Yield Farming: Adevărul despre această strategie de investiții cripto
Ce este Yield Farming?
Agricultura de randament este o strategie de investiții volatilă, cu risc ridicat, care implică investitorii să mizeze sau să împrumute, criptomoneda active pe a finanțare descentralizată (DeFi) platformă pentru a obține un randament mai mare. Un investitor poate primi plata la returnare în criptomonedă suplimentară.
Agricultura de randament a câștigat popularitate datorită aplicațiilor, cum ar fi extragerea de lichidități, care este practica de a împrumuta active cripto la un schimb descentralizat în schimbul stimulentelor. Agricultura de randament a fost odată cel mai mare motor de creștere al sectorului DeFi în curs de dezvoltare, dar și-a pierdut cea mai mare parte din hype-ul din 2020 după prăbușirea monedei stabile TerraUSD în mai 2022.
Recomandări cheie
- Yield farming este o strategie de investiții cu risc ridicat, volatilă, în care un investitor miză sau împrumută cripto active pe o platformă de finanțare descentralizată (DeFi) pentru a obține un randament mai mare.
- Un investitor primește plata rentabilității în criptomonedă suplimentară.
- Agricultura de randament este cel mai mare motor de creștere al sectorului DeFi, evaluat în 2022 la 6 miliarde de dolari.
Cum funcționează agricultura de randament?
Agricultura de randament permite investitorilor să câștige randament prin plasarea de monede sau jetoane într-un aplicație descentralizată sau dApp, oferind astfel lichiditate diferitelor perechi de jetoane. Câteva exemple dintre acestea sunt portofele cu criptomonede, schimburi descentralizate (DEX) și rețele sociale descentralizate.
Fermierii de randament se bazează în mod obișnuit pe DEX-uri pentru a împrumuta, împrumuta sau miza monede – un exercițiu care le permite să câștige dobândă și să speculeze cu privire la fluctuațiile de preț. Contracte inteligente în DeFi eliberează calea pentru cultivarea randamentului.
Protocoalele de agricultură cu randament superior includ Aave, Curve Finance și Uniswap.
Istoria agriculturii de randament
În iunie 2020, EthereumPiața de credit bazată pe baza de date, cunoscută sub numele de Compound, a început să distribuie COMP, care este un ERC-20 activ care împuternicește guvernarea comunității a protocolului Compound, pentru utilizatorii protocolului.
Acest tip de activ poartă numele de „token de guvernare” și oferă deținătorilor drepturi de vot care le conferă putere asupra modificărilor platformei. Interesul pentru token și-a început popularitatea și l-a mutat pe Compound pe poziția de lider în DeFi. După aceea, a fost inventat termenul „agricultura cu randament”.
Roluri care produc fermierii
Un fermier de producție poate îndeplini mai multe funcții. Ei pot fi un furnizor de lichiditate, un creditor, un împrumutat și un staker.
Un furnizor de lichidități, care poate lucra pentru schimburi precum Uniswap sau Pancakeswap, vine după ce utilizatorii depun două criptomonede la un DEX pentru a facilita tranzacționarea lichiditate. Schimbul impune o taxă pentru a le schimba pe cele două jetoane, pe care furnizorul de lichidități le primește apoi, sau li se pot da noi jetoane de fond de lichiditate (LP). Un fermier de randament este un creditor atunci când deținătorii de monede sau jetoane împrumută criptomonede împrumutaților folosind un instrument inteligent. contract și prin protocoale precum Compound sau Aave, realizând eventual randament din dobânda plătită imprumutul.
Pe de altă parte, în mod natural, sunt împrumutații, care sunt creați atunci când fermierii folosesc un simbol ca colateral și apoi li se împrumută un alt simbol. Această activitate permite utilizatorilor să cultive randamentul cu monedele împrumutate. Acest lucru înseamnă că fermierul își păstrează proprietatea inițială, care ar putea crește în valoare și, de asemenea, câștigă randament din monedele împrumutate.
Cel mai simplu mod de a fi un staker și de a începe să câștigi recompense de staking este să faci acest lucru printr-un schimb criptografic precum Coinbase. Pe dovada de mizăblockchain-uri, utilizatorul primește dobândă dacă își gajă tokenurile către rețea ca măsură de siguranță.
