CEO-ul Elon Musk vinde acțiuni Tesla (TSLA) în valoare de 5 miliarde de dolari

Tesla, Inc. (TSLA) CEO-ul Elon Musk își respectă promisiunea de a vinde acțiunile companiei. Musk, care a efectuat un sondaj pe Twitter weekendul trecut pentru a determina dacă ar trebui să facă vânzarea, a vândut deja acțiuni Tesla în valoare de 5 miliarde de dolari săptămâna aceasta, potrivit documentelor. Se așteaptă ca el să vândă acțiuni suplimentare între 12 și 13 miliarde de dolari în zilele următoare.

Ieșind de la un trilion de dolari capitalizare de piață și prețurile proaspete, acțiunile Tesla au deviat și s-au prăbușit cu peste 16% în două zile la începutul acestei săptămâni, după ce Musk și-a anunțat intențiile. S-a recuperat pentru scurt timp înainte de a începe un alt alunecare descendentă și se tranzacționează în prezent la 1.028,14 USD, în scădere cu 3,31% la momentul scrierii acestui articol. Această cifră este cu mult sub maximul său istoric de 1.243,49 USD atins în noiembrie. 4, 2021.

O vânzare în mai multe tranzacții

Musk deține aproximativ 170 de milioane de acțiuni la Tesla și a vândut 4,5 milioane de acțiuni până joi, noiembrie. 12.2021, conform dosarelor. Pe baza estimărilor actuale, el va vinde cu 2,5 milioane în plus.

Temerile investitorilor cu privire la intențiile lui Musk s-au concentrat în mare parte asupra posibilității unei vânzări bloc, care ar putea declanșa o scădere abruptă a prețului acțiunilor. Musk pare să fi evitat această tactică. În afară de luni, când a vândut peste 900.000 de acțiuni în valoare totală de 1,1 miliarde de dolari, își vinde dețineri considerabile în sute de tranzacții mici care nu au mutat prea mult acul în Tesla prețul acțiunilor. Acțiunea a pierdut aproximativ 3% din valoare de marți, când au început să apară veștile despre vânzările lui Musk.

„Nu cred că volumul tranzacțiilor lui Musk va crea volatilitate. Cred că volatilitatea vine din interpretarea acțiunilor sale și a propriilor sale cuvinte”, a declarat Ben Silverman, director de tranzacționare la Insider-Score, pentru The Wall Street Journal. Recenta tranșă de acțiuni face parte din Opțiuni acordat lui Musk în 2012. Ele expiră în august anul viitor.

O problemă de reglementare pentru Tesla?

În trecut, tweet-urile lui Musk au intrat sub Securities and Exchange Commission (SEC) și a fost amendat pentru acțiunile sale. Ultimele sale acțiuni – organizarea unui sondaj pe Twitter pentru a face publicitate unei potențiale vânzări de acțiuni – ar putea cauza, de asemenea, probleme.

Potrivit documentelor Tesla, vânzarea de luni de către Musk a 900.000 de acțiuni a fost făcută ca parte a unui plan prestabilit, cunoscut și sub numele de Regula 10b5-1 planuri. El a aranjat schimbul înapoi în septembrie. 14, cu aproape două luni înainte de a aborda ideea pe Twitter. Aceasta înseamnă că el a decis deja să vândă cel puțin o parte din participațiile sale în septembrie și a făcut un fel de dezvăluire materială publicului său de pe Twitter săptămâna trecută. Această dezvăluire a provocat prăbușirea acțiunilor Tesla.

SEC penalizat Musk pentru că a făcut astfel de dezvăluiri în 2018 și i-a cerut să obțină tweet-uri preaprobate de la departamentul său juridic și de consiliere. Nu este clar dacă tweeturile sale recente încalcă acest acord.

O altă problemă se referă la planul de tranzacționare al lui Musk. Planurile Regula 10b5-1, care ajută managementul executiv să vândă părți substanțiale din participațiile lor fără a afecta negativ piața, sunt deja controversate.

Potrivit cercetării lui Daniel Taylor, profesor de contabilitate la Școala Wharton din Pennsylvania, când membrii companiei și directorii seniori au folosit planurile pentru a vinde acțiuni de 50 de milioane de dolari sau mai mult într-o singură zi, acțiunile companiei au depășit performanța similară cu 3,19% pe parcursul lunii și cu 5,75% în următoarele șase luni. Un studiu din 2020 al lui Joshua Mitts de la Universitatea Columbia a constatat că volumul acțiunilor și volumul în dolari din vânzările din interior planurile sub 10b5-1 sunt mai mari atunci când sunt dezvăluite vești bune și fiecare dintre acestea este mai mare când veștile dezvăluite sunt mai bine.

Din nou, Musk a vândut acțiuni în valoare de 1,1 miliarde de dolari numai luni. Nu numai asta, fratele său restaurator și membru al consiliului Tesla Kimbal Musk vândut 88.500 de acțiuni ale Tesla vineri, înainte de tweet-ul de weekend al CEO-ului. Un alt membru al consiliului Tesla, Robyn Denholm, și un director executiv, Andrew Baglino, au vândut 25.000 de acțiuni și 1.000 de acțiuni în prima săptămână din noiembrie și, respectiv, ultima săptămână din octombrie.

Din sept. 14, când Musk a semnat planul, acțiunile Tesla au urcat cu aproximativ 64%, reprezentând cea mai mare parte a câștigurilor pentru acest an. Din ianuarie până în septembrie, acțiunile Tesla au evoluat în intervalul de 600 și 700 de dolari, în scădere de la 880 de dolari la 1 ianuarie.

Actualul șef al SEC, Gary Gensler, a cerut personalului său să „împrospăteze” reglementările 10b5-1, deoarece acestea sunt folosite greșit de către persoane din interior. Comisarul SEC Caroline Grenshaw a declarat în mai pentru The Financial Times că astfel de planuri creează „un risc real ca tranzacțiile executive să fie influențate de informații privilegiate”.