I Bond sau CD: Ce este mai inteligent acum?

Dacă aveți numerar pe care îi puteți păstra pentru un an sau mai mult, aveți câteva opțiuni în această săptămână pentru a maximiza ceea ce câștigați din acești bani. Ca de obicei, cel mai bun joc despre unde să-ți parchezi fondurile depinde parțial de aritmetică și parțial de situația ta financiară personală. Din păcate, depinde și de a face tot posibilul pentru a prezice viitorul.

Acest lucru se datorează faptului că două dintre cele mai bine plătite opțiuni de astăzi pentru banii fără de care poți trăi un an sau mai mult sunt certificate de depozit (CD), care plătesc rate fixe care sunt în prezent la maxime record de peste 5,00% și Obligațiuni din seria I din SUA, care au o rată variabilă indexată la inflație, stabilită în prezent la 6,89%, adică dacă cumpărați înainte de 27 aprilie.

A decide între ele implică să ghicesc unde vor merge ratele obligațiunilor pe care le am în viitor și dacă acesta este un pariu mai bun sau mai rău decât ceea ce poți bloca cu un CD chiar acum.

Comparând ratele I Bond și CD

Randamentele actuale ale CD-urilor sunt la cele mai înalte niveluri de când Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a început să urmărească ratele depozitelor în 2009. În fiecare zi, Investopedia urmărește cele mai bine plătite oferte disponibile în toată țara, cu clasamentele noastre ajutându-vă să câștigați un dolar de top în orice perioadă majoră de CD de la 3 luni la 10 ani.

Începând cu 25 aprilie, cea mai mare rată a unui CD de orice lungime este de 5,35% APY, oferită pe un termen de 22 de luni. În plus, mai multe opțiuni plătesc un APY fix de 5,25% pentru 6 luni până aproape 2 ani, sau până la 5,00% APY în termeni care se întind până la 3 ani.

Obligațiunile I, pe de altă parte, au o rată care este stabilită doar pentru șase luni la un moment dat, Trezoreria SUA anunțând noi rate semestriale în fiecare 1 mai și noiembrie. 1. Motivul pentru care se numesc obligațiuni I este că rata lor este determinată de o formulă bazată pe cea mai recentă inflatia date.

În acest moment, puteți cumpăra în continuare obligațiuni I cu o dată de emisiune în aprilie. Trebuie să cumpărați nu mai târziu de ora 23:59. Est pe 27 aprilie, deoarece 30 aprilie cade într-un weekend și durează o zi lucrătoare din momentul în care cumpărați obligațiunile I pe TreasuryDirect.gov până când este emisă. Dar dacă faceți achiziția la timp, veți câștiga 6,89% în primele șase luni în care dețineți obligațiunea. (Obligațiunile I vă oferă întotdeauna șase luni din fiecare rată a dobânzii, indiferent de momentul în care achiziționați obligațiunile din ciclul calendaristic.)

Luni, 1 mai, totuși, va fi anunțată o nouă rată a obligațiunilor I și știm că va fi semnificativ mai mică pe baza formulei de calcul a ratei Trezoreriei și a datelor despre inflație din martie—Indicele prețurilor de consum (IPC)— care a fost lansat pe 12 aprilie. Strângând cifrele relevante, cea mai mică rată posibilă a obligațiunii I care ar putea fi anunțată luni este de 3,38%, dar, mai probabil, va fi de 3,78%. Deși este posibil să crească puțin, la 3,98%, de exemplu, este foarte puțin probabil să depășească 4,00%.

Asta înseamnă o obligațiune I achiziționată în perioada noiembrie. 1, 2022 și 27 aprilie 2023, vor plăti 6,89% pentru prima jumătate a anului și apoi probabil 3,78% pentru următoarele șase luni, pentru o rată medie simplificată de 5,34% în primul an în care dețineți obligațiunile.

Acest lucru ar părea să-l pună la egalitate cu rata CD-ului lider în industrie de 5,35%, dar această comparație este doar mere la mere pentru o investiție de un an. Pentru durate diferite, decizia devine mai complicată.

Cele mai bune rate de economii disponibile la nivel național de astăzi
Opțiunea de economii	Top Rate de azi
Eu Bonds	6,89% timp de 6 luni dacă este achiziționat până pe 27 aprilie, apoi 3,38%-3,98% (est.) pentru lunile 7-12
CD-uri de 3 luni	5,00% APY
CD-uri de 6 luni	5,25% APY
CD-uri de 1 an	5,25% APY
CD-uri de 18 luni	5,25% APY
CD-uri de 2 ani	5,35% APY
CD-uri de 3 ani	5,00% APY
CD-uri de 4 ani	4,73% APY
CD-uri de 5 ani	4,68% APY
Cont de economii cu randament ridicat	5,02% APY chiar acum, supus modificării în orice moment

Perioada de timp determină cea mai bună investiție

Dacă angajarea fondurilor tale pentru un singur an se potrivește obiectivelor tale financiare, atunci probabil te vei descurca puțin mai bine cu o obligațiune I (dacă cumpărați până pe 27 aprilie), deoarece doar cel mai bun CD disponibil în prezent va plăti mai bine decât rata medie simplificată a obligațiunii I de 5,34% rată. Cele mai multe dintre certificate de plată maximă oferă 5,00% până la 5,25% APY.

