Creșterea costurilor dobânzilor a redus probabil profitul PacWest
Costurile dobânzilor exponențial mai mari probabil au afectat rezultatele primului trimestru
Cheltuielile în creștere, în principal din cauza creșterii costurilor cu dobânzile, probabil a redus costurile PacWest Bancorp (PACW) profit cu aproximativ o treime în primul trimestru.
Recomandări cheie
- Analiştii estimează că cheltuielile cu dobânzile PacWest au crescut de 20 de ori în primul trimestru.
- Veniturile au scăzut probabil odată cu venitul net din dobânzi.
- Depozitele totale au scăzut probabil în timpul trimestrului, dar depozitele purtătoare de dobândă probabil au crescut ușor față de aceeași perioadă a unui an în urmă.
PacWest, una dintre mai multe bănci regionale din California, investitori examinați în urma dispariției Silicon Valley Bank luna trecută, probabil va raporta un venit net de 78,9 milioane de dolari, sau 66 de cenți pe acțiune, conform estimărilor compilate de Visible Alfa. Banca a câștigat 119,8 milioane de dolari, sau 1,02 dolari pe acțiune, în aceeași perioadă cu un an în urmă.
Estimările consensuale fixează veniturile companiei la 316,2 milioane de dolari, în scădere cu 5% față de primul trimestru de anul trecut. Scăderea așteptată reflectă o scădere estimată cu 9% a venitului net din dobânzi la 285,4 milioane USD de la 312,7 milioane USD. Banca va raporta câștigurile după închiderea piețelor marți.
| Statistici cheie PacWest | |||
|---|---|---|---|
| T1 2023 (est) | T1 2022 | T1 2021 | |
| EPS ajustat ($) | 0.66 | 1.02 | 1.32 |
| Venituri (M$) | 316 | 333 | 309 |
| Cheltuieli cu dobânda (M$) | 268 | 14 | 12 |
Costurile cu dobânzile cresc
Creșterea ratelor dobânzilor, care a creat pierderi pentru investițiile în obligațiuni ale băncilor, a dus la eșecul Silicon Valley Bank și al Signature Bank din New York. Dar nu așa a afectat creșterea ratelor PacWest în timpul trimestrului.
În schimb, ratele mai mari au cauzat probabil o creștere de aproape 20 de ori a cheltuielilor cu dobânzile băncii. Ratele mai mari ale dobânzilor au crescut probabil și veniturile din dobânzi, dar doar cu aproximativ 60%. În consecință, venitul net din dobânzi al băncii, reprezentând aproximativ 90% din venituri, probabil s-a micșorat.
Între timp, cheltuielile fără dobânzi ale companiei au crescut probabil cu 15%, reflectând impactul inflaționist asupra compensațiilor, primelor de asigurare, taxelor și altor costuri.
Se așteaptă ca PacWest să fi alocat 10 milioane de dolari pentru pierderi din împrumuturi, în comparație cu niciun astfel de provizioane în urmă cu un an. În timp ce creditele neperformante au crescut probabil cu 64%, până la 109 milioane de dolari, aceasta este încă mai puțin de 1% din portofoliul de credite al băncii de 28,5 miliarde de dolari.
Clienții au epuizat depozitele de la unele bănci în timpul crizei bancare din martie, iar depozitele totale ale PacWest au scăzut probabil cu 17% între începutul și sfârșitul trimestrului. Dar depozitele cu dobândă au scăzut probabil cu doar 13% pe parcursul trimestrului și probabil vor rămâne cu 3% mai mari decât acum un an.
Acțiunile PacWest și-au pierdut 50% din valoare până în acest an, cea mai mare parte fiind pierdută pe fondul îngrijorării frenetice cu privire la pierderi nerealizate din bilanț în sistemul bancar. Indicele S&P Bank Select Industry a scăzut cu 17%.
