Câștigurile Tesla au scăzut probabil cu 20% din cauza reducerilor de preț, în ciuda livrărilor record

Tesla (TSLA), cel mai mare producător de mașini electrice din lume, este probabil să raporteze o scădere cu 20% în primul trimestru câștiguri, în ciuda livrării unui număr record de mașini, deoarece reducerile agresive ale prețurilor îi mănâncă partea de jos linia.

Se așteaptă ca gigantul vehiculelor electrice din Austin, Texas, să arate câștiguri pe acțiune de 0,86 USD, o scădere cu 20% față de 1,07 USD în aceeași perioadă a anului trecut, potrivit estimărilor Visible Alpha. Veniturile producătorului auto sunt așteptate la 23,8 miliarde de dolari, o creștere cu 22% față de primul trimestru din 2022.

Tesla, care a stabilit un record pentru livrari cu 422.875 de vehicule în primul trimestru, își va raporta veniturile miercuri, 19 aprilie.

Producătorul auto Elon Musk a continuat creșterea livrărilor cu o nouă rundă de reduceri de preț săptămâna trecută pentru vehiculele mai scumpe Model S și Model X. Compania s-a mutat din nou vineri cu o a cincea rundă de reduceri care a dus la reducerea prețurilor în Europa, Israel și Singapore.

Vânzările companiei au fost stimulate de redeschiderea economică din China, în timp ce prețurile litiului au scăzut, de asemenea, cu mai mult de 57% până în prezent, iar compania caută, evident, să-și facă mașinile mai accesibile într-un mediu din ce în ce mai competitiv. piaţă.

Tesla alege cota de piață în detrimentul profitului

Pentru analiști și investitori, aceasta este o publicație esențială a câștigurilor pentru Tesla, deoarece vor avea o primă privire asupra modului în care reducerile agresive ale prețurilor afectează rezultatul final. Este probabil ca Tesla să-și consolideze locul ca principal producător auto de vehicule electrice (EV), dar prețul acțiunilor sale ar putea avea de suferit în anul următor, pe măsură ce strategia începe să afecteze câștigurile.

Modificări recente ale regulilor privind creditele fiscale pentru vehicule electrice anunțate de Trezorerie și Serviciul de Impozite Interne vor adăuga un alt vânt contrar în trimestrele următoare. Cumpărătorii Tesla au beneficiat de o reducere suplimentară de 7.500 de dolari la unele dintre modelele sale, datorită creditelor adoptate în Legea de reducere a inflației din 2022. Regulile de eligibilitate au fost acum înăsprite în funcție de producție și piesele bateriei, despre care Tesla a spus că ar afecta modelul 3.

Acțiunile Tesla au crescut cu peste 50% până în prezent, după o scădere de aproape 68% în 2022. În comparație, sectorul S&P Consumer Discretionary a crescut cu 13,67% până în prezent. În prezent, compania este evaluată la o capitalizare de piață de aproximativ 570 de miliarde de dolari, cu un raport preț/câștig de 51x câștigurile.

Istoricul câștigurilor Tesla

Tesla a depășit estimările analiștilor privind EPS în ultimele sale șapte trimestre, potrivit datelor de la YCharts.

Pe parcursul celor doi ani, venitul operațional al companiei a crescut de peste șase ori în doi ani, până la 3,9 miliarde de dolari în al patrulea trimestru al anului trecut, comparativ cu aceeași perioadă din 2020.

Este probabil să fie văzut ca un vârf pe termen mediu, deoarece strategia de reducere a prețurilor slăbește profitabilitatea fiecărui vehicul.

Metrica cheie

Valoarea cheie pentru Tesla în viitoarea lansare a câștigurilor va fi probabil marjele companiei. Tesla are o marjă de profit brut de 25,6%, ceea ce este mai mare decât alți concurenți precum Ford (F) și General Motors (GM), conform YCharts.

Compania depășește, de asemenea, comparații cu marjele EBIT cu 17,08%. Acest lucru îi oferă Tesla spațiu pentru reducerile sale de preț pentru a reduce marjele de profit, dar totuși îl va vedea înaintea concurenței EV.

Această perspectivă este împărtășită de analistul de cercetare Baird, Ben Kallo. MarketWatch a raportat că Kallo a spus că, în ciuda reducerilor de prețuri, Tesla „va fi capabilă să mențină marjele operaționale de lider în industrie și se află în cea mai bună poziție între egalii auto pentru a face față vântului în contra”.