Acțiunile Walmart ar putea înregistra câștiguri impresionante în al treilea trimestru

Componenta Dow Walmart Inc. (WMT) a crescut cu doar 5,4% în al doilea trimestru, cu mult mai puțin decât în Indicii S&P 500 câștig impresionant de 20%, făcându-l pe gigantul de retail un întârziat notabil. Aceasta este o schimbare destul de mare după ce un avans alimentat de o lună de timp s-a încheiat la un maxim istoric de peste 133 de dolari pe 20 aprilie. Distribuția intensă a marcat retragerea de la acel moment, susținută de speculatorii care au părăsit vehiculele de tranzacționare COVID-19 din primul trimestru.

Cu toate acestea, optimist fundamentale nu s-au schimbat pe măsură ce intrăm în a doua jumătate a anului 2020. Zeci de lanțuri de vânzare cu amănuntul din cărămidă și mortar sunt susceptibile să dea faliment sau să fie preluate de pretendenți în următoarele 18 luni, deoarece veniturile scăzute, ca urmare a pandemiei, nu vor fi suficiente pentru a plăti bancnote. În plus, epidemia scăpată de sub control din statele din sud și sud-vest se poate extinde în restul țării într-un al doilea val, forțând cumpărătorii să evite mall-urile pentru mai multe luni.

Walmart și e-commerce rivalul Amazon.com, Inc. (AMZN) ar trebui să ridice considerabil cotă de piață ca urmare a acestor închideri de comerț cu amănuntul, creșterea câștigurilor în 2021 și ulterior. Desigur, Walmart este, de asemenea, un furnizor de comerț electronic de top, care administrează un site web creat pentru a concura direct cu copilul creier al lui Jeff Bezos. Creșterea rapidă a operațiunii online a Walmart tocmai i-a permis companiei să „rezolve” Jet.com, achiziția de 3,3 miliarde de dolari folosită pentru a-și porni vânzările online în 2016.

Acțiunile Walmart s-au vândut cu peste 10% de la epuizarea în aprilie, dar exodul acționarilor a fost mai sever, scăzând indicatori de acumulare-distribuţie la minime de 52 de săptămâni. Cu toate acestea, a stat pe adânc a sustine la 200 de zile mișcare exponențială medie (EMA) pentru ultimele trei săptămâni, în timp ce ciclurile de forță relativă încep să se încrucișeze, crescând șansele ca taurii să reia controlul asupra benzii. Acest lucru este de bun augur pentru noi maxime în lunile următoare.

Grafic pe termen lung Walmart (1996 – 2020)

Un persistent corecţie s-a încheiat la un minim de cinci ani în 1996, făcând loc unui trend ascendent care a atins un nou maxim un an mai târziu. Comercianții Momentum au intervenit apoi, creând un avans puternic care a ajuns la 70,25 USD în ultima zi de tranzacționare a secolului al XX-lea. Acesta a marcat cel mai mare nivel din următorii 12 ani, înaintea unei scăderi care a găsit sprijin în 40 de dolari în martie 2000. Scăderile ulterioare au testat acest nivel cu succes de patru ori în 2003, dar platforma de tranzacționare nu a reușit să trezească interesul de cumpărare, producând teste suplimentare în 2005, 2006 și 2007.

Acțiunile s-au menținut bine prin colapsul economic din 2008, pregătind terenul pentru o creștere care a redus în cele din urmă distanța până la maximul din 1999 în al patrulea trimestru din 2013. O erupție din 2015 a adăugat aproximativ 15 puncte înainte de a se transforma în larg cu sectorul larg de retail, care pierdea cota de piață în favoarea comerțului electronic într-un ritm rapid. În noiembrie, acesta a scăzut la un nivel minim de patru ani, ceea ce a susținut decizia Walmart de a continua cu achiziția Jet câteva luni mai târziu.

Perspectivă pe termen scurt Walmart

O erupție din 2017 a marcat începutul unei noi ere, producând o tendință ascendentă cu două etape care a continuat până la maximul istoric din aprilie 2020. Vânzătorii au preluat apoi controlul, transferând stocul pe suport mediu mobil pe termen lung, aproape de 117 USD la jumătatea lunii iunie. Acest nivel ar putea acționa ca o rampă de lansare în săptămânile următoare, ridicând Walmart înapoi la cel mai mare trimestru al doilea. Cu toate acestea, va trebui să reconstruiască sponsorizarea pierdută de acum până atunci, poate ca răspuns la opriri și carantine reînnoite.

Lunar oscilator stocastic ilustrează schimbarea în primul trimestru a acțiunilor, trecând într-un ciclu de vânzare în decembrie 2019 și trecând într-un ciclu de cumpărare doar trei luni mai târziu. Acum traversează punctul de mijloc al panoului, într-o poziție perfectă pentru a atrage un nou interes de cumpărare. În plus, oscilatorul săptămânal tocmai a trecut mai sus de la nivelul supravânzării, crescând șansele ca investitorii marginalizați să se pregătească să sară la bord.

Concluzia

Este posibil ca Walmart să fi încheiat o corecție intermediară, pregătind scena pentru o creștere puternică în al treilea trimestru.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.