Comercianții cu opțiuni Bank of America (BAC) se așteaptă la câștiguri puternice

Investitorii optimiști au licitat prețurile acțiunilor Bank of America Corporation (BAC) înainte de anunțul companiei privind veniturile din al treilea trimestru fiscal. La prima vedere, se pare că comercianții cu opțiuni sunt poziționați pentru o mișcare pozitivă, deoarece opțiunile au prețuri mai mari pentru o mișcare și există un număr mai mare de opțiuni de apel în interes deschis decât pune. Activitatea neobișnuită de opțiuni ar putea crea o puternică tendință ascendentă a acțiunii prețului dacă Bank of America oferă o surpriză pozitivă a câștigurilor.

Interesul deschis pentru acțiunile Bank of America se înclină în favoarea opțiunilor call și prime de opțiune sunt neobișnuit de ridicate acum. Volumul de tranzacționare indică faptul că comercianții au cumpărat call-uri și au vândut puturi în așteptarea unui raport pozitiv al câștigurilor. Anularea acestor pariuri ar putea crea o presiune descendentă neprevăzută asupra prețului acțiunilor BAC.

Este dificil să preziceți cu exactitate direcția în care se va mișca o acțiune după câștiguri. Cu toate acestea, o comparație între activitatea de opțiune a acțiunilor și acțiunea prețului arată că, dacă Bank of America oferă un raport negativ, prețul acțiunilor companiei ar putea scădea, apropiindu-se mai mult de ea 20 de zile

medie mobilă dupa anunt. Acest lucru s-ar putea întâmpla deoarece opțiunile au prețuri pentru o mișcare ascendentă, dar veștile proaste neașteptate ar putea prinde comercianții prin surprindere și pot crea o scădere rapidă a prețului acțiunilor.

O comparație între detaliile comportamentului opțiunii și prețul acțiunilor poate oferi observatorilor graficelor informații valoroase. Cu toate acestea, este necesar să înțelegem contextul în care a avut loc acest comportament. Graficul de mai jos ilustrează acțiunea prețului pentru prețul acțiunilor BAC din octombrie. 12. Acest lucru a creat titlul de configurare în raportul de venituri.

Tendințe actuale

În ultima lună, tendința pentru acțiunile BAC a determinat creșterea prețului acțiunilor peste media sa mobilă pe 20 de zile. În această perioadă, este de remarcat faptul că cel mai scăzut preț al acțiunilor BAC a fost de aproximativ 39 USD la sfârșitul lunii septembrie, în timp ce cel mai mare preț al acțiunilor a fost de aproximativ 44 USD la începutul lunii octombrie. Prețul s-a închis în regiunea a treia superioară prezentată de studiile tehnice din acest grafic.

Studiile sunt formate pe 20 de zile Canalul Keltner indicatori. Acestea descriu niveluri de preț care reprezintă un multiplu al Interval mediu adevărat (ATR) pentru stoc. Această matrice ajută la evidențierea modului în care prețul a crescut peste media mobilă de 20 de zile în săptămâna dinaintea câștigurilor. Această mișcare a prețului acțiunilor BAC implică faptul că încrederea investitorilor crește pe măsură ce raportul de câștiguri se apropie.

În acest context în care tendința prețului acțiunilor Bank of America s-a închis peste media sa mobilă pe 20 de zile, observatorii graficelor pot recunoaște că comercianții și investitorii par să își exprimă încrederea în creștere castiguri. Este de remarcat faptul că, în săptămâna dinaintea câștigurilor, prețul acțiunilor BAC a scăzut ușor față de maximele recente. Acest lucru face ca observatorii graficelor să determine dacă mișcarea reflectă așteptările investitorilor pentru câștiguri favorabile sau nu.

Detaliile de tranzacționare cu opțiuni pot oferi observatorilor graficelor un context suplimentar pentru a-i ajuta să-și formeze o opinie despre așteptările investitorilor. Recent, comercianții de opțiuni preferă call-urile în detrimentul puturilor cu o marjă îngustă. Marți, au fost tranzacționate peste 98.000 de apeluri, față de aproape 91.000 de puturi. În mod normal, acest volum indică faptul că comercianții se simt optimiști față de raportul de câștiguri.

