Cerință de capital de solvabilitate (SCR)

Ce este o cerință de capital de solvabilitate (SCR)?

O cerință de capital de solvabilitate (SCR) este suma totală a fondurilor pe care le asigură și reasigurare companii din Uniunea Europeană (UE) sunt obligați să dețină. SCR este o cifră bazată pe formulă calibrată pentru a se asigura că sunt luate în considerare toate riscurile cuantificabile, inclusiv non-viața subscriere; subscrierea vieții; subscriere pentru sănătate; și piață, credit, operațional și contrapartidă riscuri. Cerința de capital de solvabilitate acoperă afacerile existente, precum și afacerile noi preconizate pe parcursul a 12 luni. Trebuie recalculat cel puțin o dată pe an.

Cum funcționează cerințele de capital de solvabilitate

Cerințele de capital de solvabilitate fac parte din Directiva Solvabilitate II emisă de UE în 2009, care este una dintre cele peste o duzină de directive UE existente. Directiva își propune să coordoneze legile și reglementările celor 28 de membri UE în legătură cu industria asigurărilor. Dacă autoritățile de supraveghere stabilesc că cerința nu reflectă în mod adecvat riscul asociat cu un anumit tip de asigurare, aceasta poate ajusta cerința de capital în sus.

SCR este stabilit la un nivel care asigură că asigurătorii și reasigurători își pot îndeplini obligațiile față de asigurați și beneficiarii în următoarele 12 luni, cu o probabilitate de 99,5%, ceea ce limitează posibilitatea de a cădea în ruină financiară la mai puțin de o dată în 200 de cazuri. Formula adoptă o abordare modulară, ceea ce înseamnă că expunerea individuală la fiecare categorie de risc este evaluată și apoi agregată.

Trei piloni ai Directivei Solvabilitate II

Directiva UE Solvabilitate II desemnează trei piloni sau niveluri pentru cerințele de capital. Pilonul I acoperă cerințele cantitative; adică suma de capital pe care un asigurător ar trebui să o dețină. Pilonul II stabilește cerințe pentru guvernanță, supraveghere eficientă și gestionarea riscurilor asigurătorilor. Pilonul III detaliază cerințele de divulgare și transparență.

Caracterul solicitant al Solvabilității II a atras critici. Potrivit furnizorului de servicii de date JANTE, noua legislație impune sarcini de conformitate complexe și semnificative multor organizații financiare europene. De exemplu, 75% dintre firme în 2011 au raportat că nu au fost în măsură să respecte cerințele de raportare ale Pilonului III.

Cerința minimă de capital

În plus față de cerința de capital SCR, trebuie calculată și o cerință de capital minim (MCR). Această cifră reprezintă pragul sub care ar interveni o agenție națională de reglementare. MCR este destinat să atingă un nivel de probabilitate de adecvare de 85% pe un an.

În scopuri de reglementare, cifrele SCR și MCR ar trebui considerate ca pardoseli „moi”, respectiv „dure”. Adică, un proces de intervenție pe niveluri se aplică odată cu deținerea capitalului societății de (re) asigurare sub SCR, intervenția devenind din ce în ce mai intensă pe măsură ce deținerile de capital se apropie de MCR. Directiva Solvabilitate II oferă autorităților de reglementare regionale mai multe opțiuni pentru a aborda încălcările MCR, inclusiv retragerea completă a autorizației de a vinde noi polițe și închiderea forțată a companie.