8 forțe care au modelat 2023 — în grafice

Îndreptându-se spre ultimele săptămâni ale anului 2023, piețele au parcurs un drum lung față de pierderile din 2022, stimulând optimismul cu privire la 2024.

Inflația se diminuează, economia se dovedește mai rezistent decât se aștepta, iar S&P 500 este gata să înregistreze câștiguri de două cifre pentru anul. Asta în ciuda unui criza bancara la începutul anului şi dobânzi mari acel sentiment deprimat.

Din entuziasmul pentru evoluțiile din inteligență artificială (AI) la grevele istorice ale muncitorilor, vom arunca o privire înapoi la doar câteva dintre forțele care au modelat 2023, în grafice.

1. Cea mai mare criză bancară din 2008

În luna martie, o serie de prăbușiri bancare au dus la cea mai mare criză bancară din ultimele două decenii.

Eșecurile First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) și Signature Bank (SBNY) a devenit al doilea, al treilea și al patrulea cel mai mare faliment bancar din istoria SUA, eclipsând chiar și scara eșecurilor din 2008.

Prăbușirea lor s-a răspândit în piețe, indicele ICE BofA MOVE, care este un proxy pentru volatilitatea trezoreriei SUA, atingând cele mai înalte niveluri de la

criza financiară globală.

2. Cea mai mare piață de urs de obligațiuni vreodată

Piața titlurilor de stat americane a scăzut la un moment dat aproape un sfert din valoarea sa, de când randamentele au scăzut în vara lui 2020. Asta sugerează că am fi lovit cea mai mare piață ursară pentru obligațiunile de trezorerie ale SUA din toate timpurile, conform analiștilor de la Bank of America, înainte de a primi un impuls până la sfârșitul anului.

Graficul de mai jos arată performanța fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care urmăresc trezorerii cu diverse scadențe. ETF-ul iShares pentru obligațiuni de trezorerie de peste 20 de ani (TLT) și iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH) investesc exclusiv în Treasurys cu termen lung, în timp ce ETF-ul iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF) investește în bilete pe termen mediu.

3. Flight to Safety a trimis fondurile pieței monetare la niveluri record

Îngrijorările legate de posibilitatea unei recesiuni i-au determinat pe investitori să caute siguranță, cu active deținute fondurile pieței monetare atingând cote record.

De cateva luni, certificate de depozit și fondurile pieței monetare în fruntea listei unde cititorii Investopedia își puneau banii, urmate de obligațiuni guvernamentale, ETF-uri și acțiuni individuale.

4. Ratele ridicate ale dobânzilor au influențat sentimentul

Sentimentul consumatorilor, după cum este urmărit de indicele de sentiment al consumatorilor al Universității din Michigan a zăbovit în apropierea minimelor istorice prin mare parte a anului.

Volatilitatea pieței, preocupările legate de ratele mari ale dobânzilor și posibilitatea unei recesiuni au împovărat consumatorii pentru cea mai mare parte a anului, dar economia rezistentă și relaxarea inflației au crescut perspectivele consumatorilor pentru viitor.

5. Grevele istorice ale muncii au zguduit piețele

Anxietățile legate de menținerea salariilor cu creșterea costurilor au contribuit, de asemenea, la o creștere a activității forței de muncă organizate în 2023. „Zilele de lene” de la greve au ajuns la cel mai înalt nivel din ultimii 20 de ani în timp ce muncitorii au organizat abateri împotriva majorului constructorii de automobile, studiourile de la Hollywood, farmacii, și altele.

Unele acțiuni au avut un impact mai mare decât altele, cu General Motors (GM) acțiuni scade cu 18% între declanșarea grevei sindicatului United Auto Workers împotriva companiei și anunțarea unui acord tentativ. Acțiunile Ford (F) și Stellantis (STLA) a pierdut, de asemenea, teren în perioadele dintre începerea grevei istorice a UAW și încheierea unor acorduri provizorii cu lucrătorii.

6. AI a susținut unele dintre cele mai mari acțiuni din SUA

După sprijinul Microsoft (MSFT) startup-ul OpenAI și-a lansat ChatGPT La sfârșitul anului trecut, unii dintre cei mai mari jucători din tehnologie au lansat instrumente, produse și servicii bazate pe inteligență artificială.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Alfabet (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN), și mai mulți s-au numărat printre cei care au beneficiat de interesul în expansiune pentru IA în acest an, cu acțiuni în creștere cu două cifre până în prezent.

7. Cererea de medicamente pentru slăbire a făcut din Novo Nordisk cel mai valoros stoc din Europa

Acesta a fost și anul cererea în creștere pentru o clasă de medicamente de slăbit numite GLP-1 a sporit mai multe stocuri.

Producătorii de medicamente pentru pierderea în greutate, cum ar fi Novo Nordisk (NVO) și Eli Lilly (LLY), precum și producătorii de seringi ale acestora, cum ar fi Catalent (CTLT), a beneficiat de cererea mare pentru medicament. Novo Nordisk, de asemenea a devenit cel mai valoros stoc al Europei.

8. O aterizare moale la urma urmei?

La începutul anului, mulți economiști proiectat Creșterile anti-inflație ale Rezervei Federale ar duce la o recesiune. Pe tot parcursul anului, acele previziuni au fost amânat în mod repetat.

În timp ce unii încă se așteaptă ca economia să cadă într-o recesiune ușoară în 2024, există un număr tot mai mare care cred că am putea ajunge aterizare usoara la urma urmei, deoarece cheltuielile puternice ale consumatorilor au stimulat produsul intern brut în al treilea trimestru.

Corecție—dec. 4, 2023: Acest articol a fost actualizat pentru a adăuga claritate tipului de trezorerie descris.