Așa trăiesc pensionarii cu 1 milion de dolari

Un buget de 1 milion de dolari

Pentru cei mai mulți, cuvântul „milionar”, un termen inventat în 1762, ne aduce în minte imagini de bogăție fastuoasă și stiluri de viață extravagantePur și simplu a avea atât de mulți bani a reprezentat odată un bilet la viață pe o stradă ușoară. În zilele noastre, datorită creșterii costului vieții și a modificărilor stilului de viață, pensionarea cu 1 milion de dolari nu este la fel de lipsită de griji. Acum necesită bugetare inteligentă pentru a asigura acest lucru ou de cuib durează anii rămași ai unui pensionar.

Deși nu prevede stilul de viață somptuos din anii trecuți, a avea 1 milion de dolari pentru pensionare este totuși o binecuvântare. Mulți pensionari se bazează pe Beneficii ale securitatii sociale pentru cel puțin 50% din veniturile lor. Dintre beneficiarii vârstnici, 21% dintre cuplurile căsătorite și 45% dintre beneficiarii singuri se bazează pe securitatea socială pentru 90% sau mai mult din veniturile lor.Este posibil ca un pensionar cu exact un milion de dolari să nu petreacă mult timp la The Breakers din Palm Beach sau la Hotelul Plaza din New York. Dar investită inteligent, această sumă ar trebui să le asigure că pot trăi într-un oraș tipic din SUA - cum ar fi Chicago, Los Angeles sau Houston -

fără să vă faceți griji cu privire la sărăcie sau la incapacitatea de a plăti facturile.

Să aruncăm o privire mai atentă la două dintre strategiile cheie pe care pensionarii inteligenți le folosesc pentru a întinde 1 milion de dolari pe parcursul anilor de pensionare. O tehnică este achiziționarea unui anuitate imediată, care transformă suma forfetară a pensionarului într-un salariu lunar garantat pentru restul vieții lor. Un altul este să investești banii într-un standard portofoliu, de obicei unul diversificat cu fond reciproc, investiții pe acțiuni și obligațiuni, apoi retrage un procent fix din portofoliul respectiv în fiecare an pentru a plăti cheltuielile de trai.

Avantaje imediate ale anuităților

Pentru pensionarii care se îngrijorează că rămân fără bani la un moment dat, o anuitate imediată oferă probabil cea mai atractivă caracteristică dintre oricare dintre ele produs de pensionare: un flux cu venit fix care este garantat pe viață - indiferent dacă cumpărătorul moare a doua zi după cumpărarea anuității sau dacă trăiește pentru a fi 120.

Anuitățile imediate sunt vândute de asigurare de viata companii. Nu sunt clasificate ca investiții, ci ca contracte prin care pensionarul plasează o sumă forfetară în anuitate, care atrage dobânzi. Principalul anuității și soldul dobânzii sunt amortizate cu o serie de plăți fixe, regulate către pensionar. Câțiva factori determină cuantumul acestor plăți. Una este rata dobânzii predominante; când ratele dobânzii sunt mari, anuitățile plătesc mai mult. Celălalt factor este cel al pensionarului speranța de viață. Cu cât se așteaptă să trăiască mai mult, cu atât sunt mai mici plățile lunare. Din acest motiv, femeile, care supraviețuiesc în general bărbaților, primesc cecuri de anuitate mai mici pe același sold.

În timp ce speranța de viață este utilizată pentru a calcula sumele beneficiilor, cecurile nu încetează să mai vină odată cu atingerea acelei vârste și soldul anuității este amortizat. Mai degrabă, pensionarul primește cecuri cât trăiesc. „Cumpărarea unei anuități imediate este ca și cum ai cumpăra o pensie. Schimbă o sumă forfetară pentru compania de asigurări care promite să te plătească pentru tot restul vieții tale ", spune Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

Anualitatea este în esență o asigurare împotriva supraviețuirii banilor, compania de asigurări asumându-și riscul ca individul să trăiască prea mult. Un pensionar care acordă prioritate liniștii mintii în acest sens, știind că părinții și bunicii lor au trăit până la 100 de ani, ar trebui să ia în considerare o anuitate.

Dezavantaje ale rentelor imediate

Anuitățile prezintă două dezavantaje distincte: tratamentul fiscal și nelichiditatea. În timp ce majoritatea veniturilor din investiții obținute pe o perioadă lungă de timp sunt impozitate la câștig de capital pe termen lung ratele, anuitățile sunt impozitate la ratele de venit obișnuite.Diferența dintre cele două depinde de nivelul fiscal al investitorului; ar putea fi imaterial, dar ar putea fi și semnificativ. Pentru un venit cu venituri ridicate, rata de impozitare obișnuită de top este de 37%.În schimb, câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate la 0%, 15% sau 20%.

