NOI vs. EBIT: Care este diferența?

Venitul net din exploatare (NOI) vs. Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT): o prezentare generală

Venitul net din exploatare (NOI) determină veniturile unei entități sau ale unei proprietăți minus toate cele necesare costuri de operare. Nu ia în calcul dobânzile, impozitele, cheltuielile de capital, amortizarea sau cheltuielile de amortizare. Invers, câștiguri înainte de dobândă și taxe (EBIT) constă din venituri minus cheltuielile, fără taxe și dobânzi, dar acesta face ia în calcul cheltuielile cu amortizarea și amortizarea. EBIT este o măsură de rentabilitate pentru o companie.

Venit net din exploatare (NOI)

NOI este utilizat în general pentru a analiza piața imobiliară și capacitatea unei clădiri de a genera venituri. Proprietate imobiliară poate genera venituri din chirie, taxe de parcare, service și taxe de întreținere. O proprietate ar putea avea cheltuieli de funcționare de asigurare, taxe de administrare a proprietății, cheltuieli cu utilitățile, taxe de proprietate, taxe de curățenie, deszăpezire și alte costuri de întreținere în aer liber și consumabile.

Regula generală este de a clasifica o cheltuială drept cheltuială operațională dacă nu cheltuirea banilor pentru acest cost ar pune în pericol capacitatea activului de a continua să producă venituri. Impozitele pe venit și dobânzile nu afectează potențialul unei companii sau a unei investiții imobiliare de a face bani, deci nu sunt incluse în NOI.

Ecuația NOI este veniturile brute minus cheltuielile de exploatare este egal cu venitul net de exploatare. NOI determină, de asemenea, rata de capitalizare a proprietății sau rata de rentabilitate. Capitalizarea unei proprietăți este calculată prin împărțirea NOI anual la prețul său potențial de vânzare total.

Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT)

EBIT se calculează prin scăderea costului unei bunuri vândute (COGS) și a cheltuielilor de funcționare ale companiei din veniturile sale. EBIT poate fi, de asemenea, calculat ca venituri din exploatare și venituri neoperative, mai puține cheltuieli de exploatare.

Să presupunem că compania ABC a generat venituri de 50 de milioane de dolari și a avut COGS de 20 de milioane de dolari, cheltuieli de amortizare de 3 dolari milioane de euro, venituri neexploatative de 1 milion de dolari și cheltuieli de întreținere de 10 milioane de dolari în ultimul an fiscal. Prin urmare, EBIT-ul său rezultat a fost de 21 de milioane de dolari. Ecuația sa EBIT este de 50 de milioane de dolari (venituri) plus 1 milion de dolari mai puțin 10 milioane de dolari (cheltuieli de întreținere), mai puțin 20 de milioane de dolari (costul bunurilor vândute) și mai puțin 3 milioane de dolari în depreciere, echivalând cu 18 milioane de dolari.

NOI vs. Exemplu EBIT

Să presupunem că un investitor achiziționează o clădire de apartamente într-o afacere cu numerar total. Proprietatea generează 20 de milioane de dolari în chirii și taxe de întreținere. Clădirea de apartamente are cheltuieli de funcționare care se ridică la 5 milioane de dolari și cheltuieli de amortizare de 100.000 de dolari pentru mașinile de spălat rufe.

NOI rezultat generat de clădirea de apartamente este de 15 milioane USD (20 milioane USD mai puțin 5 milioane USD) deoarece amortizarea nu este inclusă în acest calcul.

EBIT-ul clădirii este diferit, deoarece EBIT ia în calcul cheltuielile cu amortizarea. Prin urmare, EBIT-ul rezultat generat de această clădire de apartamente este de 14,9 milioane USD (20 milioane USD mai puțin 5 milioane USD mai puțin 100.000 USD).