Definiția fondului de creștere agresivă
Ce este un fond de creștere agresivă?
Un fond de creștere agresiv este un fond mutual care caută castiguri capitale prin investiții în acțiunile creştere stocurile companiei. Investițiile deținute în aceste fonduri sunt companii care demonstrează un potențial ridicat de creștere, dar care prezintă și un risc mai mare. Ca atare, fondurile de creștere agresive încearcă să ofere rentabilități de piață peste medie, totuși investițiile lor subiacente sunt adesea volatile, provocând un preț al acțiunilor ridicat volatilitate.
Chei de luat masa
- Un fond de creștere agresiv investește în companii care au un potențial ridicat de creștere, inclusiv companii mai noi și cele din sectoarele fierbinți ale economiei.
- Ca urmare, aceste fonduri sunt gestionate în mod activ pentru a obține randamente peste medie atunci când piețele sunt în creștere.
- Cu toate acestea, aceste acțiuni sunt, de asemenea, destul de riscante decât alte acțiuni și, prin urmare, aceste fonduri pot avea performanțe slabe pe piețele în scădere și, în general, pot prezenta o volatilitate mai mare.
Înțelegerea fondurilor de creștere agresivă
Fondurile de creștere agresivă sunt identificate pe piață ca oferind randamente peste medie pentru investitorii care doresc să își asume un risc suplimentar de investiții. Se așteaptă ca aceștia să depășească fondurile de creștere standard, investind mai mult în companiile pe care le identifică cu perspective agresive de creștere. Fondurile de creștere agresive investesc în stocuri de creștere cu proiecții relativ mai agresive pentru venituri și câștigurile decât universul de stoc standard de creștere. Deoarece fondurile de acțiuni de creștere agresive investesc pe baza unor ipoteze anticipative și a mai multor faze de creștere, acestea pot avea un risc comparabil mai mare. Aceste fonduri nu se încadrează în mod obișnuit într-un grup de categorii standard raportat de furnizorii de cercetare a fondurilor mutuale. Acestea vor fi de obicei găsite în categoria fondului de creștere cu nume de fonduri, cum ar fi: fond de creștere agresiv, fond de apreciere a capitalului sau fond de câștig de capital. Accentul lor principal este să investească pentru câștiguri de capital superioare.
Deoarece aceste fonduri sunt de obicei asociate cu risc ridicat și randament ridicat, este important ca investitorii să examineze îndeaproape valorile de risc ale fondurilor. Beta, Sharpe Ratio și deviația standard sunt trei indicatori de risc care sunt adesea raportați de o companie de fonduri pentru a ajuta investitorii să înțeleagă riscurile fondului. Compararea valorilor de risc cu un punct de referință este de obicei cea mai bună atunci când se caută să înțeleagă riscurile fondului. Indicele de creștere Russell 3000 este un bun indicator de referință al pieței pentru investitori atunci când ia în considerare fondurile de creștere agresive.
Fondurile de creștere agresive oferă unele dintre cele mai mari întoarcere potențial pe piețele de acțiuni, de asemenea, cu unele dintre cele mai mari riscuri. Unele fonduri de creștere agresive pot integra strategii alternative de investiții care utilizează instrumente derivate. Investitorii ar trebui să facă o diligență deplină cu privire la aceste fonduri pentru a-și înțelege investițiile și strategiile de investiții.
Exemplu de fond de creștere agresivă
The Fondul de creștere agresivă ClearBridge (Ticker: SHRAX) este un exemplu de fond de creștere agresiv disponibil atât pentru investitorii cu amănuntul, cât și pentru investitorii instituționali. În martie 2020, Fondul deține active de 6,8 miliarde de dolari și a avut un randament anual de -3,35% față de o rentabilitate de -3 / 72% pentru indicele de creștere Russell 3000 Growth Index. Fondul are o versiune beta de 1,11, raportul său Sharpe este 0,17 și abaterea standard este de 15,55 - indicând un nivel de risc mai mare decât media. Datorită stilului său de management activ, are un raport de cheltuieli de 1,12%.
Creștere conservatoare
Spre deosebire de creșterea agresivă, creștere conservatoare este o strategie alternativă de investiții care are ca scop creșterea capitalului investit pe termen lung. Aceste fonduri vizează de obicei investitorii pe termen lung care acordă o importanță deosebită conservării averii, dar ar dori, de asemenea, să profite de unele dintre oportunitățile ridicate de creștere ale pieței. Fondurile de creștere conservatoare alocă de obicei un procent ridicat din fond către venit fix, în timp ce investesc alocația rămasă în creştere sau stocuri de creștere agresive.