Recompensele acțiunilor de tranzacționare cu volum redus

Tranzacționarea acțiunilor cu volum mic poate fi foarte riscantă. Acțiunile cu volum redus au de obicei un volum mediu de tranzacționare zilnic de 1.000 de acțiuni sau mai puțin. Acestea pot aparține unor companii mici, puțin cunoscute, care comercializează fără rețetă (OTC). Dar pot fi tranzacționate și la bursele majore.

Aceste tipuri de acțiuni rămân în afara competenței comercianților și investitorilor principali și nu au interesul general de tranzacționare. Ele pot fi riscante, deoarece volumul lor redus duce la lipsa de lichiditate și la ușurința manipulării prețurilor. Companiile mai mici și mai noi sunt, de asemenea, reprezentate în mod disproporționat în stocurile cu volum redus. Astfel de companii pot pur și simplu să se ridice și să lase investitorii fără nimic.

Dar pot exista mari recompense în același loc în care găsiți riscuri mari. În acest articol, discutăm strategiile de tranzacționare a acțiunilor cu volum mic și, eventual, de a obține profit.

Care este abordarea ta?

Înainte de a vă aventura în stocuri cu volum redus, decideți o abordare. Sunteți implicat pentru câștiguri comerciale pe termen scurt sau investiți pe termen lung într-o companie puțin cunoscută în care credeți? Comercianții pe termen scurt pot obține rapid profituri din mișcările sporadice de preț ale stocurilor cu volum mic.

Deoarece atât de puține acțiuni sunt tranzacționate de obicei, nu este nevoie de mult pentru a schimba drastic prețul acțiunii. Dar există întotdeauna riscul să nu puteți cumpăra sau vinde stocul pentru profit maxim din cauza lipsei stocului lichiditate.

Investitorii pe termen lung în acțiuni cu volum mic ar trebui să fie pricepuți la evaluarea perspectivelor de afaceri ale unei companii. Cercetați bine aceste stocuri și înțelegeți compania înainte de a face investiția. Comercianții cu experiență știu că multe companii puțin cunoscute listează frecvent pe bursele OTC pentru a strânge bani, dar doar câteva reușesc pe termen lung.

Dincolo de a decide asupra unei abordări pe termen scurt sau pe termen lung, poate doriți să luați în considerare și alți factori atunci când vă aventurați în stocuri cu volum redus. Am enumerat șapte mai jos.

Profil individual

Luați în considerare asumarea producător de piață rol cu tranzacționat subțire stocuri unde sunt puține sau deloc. Amintiți-vă că un producător de piață selectează una (sau două) acțiuni și oferă să le cumpere și să le vândă prin ofertarea prețului și a prețului cerut. Ca atare, acest individ facilitează atât cumpărarea, cât și vânzarea pentru a menține lichiditatea.

În acest rol, comerciantul poate profita de o lichiditate scăzută oferind spread-uri largi de cerere de ofertă omologilor de tranzacționare și încasând diferența. Dar asigurați-vă că aveți un plan de rezervă. Și luați o poziție mai limitată, mai degrabă decât să adunați un inventar imens pe care este posibil să nu îl puteți descărca.

Potențial multibag

Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) pot fi nume uriașe astăzi. Dar la un moment dat, acțiunile lor nu erau atât de cunoscute și tranzacționate la volume foarte mici. Investitorii care au reușit să-i aleagă tineri, fie prin noroc, fie prin analiza robustă a stocurilor, au putut să își înmulțească investițiile de multe ori. Cu alte cuvinte, au ales ceea ce unii din industria financiară numesc multibaggers.

Termenul multibagger se referă la o companie a cărei acțiune crește în valoare de mai multe ori față de valoarea inițială (punga). Deci, cineva a cărui investiție inițială de 1.000 de dolari s-a înmulțit la 10.000 de dolari are un buzunar de 10.

