De ce să nu cumpărați chiar înainte de data dividendului, apoi să vindeți?
Cu mulți ani în urmă, fără scrupule brokeri angajat într-o tactică de vânzare sleazy. Aceștia își vor sfătui clienții să cumpere acțiuni dintr-un anumit stoc care era pe cale să ofere un dividend. Au cumpărat acțiuni pentru clienții lor chiar înainte de plata dividendului și l-au vândut din nou imediat după.
În teorie, acest lucru poate părea un sunet strategie de investiții, dar este un ratat. Cumpărătorul avea să primească dividendul, dar până la vânzarea acțiunii, acesta ar fi scăzut în valoare cu valoarea dividendului.Brokerul a primit comisionul, iar cumpărătorul s-ar putea să fie egal, minus comisionul.
De ce scăderea prețului acțiunilor imediat după plata dividendului? Pentru că așa funcționează piețele.
Chei de luat masa
- Atunci când se plătește un dividend pe acțiuni, prețul acțiunii scade imediat cu o sumă corespunzătoare.
- Piața ajustează efectiv prețul acțiunilor pentru a reflecta valoarea mai mică a companiei, ceea ce ar putea elimina orice câștig căutat de un cumpărător pe termen scurt.
- În plus, cumpărătorul datorează impozite pentru aceste dividende.
Efectul dividendului
A dividend este o distribuție a unei părți din câștigurile unei companii plătite unei clase de acționari sub formă de numerar, acțiuni de acțiuni sau alte proprietăți. Este o parte din profiturile companiei și o recompensă pentru investitorii săi.
Pentru mulți investitori, dividendele reprezintă punctul de proprietate asupra acțiunilor. Ei intenționează să dețină stocul pe termen lung, iar dividendele sunt un supliment la venitul lor.
Dividendele trebuie raportate ca venituri impozabile.
Dividendele sunt, de asemenea, un semn că compania se descurcă bine. Are profituri de împărțit. De fapt, are mai mulți bani decât are nevoie și își poate permite să-i împartă cu părțile interesate. De aceea, prețul unei acțiuni poate crește imediat după anunțarea dividendului.
Cu toate acestea, pe data ex-dividendului, valoarea stocului va scădea inevitabil. Valoarea stocului va scădea cu o sumă care corespunde aproximativ cu suma totală plătită în dividende.Prețul pieței a fost ajustat pentru a ține cont de veniturile care au fost eliminate din cărțile sale.
Această pierdere de valoare nu este definitivă, desigur. Dividendul fiind contabilizat, acțiunile și compania vor merge mai departe, în bine sau în rău.
Acționarii pe termen lung nu sunt deranjați și, de fapt, neafectați. Cecul de dividend pe care tocmai l-au primit compensează pierderea din valoare de piață din acțiunile lor.
Astfel, cumpărarea unei acțiuni înainte ca un dividend să fie plătit și vânzarea după primire este un exercițiu inutil.
1:08
De ce investitorii nu cumpără acțiuni chiar înainte de data dividendului și nu vând imediat?
Dividende și impozite
Pentru a înrăutăți lucrurile, dividendele sunt impozabile. Trebuie revendicate ca venitul impozabil la declarația de impozit pe venit din anul următor.
Așteptarea achiziționării acțiunii până după plata dividendelor este o strategie mai bună, deoarece vă permite să achiziționați acțiunile la un preț mai mic, fără a suporta taxe pe dividende.
Comercianți de zi și captarea dividendelor
În ciuda dezavantajelor pe care tocmai le-am discutat, există un grup de comercianți care sunt dispuși să își asume riscurile implicate de această strategie de dividend -comercianții de zi. Tranzacționarea zilnică implică realizarea a zeci de tranzacții într-o singură zi pentru a profita de pe urma acestora intraday acțiunea prețului de piață. În unele cercuri de investiții, tranzacționarea zilnică este rău și asemănată cu jocurile de noroc din cauza riscurilor implicate.
Comercianții de zi vor folosi ceea ce este cunoscut sub numele de strategia de captare a dividendelor, sau o variantă a acestuia, pentru a obține profituri rapide deținând acțiuni suficient de lungi pentru a capta dividendul pe care acțiunea îl plătește. Strategia necesită abilitatea de a intra rapid și din afară pentru a obține profituri și a închide tranzacția, astfel încât fondurile să poată fi disponibile pentru următoarea tranzacție.
Deoarece comercianții de zi încearcă să profite de mișcări mici de preț pe termen scurt, este dificil să câștigi sume mari cu această strategie fără a începe cu cantități mari de capital de investiții. Câștigurile potențiale din fiecare tranzacție vor fi de obicei mici. Cu toate acestea, pierderile potențiale ar putea fi mari. Acest lucru este valabil mai ales dacă tranzacția se mișcă împotriva investitorului în perioada de deținere. Acest lucru face ca strategia de captare a dividendelor să fie prea riscantă și costisitoare pentru investitorul mediu.
