Ce este un Blue Chip?

Ce este un Blue Chip?

Un blue chip este o companie recunoscută la nivel național, bine stabilită și solidă din punct de vedere financiar. Blue chips-urile vând în general produse și servicii de înaltă calitate, acceptate pe scară largă. Se știe că companiile de tip blue-chip suportă recesiunile și funcționează profitabil în condițiile economice nefavorabile, ceea ce contribuie la contribuția la lunga lor înregistrare de creștere stabilă și fiabilă.

Înțelegerea chipsurilor albastre

Termenul „blue chip” a fost folosit pentru prima dată pentru a descrie acțiuni la prețuri ridicate în 1923, când Oliver Gingold, angajat la Dow Jones, a observat anumite acțiuni tranzacționate la 200 USD sau mai mult pe acțiune.

Jucătorii de poker pariază în jetoane albastre, albe și roșii, jetoanele albastre având mai multă valoare decât jetoanele roșii și albe. Astăzi, acțiunile blue-chip nu se referă neapărat la acțiuni cu un preț ridicat, ci mai precis la acțiunile companiilor de înaltă calitate care au rezistat testului timpului.

Un stoc blue-chip este, în general, o componentă a celor mai reputați indici sau medii de piață, cum ar fi Media industrială Dow Jones, Standard & Poor's (S&P) 500 și Nasdaq-100 în Statele Unite, TSX-60 în Canada sau FTSE Index în Regatul Unit. Cât de mare trebuie să fie o companie pentru a se califica pentru statutul de blue-chip este deschisă dezbaterii. O valoare de referință general acceptată este o capitalizare de piață de 5 miliarde de dolari, deși liderii de piață sau de sector pot fi companii de toate dimensiunile.

O companie blue-chip este o firmă multinațională care funcționează de câțiva ani. Gândiți-vă la companii precum Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM și McDonald’s, care sunt lideri dominanți în industriile lor respective. Companiile Blue-chip și-au construit o reputație marca de-a lungul anilor și faptul că au supraviețuit mai multor recesiunile economiei le face companiile stabile să le aibă într-un portofoliu.

Mulți Investitori conservatori cu profil de risc scăzut sau aproape de pensionare pot merge, de obicei, pentru acțiuni blue-chip. Aceste stocuri sunt excelente pentru conservarea capitalului și consecvența lor plăți de dividende nu numai că asigură venituri, ci și protejează portofoliul împotriva inflației. În cartea sa Investitorul inteligent, Benjamin Graham subliniază că investitorii conservatori ar trebui să caute companii care au plătit în mod constant dividende timp de 20 de ani sau mai mult.

The Dividend Aristocrat Lista publicată de Standard and Poor’s cuprinde capac mare companii de tip blue-chip din S&P 500 care au crescut dividende în fiecare an în ultimii 25 de ani.

Caracteristicile stocului Blue Chip

Acțiunile blue-chip sunt văzute ca fiind mai mici volatil investiții decât deținerea de acțiuni la companii fără statut de blue-chip, deoarece blue chips-urile au un statut instituțional în economie. Stocurile sunt foarte mari lichid întrucât sunt tranzacționate frecvent pe piață de către investitori individuali și instituționali. Prin urmare, investitorii care au nevoie de bani din capriciu pot crea cu încredere o comandă de vânzare pentru acțiunile lor știind că va exista întotdeauna un cumpărător la celălalt capăt al tranzacției.

Companiile de tip blue-chip sunt, de asemenea, caracterizate ca având datorii mici sau deloc mari, mari capitalizare de piață, grajd raportul datorie-capitaluri proprii, și randament ridicat al capitalului propriu (ROE) și rentabilitatea activelor (ROA). Solidul bilanț elementele fundamentale, combinate cu lichiditatea ridicată, au câștigat toate acțiunile blue-chip nivel de investiție ratinguri de obligațiuni. In timp ce dividend plățile nu sunt absolut necesare pentru ca un stoc să fie considerat un blue chip, majoritatea blue chips-urilor au înregistrări lungi de plată a dividendelor stabile sau în creștere.

Un investitor poate urmări performanța acțiunilor blue-chip printr-un index blue-chip, care poate fi folosit și ca indicator al performanței industriei sau economiei. Cele mai multe acțiuni blue-chip tranzacționate public sunt incluse în Dow Jones Industrial Average (DJIA), unul dintre cei mai populari indici blue-chip. Deși modificările aduse indexului DJIA sunt rare, un investitor care urmărește jetoanele ar trebui să monitorizeze întotdeauna DJIA pentru a rămâne la curent cu orice modificări efectuate.

Siguranța stocurilor Blue-Chip

În timp ce o companie blue-chip ar fi putut supraviețui mai multor provocări și cicluri de piață, ceea ce duce la perceperea acesteia ca o investiție sigură, acest lucru nu este întotdeauna cazul. The falimente de General Motors și Lehman Brothers, precum și o serie de bănci europene de vârf în perioada recesiune globală din 2008, este dovada că chiar și cele mai bune companii se pot lupta în perioadele de stres extrem.

In timp ce stocuri blue-chip sunt adecvate pentru utilizare ca dețineri de bază într-un portofoliu mai mare, în general nu ar trebui să fie întregul portofoliu. Un portofoliu diversificat conține de obicei o anumită alocare pentru obligațiuni și numerar. În cadrul alocării unui portofoliu la acțiuni, un investitor ar trebui să ia în considerare deținerea de capitalizare medie și capitalizare mică.

Investitorii mai tineri pot tolera, în general, riscul care decurge din faptul că dețin un procent mai mare din portofoliile lor în acțiuni, inclusiv blue chips-uri, în timp ce investitorii mai în vârstă pot alege să se concentreze mai mult pe conservarea capitalului prin investiții mai mari în obligațiuni și numerar.