Băncile în scădere avertizează asupra problemelor care urmează

Multe acțiuni bancare au câștigat teren pentru prima dată în șase sesiuni de joi, luând o pauză atât de necesară de la slăbiciunea relativă care a infectat sectorul de la JPMorgan Chase & Co. (JPM) a raportat veniturile din primul trimestru la mijlocul lunii aprilie. Cel mai mare fond bancar a revenit la nivelul afisat la doar trei zile dupa minimul din martie, generand un urs divergenţă cu Indicele S&P 500, care se tranzacționează acum aproape de maximul din două luni.

CEO-ul JPMorgan, Jamie Dimon și Morgan Stanley (DOMNIȘOARĂ) CEO-ul James Gorman au spus amândoi că nu se așteaptă la o redresare în formă de V, în ciuda redeschiderii afacerilor care au loc acum în Statele Unite. Scăderea ratelor dobânzilor a afectat și perspectivele de câștig, reducând marjele care cresc în perioadele de creștere a ratelor. Multe bănci au fost, de asemenea, nevoite să crească rezerve din cauza pierderilor de credit așteptate care par inevitabile în fazele viitoare ale pandemiei.

Chiar și prăbușirea petrolului a afectat băncile, cu o expunere grea la împrumuturi din sectorul energetic, care va genera neplata în cazul în care

petrol nerafinat contractul nu continuă creșterea actuală. În total, este probabil ca vânturile în contra din sector să persistă în restul anului 2020, ținând un capac asupra grupului bancar, chiar dacă economia se stabilizează și majoritatea oamenilor se întorc la muncă. Între timp, acțiunile individuale rămân vulnerabile la presiunea continuă de vânzare care ar putea testa și chiar depăși minimele din martie.

The SPDR S&P Bank ETF (KBE) s-a adunat pe o perioadă de trei ani model de bază în al patrulea trimestru din 2016, intrând într-un trend ascendent modest, care a stagnat la 52 USD în februarie 2018. S-a vândut până la un minim de doi ani în decembrie și a crescut în 2019, ridicându-se la mijlocul celor 40 de dolari în februarie. O erupție din noiembrie a făcut progrese limitate înainte de a se inversa la 48,17 USD în decembrie, înaintea unei scăderi care s-a intensificat în februarie 2020, când virusul a început să se răspândească rapid pe tot globul.

Scăderea a găsit susținere la un minim de șapte ani în 20 de dolari, făcând loc unui urs steag model care a înregistrat trei maxime în 50 de zile medie mobilă exponențială (EMA) rezistență peste 30 USD. Fondul s-a inversat la acea barieră pe 30 aprilie, coborând la sprijinul semnalat în sesiunea de miercuri. Acum s-a comprimat între rezistența la media mobilă și suportul la linia de tendință, semnalând o condiție tehnică mixtă care este probabil să producă o mișcare de tendință în următoarele două săptămâni.

JPMorgan Chase Acțiunile au izbucnit și în noiembrie 2016, crescând în două valuri puternice de raliu, care au ajuns la 119 USD în martie 2018. Acțiunile s-au menținut relativ bine în vânzările din al patrulea trimestru, scăzând la un minim din 14 luni înainte de o revenire care a finalizat o călătorie dus-întors la maximul anterior în septembrie 2019. O erupție din octombrie a luat foc, înregistrând un maxim istoric la 141 USD în ianuarie 2020, înaintea unui trage care a accelerat într-un declin vertical în februarie.

Vânzarea s-a stabilit la un minim de trei ani la mijlocul anilor 70 de dolari pe 19 martie, în timp ce revenirea ulterioară a stagnat la EMA de 50 de zile aproape de 104 de dolari pe 9 aprilie. Spre deosebire de fondul KBE, acțiunile JPMorgan nu au înregistrat un maxim mai mare de atunci, ci s-au măcinat lateral în îngust. limită de gamă acțiune între acea valoare mare și cea mai mare de 80 USD. Citirile de acumulare au scăzut aproape de minimele din martie în această perioadă, crescând șansele ca prețul să urmeze în curând.

Bank of America Corporation (BAC) Acțiunile au izbucnit peste rezistența de opt ani de aproape 20 de dolari după alegerile din 2016, intrând într-un trend ascendent cu două etape care a stagnat la mijlocul de 30 de dolari în martie 2018. Acțiunile s-au vândut la un minim de 15 luni în decembrie și au revenit puternic, revenind la o linie de tendință de maxime scăzute în octombrie. O erupție imediată a afișat un interes de cumpărare sănătos la maximul din 11 ani din decembrie, la 35,72 dolari, înaintea unui declin modest care a scăzut pe o traiectorie verticală în timpul panicii pandemice.

La fel ca JPMorgan, acțiunile Bank of America au ajuns la cel mai mic nivel de trei ani în martie și au crescut, creând un val modest de recuperare care a stagnat la rezistența EMA de 50 de zile pe 9 aprilie. O încercare de evadare din 29 aprilie a eșuat, lăsând loc la cinci zile la rând, înaintea retragerii de 49 de cenți de joi. Acumularea a scăzut, de asemenea, aproape de nivelurile deprimate din martie, crescând șansele ca acest stoc să testeze și, potențial, să depășească minimul în săptămânile următoare.

Concluzia

Acțiunile băncilor au performanțe slabe la valorile de referință ample, declanșând divergențe de urs care s-ar putea răspândi în alte sectoare în lunile mai și iunie.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.