Prognoza prețului țițeiului: cheia de separare a gamei

Săptămâna trecută a fost una pentru taurii petrolieri, cu prețuri în creștere pentru patru din cinci zile de tranzacționare. Rapoarte despre o încetinire așteptată a aprovizionării din OPEC și o reducere mai semnificativă decât era de așteptat a stocurilor săptămânale de petrol din SUA a susținut prețurile petrolului. Analiștii se așteptau la o retragere a stocurilor de aproximativ 1,5 milioane de barili, dar stocurile au scăzut cu 5,8 milioane de barili. Știrile despre încetinirea aprovizionării și creșterea cererii au făcut ca prețurile să crească cu peste 5% pe săptămână.

Sancțiuni iraniene mai importante decât comerțul chinez

Deocamdată, îngrijorările pieței cu privire la sancțiunile iminente asupra petrolului iranian primează asupra legăturilor tensionate din Comerțul american și chinez relaţie. În această săptămână, comercianții se vor concentra probabil asupra factorilor care ar putea face ca prețurile petrolului să se tranzacționeze peste 70 USD pe baril. În tragerea de război pentru atenția pieței între cerere și ofertă, partea ofertei pare să câștige acum.

De exemplu, problemele legate de aprovizionare cu privire la sancțiuni au contribuit la propulsia prețurilor la petrol, în ciuda știrilor că China a introdus un procent de 25% tarif pentru produse energetice din SUA în valoare de 16 miliarde de dolari, inclusiv butan, propan, nafta, combustibil pentru jet și cărbune, printre altele obiecte. Comercianții se temeau că o relație comercială deteriorată între SUA și China ar putea afecta cererea mondială de petrol și produse conexe petrolului, împingând prețurile mai mici. Preocupările comerciale sunt acum subordonate preocupărilor privind aprovizionarea.

Comercianții sunt mai concentrați asupra încetinirii achizițiilor de petrol iranian înainte de termenul de sancționare impus de SUA din noiembrie 2018. Banca de investiții Jefferies le-a spus clienților că rapoartele unor terțe părți indică încărcături cu tancuri iraniene au scăzut deja cu aproximativ 700.000 de barili pe zi (bpd) în prima jumătate a lunii august față de Iulie. SUA speră să oprească toate achizițiile globale de țiței furnizat de Iran după ce vor implementa complet sancțiunile.

Într-o altă lovitură a regimului iranian, petrolul francez Total S.A. (TOT) a confirmat săptămâna trecută că va încheia un proiect de gaze naturale de mai multe miliarde de dolari în țară, deoarece nu poate obține o derogare specifică proiectului de la autoritățile SUA. Comercianții sunt îngrijorați de faptul că sancțiunile iraniene ar putea subalimenta sever piața petrolului imediat după 4T18.

Petrolul revine la comerțul limitat

Performanța puternică a petrolului săptămâna trecută a propulsat prețurile înapoi în intervalul cuprins între 66 și 70 USD pe baril, unde au tranzacționat de la mijlocul lunii iulie. Petrolul este acum poziționat pentru a retesta nivelul de 70 de dolari pe baril, unde a întâmpinat rezistență la începutul acestei luni. O închidere peste 70 USD ar fi un semnal deosebit de urcător și ar duce probabil la trecerea mediei mobile exponențiale de 21 de zile peste media mobilă exponențială de 55 de zile. Ar putea permite, de asemenea, linia în mișcare rapidă a divergenței medii mobile de convergență (MACD) indicator de impuls pentru a se deplasa deasupra liniei zero neutre. Mulți comercianți ar lua acest lucru ca un semnal puternic de cumpărare tehnică.

Alți indicatori tehnici sunt, de asemenea, urcători datorită recuperării puternice a petrolului săptămâna trecută. De exemplu, indicatorii tehnici din graficul zilnic al prețurilor arată acum șapte cumpărături, două vânzări și un semnal neutru. Mediile mobile zilnice sunt și ele mai optimiste, toate mediile mobile exponențiale - de la cinci zile la 200 de zile - semnalând o cumpărare. Cu toate acestea, graficul săptămânal mai larg al prețurilor rămâne precaut. Aici, indicatorii tehnici rămân descendenți, cu șase semnale de vânzare, trei neutre și două de cumpărare.

Graficul săptămânal al prețurilor ar putea deveni neutru în această săptămână dacă acțiunea prețurilor continuă în sus. Graficul săptămânal al prețurilor a intrat într-un model tehnic alcalinist. Cu acest model, lumânarea de săptămâna trecută s-a deschis mai jos decât săptămâna precedentă, dar s-a închis și mai sus. Acțiunea ascendentă a prețurilor a cuprins complet mișcarea descendentă a prețurilor din săptămâna precedentă. Comercianții cred că acest lucru înseamnă că tendința descendentă și-a pierdut impulsul și că taurii ar putea câștiga forță.

Comercianții se vor concentra cu atenție asupra acțiunii de preț din această săptămână. Câștigurile de consolidare a petrolului peste 70 USD pe baril ar fi un semnal tehnic alcătesc și ar oferi sprijin celor care susțin că prețurile sunt gata să se ridice în 2H18. Cu toate acestea, dacă petrolul rămâne limitat, atunci acesta ar putea fi un semn că impulsul ascendent scade, iar comercianții ar trebui să se aștepte la o mai mare mișcare laterală pentru moment.

Declinare de responsabilitate: Gary Ashton este un consultant financiar pentru petrol și gaze care scrie pentru Investopedia. Observațiile pe care le face sunt ale sale și nu sunt destinate ca sfaturi de investiții sau de tranzacționare. Diagrama prețurilor este oferită de StockCharts.com.