Activitate de tranzacționare

Comercianții de opțiuni recunosc că acțiunile BAC se află într-un interval peste medie și și-au evaluat opțiunile ca a pariu că stocul se va închide într-una dintre cele două casete prezentate în grafic între astăzi și octombrie. 15, vineri după publicarea raportului de venituri. Caseta cu ramă verde reprezintă prețul pe care vânzătorii de opțiuni de cumpărare îl oferă. Aceasta implică o probabilitate de 41% ca acțiunile BAC să se închidă în acest interval până la sfârșitul săptămânii dacă prețurile cresc. Caseta roșie reprezintă prețul pentru opțiunile de vânzare cu o șansă de 37% dacă prețurile scad la anunț.

Este necesar să rețineți că dobânda deschisă a prezentat peste 1,92 milioane de apeluri la aproape 1,9 milioane de puturi, demonstrând părtinirea pe care o aveau comercianții de opțiuni, deoarece comercianții preferau call-urile în detrimentul puturilor. The volatilitate implicită pentru că volumul mai mare de apeluri a crescut, ceea ce indică faptul că comercianții cumpără aceste opțiuni.

La bani și o lovitură în ambele direcții, există mult mai multe call-uri în interes deschis decât put-uri. Acest lucru reflectă un sentiment optimist în jurul câștigurilor BAC. Cu toate acestea, deoarece caseta de apelare și caseta de vânzare sunt relativ egale ca dimensiune, ne spune că procentul mai mare de opțiuni de apel achiziționate a distors doar ușor așteptările mai mari. Este implicată o perspectivă mult mai mulțumită.

Liniile violet de pe diagramă sunt generate de un studiu de 10 zile Keltner Channel stabilit la 4 ori ATR. Această măsură tinde să creeze regiuni puternic corelate suport si rezistenta în acţiunea preţului. Aceste regiuni apar atunci când liniile de canal fac o schimbare vizibilă în ultimele trei luni.

Nivelurile pe care le marchează virajele sunt adnotate în graficul de mai jos. Ceea ce este de remarcat în acest grafic este că prețurile call și put sunt într-un interval atât de apropiat, cu mult spațiu pentru a rula în orice direcție, dar cu mai mult spațiu în dezavantaj. Acest lucru sugerează că cumpărătorii de opțiuni nu au o convingere puternică cu privire la modul în care compania va raporta, chiar dacă volumele recente de apeluri depășesc volumul pus. Deși investitorii și comercianții de opțiuni nu se așteaptă la asta, un raport surprinzător ar împinge prețurile dramatic mai sus sau mai mici.

Aceste niveluri de suport și rezistență arată o gamă largă de suport și rezistență pentru prețuri. Drept urmare, este posibil ca orice veste, surprinzător de proastă sau bună, să-i prindă prin surprindere pe investitori și să genereze o mișcare neobișnuit de mare. După anunțul anterior privind câștigurile, acțiunile BAC au scăzut cu 2,5% a doua zi după câștiguri și au continuat să scadă în săptămâna următoare. Investitorii se pot aștepta la o mișcare diferită a prețului după acest anunț. Cu mult spațiu în intervalul de volatilitate, prețurile acțiunilor ar putea crește sau scădea mai mult decât se aștepta.

Impactul pieței

Câștigurile majore ale băncilor sunt semnificative prin faptul că marchează începutul sezonul câștigurilor și poate oferi o perspectivă asupra performanței economice generale pentru trimestrul respectiv. Fiind unul dintre primele piese de domino care au căzut, câștigurile Bank of America ar putea afecta în mod direct indicii.

Indiferent ce spune raportul, probabil că va avea un efect asupra stocurilor din sectorul financiar. Un raport pozitiv ar putea ridica alte acțiuni din sector, cum ar fi Wells Fargo & Company (WFC) sau JPMorgan Chase & Co. (JPM). Ar putea afecta, de asemenea fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri), cum ar fi ETF-ul State Street S&P 500 Index (SPION), ETF-ul KBW Bank al Invesco (KBWB), sau ETF pentru sectorul financiar al State Street (XLF).