Este posibil să se investească într-un indice?

În primul rând, să analizăm definiția unui index. Un indice este în esență un portofoliu imaginar de valori mobiliare care reprezintă un anumit titlu piaţă sau o parte din aceasta. Când majoritatea oamenilor vorbesc despre cât de bine merge piața, se referă la un indice. În Statele Unite, unii indici populari sunt Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), Nasdaq si Media industrială Dow Jones (DJIA).

Deși nu puteți cumpăra indici (care sunt doar repere), există trei modalități prin care puteți reflecta performanța lor.

Indexare

Mai întâi este să încercați să reproduceți singur indexul, într-un proces cunoscut sub numele de indexare. În acest fel, vă puteți crea propriul portofoliu de valori mobiliare care reprezintă cel mai bine un indice, cum ar fi S&P 500. Stocurile și ponderările alocărilor dvs. ar fi aceleași ca în indexul real și în informații despre componentele indexului și ponderile procentuale ale acestora sunt disponibile publicului în mai multe situații financiare sau de investiții site-uri web.

Ajustările ar trebui făcute periodic pentru a reflecta modificările indexului. Această metodă poate fi destul de costisitoare, deoarece necesită un investitor să creeze un portofoliu extins și să facă sute de tranzacții pe an.

Indexare îmbunătățită, uneori cunoscută sub numele de beta inteligent strategie, este o abordare de investiții care încearcă să amplifice randamentele unui portofoliu subiacent sau index, în timp ce se minimizează eroare de urmarire. Acest tip de investiții ar putea fi considerat un hibrid între managementul activ și pasiv și este obișnuit descrie orice strategie care este utilizată împreună cu fondurile indexate în scopul de a depăși performanța unui anumit reper.

Indiferent de strategia de indexare pe care o utilizați, va fi nevoie de timp și efort pentru a construi portofoliul potrivit. De asemenea, va necesita o cantitate semnificativă de costuri de tranzacție, deoarece va trebui să cumpărați, de exemplu, 500 de comenzi individuale de stoc pentru a captura S&P 500. Comisiile, într-un astfel de caz, se pot adăuga într-adevăr, ceea ce face foarte costisitoare.

Indici futuri și opțiuni

Dacă contul dvs. de brokeraj este configurat pentru tranzacționarea instrumentelor derivate, o a treia modalitate de a investi într-un indice este prin contracte futures sau opțiuni listate pe index.

Indicele futures este contracte futures unde un comerciant poate cumpăra sau vinde un indice financiar astăzi pentru a fi decontat la o dată viitoare. Indicatorii futuri pe indici sunt folosiți pentru a specula direcția de mișcare a prețurilor pentru un indice precum S&P 500. Investitorii și managerii de investiții vor utiliza, de asemenea, indici futuri pentru gard viu pozițiile lor de capitaluri proprii împotriva pierderilor. Indicele futures, ca toate contractele viitoare, oferă comerciantului sau investitorului puterea și angajamentul de a livra valoarea în numerar pe baza unui indice subiacent la o dată viitoare specificată. Cu excepția cazului în care contractul este anulat înainte de expirare printr-o tranzacție de compensare, comerciantul este obligat să livreze valoarea în numerar la expirare.

Un opțiunea indexpe de altă parte, este un instrument financiar derivat care oferă titularului contractului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde valoarea unui suport index, cum ar fi Standard and Poor's (S&P) 500, la prețul de exercițiu declarat la sau înainte de data de expirare a opțiunii. Nu sunt cumpărate sau vândute stocuri reale; opțiunile de index sunt întotdeauna decontate în numerar, și sunt de obicei european-opțiuni de stil.

Fie contracte futures, fie opțiuni, aceste contracte vin cu date de expirare și va trebui să le reveniți poziția înainte într-un nou contract pe măsură ce expiră expirarea sau altfel vor înceta să urmărească indicele tu. Acest lucru necesită planificare și poate fi costisitor pentru achiziționarea și vânzarea continuă de contracte.

Indexează fonduri mutuale și ETF-uri

Fonduri index sunt o modalitate ieftină de a imita piața. În timp ce fondurile indexate se percep comisioane de administrare, sunt de obicei mai mici decât cele percepute de fondul mutual tipic. Există o varietate de indici companiile de fonduri și tipuri din care să alegeți, inclusiv fonduri cu indice internațional și fonduri cu indice de obligațiuni.

Fonduri tranzacționate la bursă (ETF-urile) urmăresc în mod similar un indice de fonduri, dar tranzacționează ca o acțiune pe o bursă. Puteți cumpăra și vinde ETF-uri la fel cum ați tranzacționa orice altă garanție. Prețul unui ETF reflectă valoarea sa valoarea activului net (NAV), care ia în considerare toate valorile mobiliare subiacente în fond.

Deoarece fondurile indexate și ETF-urile sunt concepute pentru a imita piața sau un sector al economiei, necesită o administrare foarte mică. Frumusețea acestora instrumente financiare este că oferă diversificare a unui fond mutual la un cost mult mai mic.

Linia de fund

Investiția într-un indice se poate face numai indirect, dar fondurile mutuale și ETF-urile indexate sunt acum foarte lichide, ieftine de deținut și pot avea zero comisioane. Acestea sunt opțiunea perfectă de indexare set-it-and-forget-it. Indexarea pe cont propriu necesită timp și efort pentru cercetarea și construirea portofoliului adecvat și poate fi costisitoare de implementat. Tranzacționarea instrumentelor derivate utilizează cunoștințe specializate și necesită adesea un cont de marjă cu aprobare de tranzacționare la termen și opțiuni și vă va cere să derulați poziții pe măsură ce expiră.