Pentru investitorii care înțeleg bine o industrie și își fac cercetările, câștigurile pe termen lung sunt o posibilitate distinctă în stocurile cu volum redus.

Beneficii din acțiunile corporative

Nu toate acțiunile au un volum de tranzacționare scăzut din cauza popularității lor. De fapt, unele acțiuni pot tranzacționa în acest fel din cauza prețului lor foarte mare al acțiunilor. De exemplu, stocurile de clasă A din Berkshire Hathaway (BRK-A) tranzacționează la prețul uimitor de 214.675 dolari pe acțiune. Volumul mediu de tranzacționare este de doar 320 de acțiuni pe zi. Seaboard (SEB) tranzacționează la 3.750 USD pe acțiune, cu un volum mediu zilnic de doar 470 acțiuni.

Cu acțiuni ca acestea, a acțiune corporativă la fel ca o împărțire a acțiunilor, poate duce la prețuri mai mici și la volume mai mari de tranzacționare. Rezultatul este o lichiditate crescută și o participare mai mare pe piață, unde randamentele pot fi substanțiale. Provocarea rămâne a prezice când vor avea loc acțiunile corporative.

Factori macroeconomici

Tranzacționarea acțiunilor cu volum redus poate fi, de asemenea, un rezultat al nivelului local sau global factori macroeconomici. Este posibil ca o țară să treacă printr-o încetinire sau recesiune cu mai mare ratele dobânzilor și inflația. Astfel de perioade văd adesea o activitate globală de tranzacționare scăzută. Acțiunile care au fost tranzacționate subțire înainte de recesiune au devenit și mai grave.

Recesiunile și încetinirile aproape întotdeauna se diminuează sau se inversează dacă li se acordă suficient timp. Investitorii cu experiență pot folosi excesul de capital pentru a investi în câștigători selectați de cirese, care vor obține performanțe ridicate pe termen lung.

Evenimente și faze temporare

Incertitudinea din jurul evenimentelor majore, cum ar fi supărările politice, conflictele sau vremea extremă, poate fi o oportunitate de a beneficia de stocuri cu volum redus. În 2004, rezultatele alegerilor generale din India au fost însoțite de o scădere majoră a populației prețurile acțiunilor când o coaliție susținută de partidele comuniste era singura opțiune disponibilă pentru formarea guvernului.

Investitori care au ridicat acțiuni în ziua de judecată, au văzut cumpărăturile lor la prețuri reduse triplându-se în mai puțin de patru ani. Câțiva dintre cei mai buni performanți au fost acțiuni puțin cunoscute, cu volum mic, care au înregistrat randamente de până la 15 ori.

Beneficiați de creșterea generală a pieței

După cum se spune, „atunci când piețele cresc, toată lumea câștigă bani." Per ansamblu piaţă creșterea poate fi rezultatul unei guvernări stabile, a reducerii prețurilor petrolului și a altor evoluții locale sau globale. În cazurile unei astfel de creșteri generale a pieței, stocurile cu volum redus de multe ori beneficiază cel mai mult.

Schimbări bazate pe schimb

Schimbările impuse de schimburi sau inițiativele au potențialul de a declanșa se intoarce din acțiuni tranzacționate subțire, oferind oportunități substanțiale de profit investitorilor care favorizează riscurile. De exemplu, Bats Global Market, una dintre cele mai mari burse din Statele Unite, a prezentat o propunere de concentrare a stocurilor cu volum redus pe burse mai puține. O astfel de mișcare ar putea crește lichiditatea acestor stocuri cu volum redus.

Linia de fund

Tranzacționarea acțiunilor cu volum redus este un joc riscant. Beneficiile potențiale sunt supuse multor factori în afara controlului investitorului. Cel mai bun pariu pentru un investitor este să adopte o perspectivă pe termen lung - investește cu bani în exces de care s-ar putea să nu ai nevoie și să selectezi acțiuni cu potențial de afaceri bun.