Reguli și strategii pentru vânzarea scurtă profitabilă

Vânzare scurtă preia o abilitate care valorifică mecanica atunci când o piață trece de la prețuri mai mari la prețuri mai mici. Abruptul curbă de învățare intimidează comercianții și investitorii, determinându-i să o evite în totalitate, chiar și pe piețele urs. Dar această strategie clasică poate fi profitabilă tendințe ascendente și tendințe descendente atâta timp cât sunt respectate reguli stricte de gestionare a riscurilor și calendarul este gestionat cu atenție.

Desigur, este mai ușor să profitați de vânzările scurte în tendințele descendente, deoarece, așa cum spune Martin Zweig cu înțelepciune în clasicul său din 1986 Câștigând pe Wall Street, „tendința este prietena ta”. În ciuda avantajului, vânzători în scurt fiți țintiți neîncetat pe piețele urs, adesea prinși în violență stoarce care suflă cele mai atent plasate stop-loss. Această verificare a realității ne spune că rentabilitatea pe termen lung necesită mai mult decât aruncarea de bani către o garanție în scădere.

Vânzare scurtă

stăpânirea are nevoie de strategii simple de intrare, sincronizare perfectă și gestionare defensivă a comerțului. De asemenea, vânzătorii trebuie să adopte reguli care îmbunătățesc aceste strategii, reducând în același timp riscul de a fi prinși într-un stoarce scurt. Acestea nu sunt rezistente la eșecuri, deoarece este firesc ca vânzătorii să suporte pierderi de șoc din când în când, dar trucul este de a minimiza aceste piese neplăcute, în timp ce găsim modalități agresive de a reduce prețurile niveluri.

3 strategii de vânzare scurtă

Puteți vinde scurt oricând într-un piata lichida care nu are restricții speciale. Versiunea actuală a SUA regula uptick nu intră în joc până când o garanție nu a scăzut deja cu 10%, așa că rareori este un factor în luarea deciziei de a vinde scurt. Teoretic, brokerul trebuie să dețină garanția în inventar atunci când un alt client ia un poziție scurtă dar, în realitate, vânzările scurte fără inventar corespunzător sunt acum o practică larg răspândită datorită practicilor comerciale competitive.

Vânzările scurte profitabile tind să urmeze una dintre cele trei tehnici:

• Vânzarea unui trage într-o tendință descendentă.
• Intrarea în cadrul unui gama de tranzacționare și așteptând o dărâma.
• Vânzarea într-un activ declin.

Desigur, mulți comercianți aleg să vândă la scurt timp la noi maxime, considerând că o securitate a crescut prea mult, dar aceasta este o rețetă pentru dezastru, deoarece tendințele ascendente pot persista mai mult decât s-au prevăzut tehnic sau analiză fundamentală. De fapt, oferta mare de vânzători scurți slabi în tendințe ascendente puternice oferă combustibil pentru rachete la prețuri și mai mari. Este nevoie doar de câteva creșteri și acești comercianți încep să acopere, declanșând un efect de cascadă care poate adăuga o mulțime de puncte într-un interval de timp relativ scurt.

Strategii de vânzare scurtă Exemplu: Ford Motor

Ford Motor (F) au arătat trei strategii profitabile de vânzare scurtă într-o singură tendință descendentă. Constructorul auto a sculptat ultimul picior al unui urs top dublu tipar în septembrie și s-a defectat, declanșând semnale de urs care impuls comercianții pot folosi pentru a vinde scurt. Declinul s-a încheiat rapid, dând loc unei sărituri care nu a reușit la un sprijin rupt, permițând jucătorilor retrageri să urce la bord. Prețul a revenit la minimul săptămânal într-o consolidare de 8 zile, încurajând pantalonii scurți de gamă să ia poziții. Apoi stocul s-a defectat, declanșând o secvență care repetă semnale de intrare pentru fiecare strategie.