Schimb de criptomonede Kraken și-a închis participarea în SUA ca afacere de servicii după acțiunile de reglementare ale Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC). Coinbase se află, de asemenea, sub control de reglementare, dar susține că serviciile sale de miză nu sunt asemănătoare cu valorile mobiliare.
Un alt mod de a deveni staker este ca utilizatorul să câștige randament de două ori, deoarece primește plată pentru introducerea de lichiditate în jetoane LP pe care, de asemenea, le poate miza și câștiga mai mult randament. Ei miză jetoane LP acumulate prin furnizarea de lichiditate DEX.
Riscurile agriculturii de randament
Agricultura de randament prezintă un risc financiar pentru debitori și creditori. De exemplu, atunci când piețele criptografice sunt volatile, utilizatorii pot experimenta pierderi și derapaje de preț.
Riscurile de care trebuie să fii conștient includ:
- „Rug pulls”, un tip de escrocherie de ieșire în care un dezvoltator de criptomonede acumulează bani investitorilor pentru un proiect și apoi îl abandonează fără a rambursa fondurile investitorilor;
- Riscuri de reglementare, cum ar fi atunci când SEC sau autoritățile de reglementare de stat încearcă să supravegheze cultivarea randamentului și să emită ordine de încetare și renunțare împotriva site-urilor de cripto-împrumut precum Celsius și BlockFi;
- Turbulențe, adică fluctuații ale pieței și tendința de a avea cursuri de urs care se pot întâmpla cu majoritatea investițiilor atunci când scad în valoare.
Ce este Finanța Descentralizată (DeFi)?
Finanța descentralizată (DeFi) este o tehnologie financiară emergentă bazată pe registre distribuite sigure, similare celor utilizate de criptomonede. În SUA, Rezerva Federală și SEC definesc regulile pentru institutii financiare centralizate precum băncile și brokerajele. DeFi provoacă acest sistem financiar centralizat prin împuternicirea persoanelor cu schimburi digitale peer-to-peer pe care pot cumpăra, vinde și transfera active digitale. DeFi elimină, de asemenea, taxele pe care băncile și alte companii financiare le percep pentru utilizarea serviciilor lor.
Ce sunt aplicațiile descentralizate (dApp)?
Aplicațiile descentralizate (dApps) sunt aplicații digitale sau programe care există și rulează pe un blockchain sau de la persoană la persoană (P2P) rețea de computere în loc de un singur computer. DApps (numite și „dapps”) sunt astfel în afara domeniului și controlului unei singure autorități. DApps—care sunt adesea construite pe Ethereum platformă — poate fi dezvoltată pentru o varietate de scopuri, inclusiv jocuri, finanțe și rețele sociale.
Ce sunt schimburile descentralizate Bitcoin (DEX)?
Schimburile descentralizate de bitcoin sunt operate fără o autoritate centrală. Ele permit tranzacționarea peer-to-peer a monedelor digitale fără a fi nevoie de o autoritate de schimb pentru a facilita tranzacțiile. Printre beneficiile schimburilor descentralizate: mulți utilizatori de criptomonede cred că schimburile descentralizate se potrivesc mai bine cu cele descentralizate. structurile majorității monedelor digitale în sine și necesită mai puține informații personale de la membrii lor decât alte tipuri de schimburi. Dar astfel de schimburi, ca toate schimburile de criptomonede, trebuie să mențină un nivel fundamental de interes al utilizatorilor pentru volumul de tranzacționare și lichiditate.
Concluzia
Yield farming este o strategie de investiții cu risc ridicat, în care investitorul oferă lichidități, mize, împrumută sau împrumută active de criptomonede pe o platformă DeFi pentru a obține un profit mai mare. Investitorii pot primi plata în criptomonede suplimentare. Popularitatea sa a scăzut, iar randamentele s-au redus de la vârful anului 2020, după prăbușirea monedei stabile TerraUSD anul trecut. Cu toate acestea, este doar pentru cei mai pricepuți investitori care pot rezista dezavantajelor, cum ar fi volatilitatea, tragerile de covor și riscurile de reglementare.