamentul dividendului și raportul de plată al dividendelor

Când comparați cele două măsuri ale dividendelor, este important să știți că randament din dividende vă spune care este rata simplă a rentabilității sub forma dividende în numerar acționarilor, dar raportul de plată a dividendelor reprezintă cât din câștigurile nete ale unei companii sunt plătite ca dividende. În timp ce randamentul dividendelor este termenul cel mai frecvent cunoscut și analizat, mulți cred că dividendul raportul de plată este un indicator mai bun al capacității unei companii de a distribui dividende în mod consecvent în viitor. Raportul de plată a dividendelor este extrem de conectat la o companie fluxul de numerar.

Acționarii actuali și potențialii investitori ar face bine să evalueze atât randamentul, cât și raportul de plată.

Ce este randamentul dividendelor?

Randamentul din dividende arată cât a plătit o companie în dividende pe parcursul unui an. Randamentul este prezentat ca procent, nu ca o sumă reală în dolari. Acest lucru face mai ușor să vedeți cât de rentabil pe dolar investit îl primește acționarul prin dividende.

Randamentul este calculat după cum urmează:

De exemplu, o companie care a plătit 10 USD în dividende anuale pe acțiune la o tranzacție de 100 USD pe acțiune are un randament din dividend de 10%. Puteți vedea, de asemenea, că un creșterea prețului acțiunilor reduce procentul de randament al dividendelor și invers pentru o scădere a prețului.

Cu toate acestea, randamentele din dividende pot fi înșelătoare de la sine. Unele companii plătesc dividende chiar și atunci când operează la un pierderea pe termen scurt. Alții ar putea plăti dividende prea agresiv, nereușind să reinvestească suficient capital în afacerea lor pentru a menține profitabilitatea pe parcurs. Aici raportul de plată a dividendelor poate fi util.

Care este raportul de plată a dividendelor?

Acest raport financiar evidențiază relația dintre venit net și plata dividendelor către acționari. Această cifră nu este întotdeauna afișată în mod vizibil la evaluarea acțiunilor, dar puteți căuta întotdeauna intrări de venituri și dividende pe compania emitentă. bilanț.

Altfel spus, raportul de plată a dividendelor arată dacă plățile de dividende efectuate de o companie au sens, având în vedere câștigurile lor. Dacă numărul este prea mare, poate fi un semn că un procent prea mic din profiturile companiei sunt reinvestite pentru operațiuni viitoare. Acest lucru pune la îndoială capacitatea companiei de a menține plăți mari de dividende.

Raportul de plată este calculat după cum urmează:

Ori de câte ori este posibil, comparați ratele de plată a dividendelor pe o perioadă de timp. Este un semn al bunei gestionări și sănătatea financiară dacă ratele de plată a dividendelor sunt stabile din punct de vedere istoric sau în tendințe ascendente la un clip rezonabil.

În cazuri extreme, ratele de plată a dividendelor pot depăși 100%, ceea ce înseamnă că s-au plătit mai multe dividende decât au existat profituri în acel an. Rapoarte semnificativ ridicate nu sunt sustenabile. Companiile care au rate de plată stabile și randamente relativ mari din dividende sunt cele mai atractive opțiuni pentru investitori.