Poate Tesla să profite de pe urma afacerii sale de asigurări?

Pentru majoritatea Tesla, Inc. (TSLA) investitori, vânzările de vehicule electrice sunt numerele principale ale companiei bilanț. Dar dacă este de crezut CEO-ul Elon Musk, o altă parte a afacerii Tesla ar putea reprezenta o parte semnificativă din profiturile sale. În timpul unui apel privind veniturile din octombrie 2020, Musk a sugerat că afacerea de asigurări a companiei a lansat anul precedent, ar putea reprezenta între 30% și 40% din valoarea viitoare globală a mașinii sale Afaceri.

La evaluarea actuală a Tesla de peste 1 trilion de dolari, asta înseamnă că afacerea de asigurări ar putea valora între 300 și 400 de miliarde de dolari în următorii ani. Pentru a pune aceste cifre în context, limita superioară a acestei estimări este egală cu dublul evaluărilor combinate ale rivalilor Tesla, Ford Motor Company (F) și General Motors Company (GM).

Afacerea de asigurări auto Tesla

Cu o valoare de 288,4 miliarde USD și rate medii anuale de creștere de 2,7% în ultimii cinci ani, asigurările auto sunt o industrie atractivă. Tesla a intrat în afacere în 2019, în California, ca broker pentru polițele subscrise de State National Insurance Company. Compania și-a extins operațiunile de atunci, lansând un produs similar în Texas și Illinois. De asemenea, Tesla a solicitat să ofere acoperire de asigurare clienților din Washington și a lansat o firmă de brokeraj de asigurări în China în august 2020.

Pe lângă generarea de venituri pentru afacerea sa, furnizarea de asigurări auto clienților îl ajută pe producătorul de mașini electrice să rezolve două probleme în același timp.

În primul rând, reduce costul total al asigurării pentru vehiculele Tesla. Un sondaj USA Today din 2018 a clasat Tesla Model S drept cea mai scumpă mașină pentru asigurarea auto. Costurile de asigurare pentru Model 3 — vehiculul Tesla pentru piața de masă — sunt, de asemenea, mai mari decât media industriei.

În al doilea rând, și acest lucru este legat de primul, afacerea de asigurări a Tesla ar putea, de asemenea, să stimuleze vânzările de mașini prin reducerea costului total de proprietate. Compania a promis reduceri lunare premium bazate pe „scorul de siguranță” al șoferului. Scorurile sunt calculate folosind monitorizare „comportament de condus în timp real” care verifică acțiuni precum viraj agresiv, frânare puternică și urmărire nesigură distante. De exemplu, șoferii cu scoruri de siguranță „medie” economisesc între 20% și 40% la asigurarea lor, în timp ce cei cu cele mai mari scoruri de siguranță pot economisi între 30% și 60%.

Monitorizarea performanței șoferului servește și unui alt scop pentru producătorul de automobile. CEO Musk spune că permite o „buclă de feedback mult mai bună” care conectează procesele de producție cu mașina. design, ceea ce înseamnă că compania poate aduce modificări designului mașinii sale pe baza datelor colectate despre șofer comportament. Robert Le, analist la Pitchbook Mobility, spune că Tesla are „date de acces complet” la caracteristicile vehiculului, cum ar fi nivelul bateriei, pilotul automat și luminile mașinii.

Cu siguranță, conceptul de asigurare bazată pe utilizare, sau UBI, nu este nou. Companii de asigurări precum The Allstate Corporation (TOATE) oferă deja produse similare. Alți producători de mașini precum GM și BMW au propriile versiuni de asigurare bazată pe utilizare care oferă reduceri la tarifele standard și sunt mult mai mari decât oferta Tesla.

În astfel de sisteme, un dispozitiv care analizează comportamentul de conducere pentru o perioadă limitată este de obicei instalat în vehicule. Reducerile sunt oferite pe baza evaluărilor făcute în perioada de revizuire, precum și a creditului și tipului de vehicul. Tesla, pe de altă parte, susține că produsul său de asigurare nu ia în considerare vârsta, sexul sau istoricul de conducere.

Poate Tesla să genereze profituri din afacerea sa de asigurări?

Nu se așteaptă ca afacerea de asigurări a Tesla să reprezinte o amenințare majoră pentru operatorii tradiționali din industria asigurărilor, cel puțin inițial. Potrivit lui Tom Super, vicepreședinte de informații la J.D. Power, intrarea lui Tesla va avea un „impact limitat asupra consumatorului mediu de asigurări auto, inclusiv prime ei platesc."

Mai important, el spune că succesul întreprinderii de asigurare a Tesla depinde de vânzările mașinilor sale. Această afirmație nu este surprinzătoare. Industria asigurărilor auto operează pe marje mici, iar scara este necesară pentru a obține profituri din afacere. Producătorul de mașini electrice este în decalaj față de omologii săi mai consacrați cu o marjă largă în vânzări. În 2021, Tesla au vândut 936.172 de vehicule, în timp ce GM a avut vânzări de 2,2 milioane de mașini în aceeași perioadă de timp.

Feedback-ul inițial pentru produsul de asigurare al Tesla ar trebui, de asemenea, să fie un motiv de îngrijorare. În timp ce investitorii au dat bine produsului prin creșterea prețului acțiunilor companiei, clienții sunt o vânzare mai dificilă. Imediat după lansare, site-ul de înregistrare a asigurărilor Tesla s-a prăbușit, ceea ce a dus la plângeri din partea celor care încercau să se înscrie pentru el. Comentatorii de pe un forum Reddit au spus că tarifele lor estimate de la Tesla sunt mai mari decât plătiau deja companiilor de asigurări consacrate.

Asigurători pentru asigurările Tesla au, de asemenea, un istoric neregulat cu clienții: au primit plângeri ale clienților mai mari decât media în comparație cu alți asigurători. Există, de asemenea, faptul că sistemele de monitorizare a șoferului companiei, utilizate în Full Self-Driving (FSD) și Autopilot, sunt în curs de desfășurare. Un test Consumer Reports de anul trecut a constatat că sistemele Cruise de la GM au făcut o treabă mai bună de monitorizare a șoferilor decât cele pentru Tesla.

Dar al lui Tesla integrat vertical lanțul de aprovizionare îi poate oferi un avantaj pe termen lung în domeniul asigurărilor. Costurile ridicate de asigurare pentru mașinile sale sunt o funcție de costurile de producție ale acestora. Aceste costuri sunt în scădere rapidă, așa cum se reflectă în creșterea companiei profiturile din exploatare. Produsul de asigurare Tesla accelerează, de asemenea, procesul de reclamație, oferind o conexiune directă cu producătorul și facilitând programul de întreținere și reparație pentru proprietarii de vehicule. Acest lucru ar putea genera un efect de blocare. Pe măsură ce vânzările de mașini vor crește în următorii ani, proprietarii Tesla vor prefera probabil asigurarea oferită de companie.

Dar asta este în viitor. Asigurarea bazată pe utilizare este un teritoriu relativ neexplorat. Potrivit Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări, există multă incertitudine în ceea ce privește selectarea și interpretarea datelor de conducere folosind UBI și tarifele de preț pentru prime pe baza acestora date.

Oricum, analiștii au o părere optimistă asupra asigurărilor Tesla. Potrivit lui Seth Goldstein de la Morningstar, afacerea de asigurări va genera în viitor majoritatea vânzărilor și toate profiturile din servicii și alte segmente.