Cealaltă problemă cu anuitățile este că proprietarii sunt efectiv limitați la cecurile lor lunare. "Achiziționarea unei anuități imediate atunci când ratele dobânzilor sunt încă relativ mici nu este o idee bună, mai ales cu taxele mari în avans și costurile de predare asociate anuităților, deoarece plățile fixe vor fi scăzute și nu vor crește chiar dacă ratele dobânzilor cresc ", spune Elizabeth Saghi, CFP, președinte, InAlliance Financial Planning, în Santa Barbara, California. Mai mult, nu puteți retrage o bucată mare din anuitate, cum ar fi pentru o urgență sau o achiziție majoră, fără a suporta penalități.

Se reduce la priorități. Dacă a avea un venit pe viață este o prioritate mai mare pentru un pensionar decât accesul integral la banii lor, o renta ar putea fi cea mai bună opțiune. În caz contrar, pensionarii ar trebui să caute în altă parte - sau cel puțin să nu investească toate sau majoritatea fondurilor de pensionare într-o renta.

Avantajele portofoliului tradițional

O altă strategie pentru a face 1 milion de dolari să dureze până la pensionare este plasarea banilor într-un portofoliu diversificat și retragerea unui procent stabilit pe an, indexând această sumă la inflație. Mulți pensionari care folosesc această strategie respectă regula de 4%. Ei retrag 4% în primul an, sau 40.000 USD, și trăiesc din această sumă. În al doilea an, aceștia scot același 4%, plus rata de inflație pentru acel an. Dacă inflația ar fi de 2%, retragerea celui de-al doilea an ar fi 102% de 40.000 de dolari sau 40.800 de dolari. Al treilea an urmează același model, și așa mai departe, pensionarul scotând întotdeauna 4% plus rata inflației acumulată. Proiectând în avans ratele dobânzilor și mediul inflației din 2020, un pensionar poate câștiga cu ușurință 1 milion de dolari pentru mai mult de 30 de ani folosind această strategie.

"Un portofoliu diversificat la nivel global permite investitorilor să își potrivească capacitatea individuală de risc cu expunerea individuală la risc, oferind flexibilitate în ceea ce privește accesul la banii lor, oferă potențial flexibilitate în ceea ce privește expunerea la impozite și oferă rate de plată potențial mai mari decât cele furnizate de produse în asigurare piaţă. Deși o regulă de retragere de 4% este un început bun, de obicei le spun clienților că își pot permite între 5% și 6% dacă sunt diversificați la nivel global cu înclină spre sursele cunoscute de rentabilitate așteptată, cum ar fi stocurile cu capitalizare mică și valorică ", spune Mark Hebner, președinte și fondator al Index Fund Advisors Inc., Irvine, California și autor al Fonduri indexate: Programul de recuperare în 12 etape pentru investitorii activi.

Dezavantaje ale portofoliului tradițional

Principalul dezavantaj al strategiei tradiționale de portofoliu este că, din păcate, nu există nicio metodă pentru a proiecta rentabilitățile viitoare ale pieței sau ratele inflației cu certitudine. Anii care au urmat Marea recesiune au fost excelente pentru acțiuni și fonduri mutuale și la fel de bune în ceea ce privește inflația scăzută. Cu toate acestea, o prelungită piata ursului sau o perioadă de inflație neobișnuit de ridicată - anii '70 au prezentat ambele - va face ca un pensionar de 1 milion de dolari să se evapore mult mai repede dacă este investit folosind strategia prezentată mai sus. 

Linia de fund

Investirea unui milion de dolari într-un portofoliu tradițional și preluarea anuală a retragerilor oferă pensionarilor o mai mare flexibilitate financiară decât achiziționarea unei anuități. Rentabilitățile din fondurile mutuale, în mod istoric, au fost mai puternice decât rentabilitățile anuităților. Și într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, anuitățile vor avea rate de plată mai puțin generoase decât în ​​perioadele în care ratele dobânzii sunt mai mari. Pe de altă parte, o anuitate oferă pensionarului o caracteristică pe care un portofoliu tradițional nu o are - o garanție îmbrăcată în fier că nu își vor supraviețui niciodată banii.