SLV: ETF iShares Silver Trust
Argintul este un metal prețios care poate fi o investiție bună, în funcție de economie, și va fi întotdeauna utilizat pe scară largă în bijuterii și electronice. Deoarece utilizarea sa este rară în comparație cu alte metale industriale, valoarea sa este derivată în principal de la investitorii pe termen lung care caută o modalitate de a ieși pe o piață în jos. Investiția în argint presupune, de obicei, alocarea de capital către bare sau monede de argint, producția directă de argint, companiile miniere de argint sau prin intermediul schimb de fonduri tranzacționate (ETF-uri).
ETF iShares Silver Trust (SLV)
IShares Silver Trust (SLV) este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește performanța prețului deținerilor subiacente în London Silver Fix Price. SLV are active totale de 7,86 miliarde de dolari în gestiune începând cu 20 mai 2020 și a generat o rentabilitate totală medie anuală de 0,46% de la înființarea fondului în 2006. Deținerile fondului reprezintă argint, având ca obiectiv diversificarea portofoliului și protejarea împotriva acestuia inflație.
ETF-urile de mărfuri, cum ar fi SLV, pot fi deosebit de riscante, deoarece prețul metalelor prețioase poate fi afectat de schimbările în mișcările generale ale pieței, indicele de bază volatilitate, modificări ale ratelor dobânzii sau factori care afectează o anumită industrie sau marfă.
Activele iShares Silver Trust constau în principal din argint deținut de JPMorgan Chase (JPM), instituția custodie, în numele fondului. Fondul poate deține o sumă foarte limitată de numerar în situații speciale. IShares Silver Trust este gestionat pasiv, deoarece nu cumpără și nu vinde argint pentru a profita de fluctuațiile prețurilor de piață. Cu toate acestea, SLV vinde din când în când argint pentru a-și acoperi cheltuielile de funcționare.
Cumpărarea acțiunilor SLV oferă o modalitate simplă, dar rentabilă investește în argint. Deși acțiunile trustului nu reprezintă un substitut direct pentru argintul real, ele oferă totuși o alternativă la participarea pe piața mărfurilor. Fondul oferă o modalitate convenabilă de a obține expunerea la argint, fără a fi nevoie ca un investitor să dețină de fapt argint. Achiziționarea și stocarea argintului poate fi foarte costisitoare și complicată.
Caracteristici
IShares Silver Trust este unul dintre ETF-urile administrate de BlackRock. Fiecare acțiune a fondului reprezintă o dobândă benefică fracționată nedivizată în activele nete ale iShares Silver Trust. SLV are un nivel anual relativ scăzut raportul cheltuielilor de 0,5% în comparație cu colegii ETF din sectorul metalelor prețioase. Costurile de intermediere pentru cumpărarea și vânzarea acțiunilor fondului nu fac parte din raportul de cheltuieli. Deoarece SLV este un ETF, nu are nicio sarcină frontală sau din spate. Acțiunile SLV sunt tranzacționate pe Bursa din New York Arca, iar investitorii le pot achiziționa ca orice alt stoc.
Adecvare și recomandări
Investiția în ETF-uri de argint vine cu riscuri semnificative. Începând cu 2020, privind înapoi în ultimii cinci ani întregi, livra de argint tinde să depășească cerere, rezultând o presiune descendentă asupra prețului argintului la nivel mondial. Cererea de argint vine în primul rând din monedă de monede și industria bijuteriilor, precum și din sectorul industrial, care folosește argintul pentru a produce oglinzi fotografice și materiale de conducere electrică.
Schimbările adverse ale mediului economic pot avea un impact negativ asupra prețului argintului, deoarece este utilizat în aplicații industriale. De asemenea, ca discreționar cheltuielile consumatorilor la nivel mondial scade ca urmare a modificărilor preferințelor sau a scăderii veniturilor, cheltuielile pentru bijuterii pot scădea.
Datorită scăderii așteptărilor pentru inflație la nivel mondial, prețul argintului a avut o lovitură, afectând negativ valoarea acțiunilor iShares Silver Trust. Atitudinea speculatorilor și a investitorilor contează foarte mult pentru prețul argintului, în special pe orizonturi pe termen scurt. Investitorii ar trebui să fie deosebit de atenți și conștienți de riscurile unice inerente investițiilor în argint.
Pe baza caracteristicilor fondului menționate mai sus, investițiile în SLV sunt cele mai potrivite pentru investitorii care caută tranzacționare speculativă. Din cauza scăderii persistente a prețului argintului din ultimul deceniu din cauza supraproducției, presiunile deflaționiste și criza financiară din 2009, fondul a generat în mod constant negative se intoarce. Rentabilitatea medie anuală de cinci ani de -3,94% și cea de trei ani deviație standard de 19,44% fac investițiile în fond foarte riscante cu randamente negative.
Linia de fund
IShares Silver Trust este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să se expună la argint sau să se angajeze în tranzacții speculative de argint fără a cumpăra de fapt argintul însuși. De asemenea, fondul este un instrument util pentru investitorii care doresc să își diversifice portofoliile și să protejeze împotriva inflației.