Dar atenție cumpărătorului, deoarece blocarea unei obligațiuni I implică un risc notabil față de un CD: nu puteți încasa o obligațiune I până la 12 luni de la data emiterii acesteia. În schimb, puteți ieși dintr-un CD dacă este necesar, deși veți fi lovit cu un penalizare de retragere anticipată. Dar, în schimb, îți poți accesa fondurile.

Evident, acest lucru înseamnă că, dacă doriți să investiți pentru mai puțin de un an, ignorați în întregime obligațiunile I și, în schimb, cumpărați un cel mai bine plătit CD pe termen scurt sau a cont de economii cu randament ridicat.

Dar dacă doriți să vă păstrați banii în economii timp de doi, trei sau chiar cinci ani, aici intervine predicția viitorului. În timp ce veți ști exact cât va plăti un CD pe termen lung pe termenul său complet, cât va plăti o obligațiune I (și dacă aceasta depășește cele mai bune rate CD-uri de astăzi) va depinde de ceea ce va face inflația în următoarele luni și ani.

În acest moment, se așteaptă ca inflația să continue să scadă, așa cum a făcut-o în ultimele luni din cauza politicii monetare agresive a Rezervei Federale. Dacă această traiectorie continuă, știm că ratele viitoare ale obligațiunilor I vor continua să scadă, făcându-le o opțiune mai puțin profitabilă decât dacă ați fi blocat într-o rată atractivă pe termen lung pentru CD.

Dar, desigur, bilele de cristal financiare și economice sunt un lucru de ficțiune și este imposibil de știut dacă ratele inflației din SUA vor reveni la intervalul dorit de 2,00%. După cum am învățat din pandemie, aceste lucruri sunt departe de a fi previzibile. Și aici strălucesc obligațiunile I: dacă inflația crește, proprietarii unei obligațiuni I vor avea o anumită protecție, deoarece și rata lor va crește.

I Bonds vs. CD-uri: Cele mai bune mișcări pentru cronologie diferite
Cele mai bune opțiuni dacă economisiți pentru mai puțin de 1 an	Cele mai bune opțiuni dacă economisiți timp de aproximativ 1 an	Cele mai bune opțiuni dacă economisiți timp de 2 până la 5 ani
CD pe termen scurt (3, 6 sau 9 luni)	CD de 1 an cu o penalizare relativ ușoară de retragere timpurie	Dacă credeți că inflația va scădea: CD blocat la ratele de înregistrare de astăzi pentru durata dorită
Cont de economii cu randament ridicat	Obligațiuni I achiziționate până pe 27 aprilie	Dacă credeți că inflația va crește: Obligațiune achiziționată până pe 27 aprilie

Alte considerații pentru investiția în CD-uri sau obligațiuni I

Obligațiunile I au câteva avantaje suplimentare, în mare parte legate de tratamentul fiscal. Cu CD-uri, toate veniturile sunt impozabile în totalitate ca venit din dobânzi, atât la nivel federal, cât și la nivel de stat. Dar dobânda obligațiunilor este impozitată doar la nivel federal, așa că veți evita impozitele de stat.

În plus, deținătorii de obligațiuni I pot alege când să-și raporteze câștigurile din dobânzi. Poate fi an de an în declarația dvs. de impozit sau puteți amâna toată dobânda până în anul în care încasați obligațiunea, care poate fi de până la 30 de ani de la data emiterii.

În cele din urmă, dacă încasați obligațiuni I pentru a plăti cheltuielile educaționale calificate, puteți evita, de asemenea, impozitul federal asupra câștigurilor, ceea ce o face o investiție complet scutită de impozit.

Dar CD-urile au un alt avantaj cheie. Pe lângă faptul că elimină presupunerile și că sunt o investiție complet previzibilă, CD-urile vă permit să depuneți sume mult mai mari decât permit obligațiunile. Certificatele de depozit pot fi deschise cu depozite extrem de mari, cum ar fi 250.000 USD sau chiar mai mult. Dar obligațiunile I au un plafon mult mai mic de 10.000 USD per contribuabil pe an (sau până la 15.000 USD dacă alegeți să cumpărați și o hârtie de 5.000 USD cu rambursarea taxelor).

Dezvăluirea metodologiei de colectare a ratei

În fiecare zi lucrătoare, Investopedia urmărește datele ratelor a peste 200 de bănci și uniuni de credit care oferă CD-uri și conturi de economii către clienții din întreaga țară și determină clasamentele zilnice ale conturilor cu cele mai bune plăți. Pentru a se califica pentru listele noastre, instituția trebuie să fie asigurată federal (FDIC pentru bănci, NCUA pentru uniunile de credit), iar depozitul minim inițial al contului nu trebuie să depășească 25.000 USD.

Băncile trebuie să fie disponibile în cel puțin 40 de state. Și în timp ce unele uniuni de credit vă cer să donați unei anumite organizații de caritate sau unei asociații pentru a deveni membru dacă nu îndepliniți alte eligibilități criterii (de exemplu, nu locuiți într-o anumită zonă sau nu lucrați într-un anumit tip de muncă), excludem uniunile de credit a căror cerință de donație este de 40 USD sau Mai mult. Pentru mai multe despre cum alegem cele mai bune tarife, citiți metodologia noastră completă.