Cine este o persoană afiliată?
Ce este o persoană afiliată?
O persoană afiliată este cineva în măsură să influențeze acțiunile unei corporații. Aceasta include directori, ofițeri și anumiți acționari. În funcție de context, o persoană afiliată poate fi denumită pur și simplu „afiliată”. Persoanele afiliate pot fi, de asemenea, numite persoane de control sau din interior.
Înțelegerea persoanelor afiliate
În legătură cu o înregistrare a valorilor mobiliare, Securities and Exchange Commission (SEC) extinde definiția unei persoane afiliate destul de larg. Formularul S-11 definește o persoană afiliată pentru a include, de asemenea:
- Persoanele care dețin 10% sau mai mult din orice clasă de acțiuni ale unei companii
- Orice persoană care este promotor al companiei și care are legătură cu compania în orice calitate
- Orice subscriitor principal al valorilor mobiliare înregistrat
- Orice persoană care oferă servicii de management sau de consiliere pentru companie
- „Orice asociat al oricăreia dintre persoanele anterioare”
Distingerea persoanelor afiliate de alte persoane este importantă în reglementarea tranzacțiilor cu valori mobiliare. Persoanele afiliate au adesea acces la informații privilegiate și astfel tranzacțiile lor sunt reglementate mai atent.
În cazul în care activitatea unei entități sau o sumă mai mare de proprietate funcționează în temeiul unui contract de exploatare sau al unui contract de leasing al unui debitor, acestea sunt considerate, de asemenea, un afiliat.
consideratii speciale
În procedurile de faliment, persoanele afiliate sunt oricine deține sau controlează orice parte a unei companii. Un debitor este o persoană fizică sau o companie care solicită falimentul, astfel încât persoanele afiliate ar fi cele care dețin corporația debitoare... sau cele care dețin proprietarul debitorului.
Persoanele afiliate care dețin 20% din companie sau mai mult sau au putere de vot egală cu acel procent sunt considerate afiliate. Cu alte cuvinte, un afiliat este o companie sau persoană fizică care deține 20% dintr-o companie. Cu toate acestea, în ceea ce privește proprietarii, care dețin valori mobiliare ca fiduciar, controlor de datorii sau agenție, nu se aplică astfel de reguli pentru afiliați.
În contextul unui contract de împrumut, persoanele afiliate sunt persoane fizice sau entități, care controlează sau dețin o mare parte a entității care contractează un împrumut sau oferă un împrumut. Din nou, aceste persoane afiliate pot exercita controlul asupra organizației, fie direct, fie indirect. Cu toate acestea, aceste reguli nu se aplică filialelor unei entități.
Chei de luat masa
- O persoană afiliată este cineva în măsură să influențeze acțiunile unei corporații.
- Persoanele afiliate pot include directori, ofițeri și anumiți acționari.
- Persoanele afiliate au adesea acces la informații privilegiate; în consecință, tranzacțiile lor sunt reglementate mai atent.
În plus, dacă o organizație funcționează în baza unui contract de exploatare sau a unui contract de închiriere a unui debitor, organizația respectivă este considerată o persoană afiliată.
Prin lege, persoanelor afiliate li se interzice să se angajeze în anumite acțiuni, cum ar fi vânzarea de garanții sau alte bunuri către o astfel de companie înregistrată sau către orice companie controlată de o astfel de companie înregistrată - cu excepția cazului în care o astfel de vânzare implică doar următoarele:
- Titluri emise de cumpărător
- Titluri de valoare emise de vânzător și care fac parte dintr-o ofertă generală pentru deținătorii unei clase de valori mobiliare
- Titluri depuse la administratorul unui trust de investiții unitar sau a unui plan de plăți periodice