În ciuda acestui exemplu perfect, intrările în vânzare scurtă prezintă un risc semnificativ care necesită un calendar perfect. Este ușor să urmăriți o tendință descendentă, să vă umpleți cu mult sub nivelul de avarie și să vă prindeți într-un normal retragere. Pullback-urile funcționează bine, dar moderne algoritmi împingeți adesea prețul peste un nivel rupt pentru a strânge pantaloni scurți și a atrage cumpărători slabi, înainte de a relua o tendință descendentă. Și, la fel ca în graficul Ford, săritura din septembrie ar fi putut umple diferența de defalcare de peste 17 fără a afecta tehnicile scăzute, mai degrabă decât să se inverseze chiar la minimul din august.

Vânzări scurte Doze și nu trebuie

Performanța vânzărilor scurte poate fi îmbunătățită cu următoarele reguli care reduc riscul, concentrând în același timp atenția asupra celor mai promițătoare oportunități. Rețineți că urmărirea minimilor inferioare într-o strategie de impuls ar trebui evitată scrupulos până când vânzătorul scurt a dezvoltat un set de competențe dovedit, verificat de linia de jos profit și pierdere. Aceasta este o restricție importantă, deoarece aceste posturi sunt adesea ocupate la cele mai slabe prețuri posibile, din cauza algoritmului alergare frontală.

1. Raliuri scurte, nu vânzări

Primul dvs. loc de muncă ca vânzător scurt este să evitați în permanență mulțimea în timp ce utilizați energia emoțională pentru a vă poziționa la cel mai bun preț posibil. Contra-tendință bounces-urile oferă condiții ideale pentru vânzarea scurtă, deoarece știți prețul la care este posibil ca alți vânzători să reîncarce poziții. Riscul vine dacă mulțimea respectivă este mai mare decât mulțimea care cumpără securitatea spartă, în speranța unei noi tendințe ascendente.

2. Scurtați cele mai slabe sectoare, nu cele mai puternice

Lăsați alți comercianți să aibă un caz de vertij, uitându-se la tendințele ascendente explozive, crezând că securitatea este prea mare și trebuie să cadă pe pământ. Un plan mai bun identifică grupurile de piață slabe deja angajate în tendințe descendente și folosește sări contracurente pentru a intra la bord. În mod surprinzător, aceste probleme sunt adesea mai mici interes scurt decât un stoc tipic fierbinte, făcându-i mai puțin vulnerabili la stoarceri.

3. Urmăriți calendarul și evitați sezonierul bullish

Vânzarea în lipsă în timpul sărbătorilor sau în timpul săptămânii de expirare a opțiunilor poate duce la pierderi dureroase, deoarece acele piețe nu respectă cererea sau oferta naturală. De asemenea, evitați vânzările scurte în condiții de volum redus, urmând vechea înțelepciune de a „nu scurta niciodată un piață anostă."

4. Piețe scurte confuze și conflictuale

Luați poziții scurte atunci când indicii majori se trag unul împotriva celuilalt. Aceste conflicte generează urs divergențe care a pornit vinde semnale când instrumentele se sincronizează în sus și se îndreaptă în jos la unison. În plus, vânzătorii pot utiliza opriri relativ strânse care mențin pierderile sub control dacă punctele de aliniere sunt mai mari.

5. Evitați stocurile Big Story

Comercianții adoră să vândă valori mobiliare cu povești colorate și discutabile care domină aspectele financiare presa și mass-media, crezând că au descoperit un agent de bani instantaneu, dar aceste probleme atrag o masă mulțime. La rândul său, securitatea atrage un interes scurt ridicat, crescând semnificativ șansele apăsării verticale chiar și în tendințele descendente virulente.

6. Protejați-vă împotriva defecțiunilor eșuate

Noile tendințe descendente pot fi testate fără încetare. Cunoașteți prețul de acoperire atunci când o tendință descendentă revine la nivelul de defalcare, punând o oprire fizică ori de câte ori este posibil. Există puține avantaje în ceea ce privește pierderea după ce poziția a ajuns la un profit, astfel încât oprirea nu ar trebui să depășească valoarea dvs. preț egal.

Linia de fund

Vânzările scurte funcționează bine în mediile de piață bull și bear, dar sunt necesare reguli stricte de intrare în comerț și de gestionare a riscurilor pentru a depăși amenințarea constantă a stoarcerilor scurte. În plus, vânzătorul scurt trebuie să efectueze verificări continue de realitate pentru a confirma că nu este membru al mulțimii vizate de durere.