Zile pentru acoperirea definiției

Ce sunt zilele de acoperit?

„Zile de acoperit” măsoară numărul preconizat de zile pentru închiderea unei companii acțiuni restante aia a fost vândut scurt. Calculează acțiunile unei companii care sunt scurtcircuitate în prezent împărțite la tranzacționarea zilnică medie volum pentru a da o aproximare a timpului necesar, exprimat în zile, pentru a închide cele scurte poziții.

Zilele de parcurs sunt legate de raport scurt ca măsură a dobânzii scurte într-o acțiune.

Înțelegerea zilelor de acoperit

Zilele pentru acoperire sunt calculate luând numărul de acțiuni scurtcircuitate în prezent și împărțind suma respectivă la media zilnică

volumul tranzacționării pentru compania în cauză. De exemplu, dacă investitorii au scurtcircuitat 2 milioane de acțiuni ABC și volumul său zilnic mediu este de 1 milion de acțiuni, atunci zilele de acoperire sunt de două zile.

Zile de acoperit = dobândă scurtă curentă ÷ volumul mediu zilnic al acțiunilor.

Zilele de acoperit pot fi utile comercianților în următoarele moduri:

• Poate fi un proxy pentru cum de urs sau comercianții bullish sunt despre acea companie, care poate ajuta la viitoarele decizii de investiții. Un raport ridicat de zile la acoperire ar putea fi un anunț că totul nu este în regulă cu performanța companiei.
• Da investitori o idee a viitoarei presiuni de cumpărare viitoare. În cazul unui raliu în acțiuni, vânzătorii scurți trebuie să răscumpere acțiuni de pe piata deschisa să-și închidă pozițiile. Înțeles, vor căuta să cumpere acțiunile înapoi la cel mai mic preț posibil, iar această urgență de a ieși din pozițiile lor s-ar putea traduce în mișcări bruste mai mari. Cu cât durează mai mult procesul de răscumpărare, după cum se menționează zilele pentru a acoperi valoarea, cu atât raliul de prețuri poate continua, bazat exclusiv pe nevoia vânzătorilor scurți de a-și închide pozițiile.
• În plus, un raport mare de zile la acoperire poate semnaliza adesea un potențial stoarce scurt. Aceste informații pot beneficia un comerciant care dorește să obțină un profit rapid prin cumpărarea acțiunilor acelei companii înainte ca evenimentul anticipat să se realizeze.

Procesul de vânzare scurtă și zilele de acoperit

Comercianții care vând în lipsă sunt motivați de credința că prețul unui titlu va scădea, iar scurtarea stocului le permite să profite de această scădere a prețului. În practică, vânzarea în lipsă presupune împrumutarea acțiunilor de la o agent, vânzarea acțiunilor pe piața deschisă și apoi cumpărarea acțiunilor înapoi pentru a le restitui brokerului.

Comerciantul beneficiază dacă prețul acțiunilor scade după ce acțiunile sunt împrumutate și vândute, ca atare permite investitorului să răscumpere acțiunile la un preț mai mic decât suma pentru care sunt acțiunile vândut. Zilele care urmează să fie acoperite reprezintă cantitatea totală estimată de timp pentru toți vânzătorii scurți activi pe piață cu un anumit titlu de cumpărare a acțiunilor care le-au fost împrumutate de un intermediar.

Dacă un stoc rămas anterior se transformă foarte mult bullish, acțiunea de cumpărare a vânzătorilor scurți poate duce la un impuls suplimentar ascendent. Cu cât sunt mai mari zilele de acoperit, cu atât este mai pronunțat efectul impulsului ascendent, care ar putea duce la pierderi mai mari pentru vânzătorii în lipsă care nu sunt printre primii care își închid pozițiile.