Definiția ratei interbancare oferite de Singapore (SIBOR)

Ce este rata interbancară oferită de Singapore (SIBOR)?

Rata oferită interbancară din Singapore (SIBOR) este rata dobânzii de referință, menționată în Dolari din Singapore, pentru împrumuturi între bănci pe piața asiatică. SIBOR este un rata de referință pentru creditorii și debitorii care participă direct sau indirect la economia asiatică.

Înțelegerea ratei interbancare oferite de Singapore (SIBOR)

Industria bancară utilizează un piața interbancară pentru transferul de fonduri și valută și pentru gestionare

lichiditate. Dacă o bancă regională este aproape de momentul în care retragerile sunt aproape de epuizarea rezervelor de numerar pe termen scurt, atunci banca va intra pe piața interbancară din Singapore și va împrumuta bani la rata interbancară oferită de Singapore (SIBOR). Condițiile împrumuturilor variază de la peste noapte la un an.

Datorită locației sale, stabilității politice, mediului legal și de reglementare strict, precum și volumul afacerilor întreprinse în Singapore, orașul-stat este considerat un centru major al Asiei finanţa. În mod obișnuit, împrumuturi foarte mari către întreprinderile din zonă și swap-uri de dobândă care implică întreprinderi care participă la economia asiatică sunt cotate sau exprimate în SIBOR, plus un număr de puncte de bază.

SIBOR este stabilit zilnic de Asociația Băncilor din Singapore (ABS). Thomson Reuters acționează ca agent de calcul pentru a colecta rata SIBOR de la 20 de bănci membre, în fiecare zi, înainte de ora 11:00, ora Singapore. Dacă cel puțin 12 bănci nu raportează ratele într-o zi dată, nu există SIBOR pentru acea zi. Dacă se raportează mai mult de 12, quartile de sus și de jos sunt eliminate și se calculează o medie.

Funcția principală a SIBOR este de a servi ca rată de referință de referință pe piețele din Asia pentru instrumentele de creanță. Această funcție ajută guvernul și obligațiuni corporative, ipoteci și derivate (cum ar fi swapurile valutare și de dobândă), printre multe alte produse financiare. De exemplu, un swap pe rata dobânzii implicând două contrapărți cu ratinguri de credit bune, ambele având obligațiuni emise în dolari din Singapore, vor fi probabil cotate în SIBOR plus un procent dat.

Într-un alt exemplu, un dolar din Singapore bancnotă cu rată variabilă (FRN), sau floater, care plătește cupoane bazate pe SIBOR plus o marjă de 35 de puncte de bază (0,35%) anual. În fiecare an, rata cuponului este resetată pentru a se potrivi cu SIBOR-ul actual al dolarului din Singapore, plus spread-ul prestabilit. Dacă, de exemplu, SIBOR pe un an este de 4% la începutul anului, obligațiunea va restitui 4,35% din valoarea sa valoarea nominală la sfârșitul anului. Spread-ul crește sau scade de obicei în funcție de bonitatea instituției emitente a datoriei.

Viitorul ratei interbancare oferite de Singapore (SIBOR)

De la criza valutară asiatică din 1997, îngrijorările s-au ridicat volatilitate și chiar lichiditatea a crescut până la un punct în care valoarea unor indicatori de referință a ratei dobânzii, în special HIBOR pe piața din Hong Kong, este pus la îndoială. Chiar și LIBOR, care este un reper global, este în flăcări, mai ales de la scandalul de remediere LIBOR din 2012. În Europa, Rata medie interbancară peste noapte (SONIA) va înlocui LIBOR ca reper până în 2021. SONIA se bazează pe oferte reale și oferte de la băncile care contribuie și niveluri neacceptate. LIBOR-ul poate fi supus manipulării în cazul în care băncile contribuitoare doresc să-și ascundă sau să își îmbunătățească poziția de capital.

Impulsul pentru o înlocuire se concentrează pe LIBOR, deoarece este standardul recunoscut la nivel global. SUA. Rezerva Federală a introdus Rata de finanțare asigurată peste noapte (SOFR), o nouă rată de referință creată în cooperare cu Trezoreria SUA Biroul de cercetare financiară al departamentului.

Odată cu înlocuirea LIBOR, rate similare, inclusiv SIBOR, sunt în pericol. Autoritățile de reglementare din Rezerva Federală și Marea Britanie îndeamnă băncile să încheie contracte folosind LIBOR. Un anunț al autorităților de reglementare Fed și Marea Britanie în noiembrie 2020 a declarat că băncile ar trebui să înceteze să scrie contracte folosind LIBOR până la sfârșitul anului 2021. După 2021, rata nu va mai fi publicată. În plus, contractele care utilizează LIBOR ar trebui să se încheie până la 30 iunie 2023.