Ghidul complet al conturilor de depozit pe piața monetară

Un cont de depozit pe piața monetară (MMDA), cunoscut și sub numele de piața monetară (MMA), este un tip special de cont de economii bancar sau de uniune de credit cu unele caracteristici care nu se regăsesc în conturile de economii obișnuite.

Majoritatea conturilor de depozit pe piața monetară plătesc mai mult rata dobânzii decât conturile obișnuite de economii în carnet și includ deseori privilegii de scriere de cecuri și de carduri de debit. MMDA-urile vin, de asemenea, cu restricții care le fac mai puțin flexibile decât verificările obișnuite sau conturile de economii.

Înțelegerea conturilor de depozit pe piața monetară (MMDA)

Istorie

Până la începutul anilor '80, guvernul a stabilit un plafon sau o limită pentru valoarea dobânzii pe care băncile și uniunile de credit le-ar putea oferi clienților în conturile de economii. Multe instituții au oferit aparate mici (cum ar fi prăjitoarele de pâine și vaferele), împreună cu alte stimulente, pentru a atrage depozite, deoarece acestea nu puteau concura atunci când vine vorba de ratele dobânzii.

Oamenii au început să-și pună economiile în plăți cu dobânzi mai mari fonduri mutuale de pe piața monetară (MMMF), cunoscute și sub denumirea de fonduri de piață monetară (MMF). Fondurile mutuale de pe piața monetară sunt vândute de bănci, brokeraje și companii de fonduri mutuale.

Sub presiune, Congresul a trecut de Garn-St. Legea privind instituțiile de depozitare Germain din 1982, care a permis băncilor și creditului sindicatele să ofere conturi de depozit pe piața monetară care au plătit o rată de „piață monetară”, care a fost mai mare decât plafonul anterior rată.Conturile de depozit pe piața monetară sunt oferite la băncile și uniunile de credit tradiționale și online. Una dintre caracteristicile cheie ale MMDA-urilor, în afară de plata unor dobânzi mai mari, este protecția activelor dvs.

Depozite asigurate

Depozitele și câștigurile MMDA la o bancă sunt asigurate de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC), o agenție independentă a guvernului federal. FDIC acoperă anumite tipuri de conturi, inclusiv MMDA, până la 250.000 USD pe deponent pe bancă. Aceasta înseamnă că, dacă aveți alte conturi asigurabile la aceeași bancă (cecuri, economii, certificat de depozit), toate vor conta pentru limita de asigurare de 250.000 USD. Conturile comune sunt asigurate pentru 500.000 USD.

Pentru conturile de depozit pe piața monetară încheiate la o uniune de credit, Administrația Națională a Uniunilor de Credit (NCUA) oferă o acoperire de asigurare similară (250.000 USD per membru per uniune de credit). Dacă doriți să asigurați peste 250.000 USD, cel mai bun mod de a realiza acest lucru este să deschideți un MMDA la mai multe bănci sau uniuni de credit.

Cu toate acestea, fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt asigurate de guvern - chiar dacă le scoateți la o bancă.

Verificați cardul de scriere și de debit

Multe conturi de depozit pe piața monetară oferă privilegii limitate de scriere pe cec și includ un card de debit cu contul. Acest lucru face ca un MMDA să fie un cont combinat de economii și de verificare, care poate fi la îndemână dacă doriți să primiți o rată a dobânzii mai mare, dar trebuie să vă accesați fondurile doar pe o bază limitată.

Limite de tranzacție

La fel ca în majoritatea conturilor de economii, Regulamentul D al Rezervei Federale vă limitează la șase transferuri și plăți electronice din fiecare MMDA în fiecare lună.Tipurile de transferuri afectate sunt transferurile preautorizate (inclusiv protecția împotriva descoperirii de cont), telefonul transferuri, transferuri electronice, cecuri sau plăți cu cardul de debit către terțe părți, tranzacții ACH și transfer bancar transferuri.

Cel mai adesea vi se permite să efectuați transferuri nelimitate personal (la bancă), prin poștă, prin messenger sau la un bancomat. Dacă depășiți numărul de tranzacții permise pe lună, veți primi un avertisment de la bancă și vi se poate aplica o amendă. Dacă continuați, banca trebuie să vă retragă privilegiile de transfer, să vă mute la verificarea regulată sau să vă închideți contul. Puteți face oricâte depozite doriți.

Taxe și minime MMDA

În plus față de limitele tranzacțiilor, conturile de depozit pe piața monetară necesită, în general, să depuneți un minim suma pentru a stabili un cont și vă solicită să mențineți un sold minim pentru a primi dobânda maximă rată.

Multe MMDA-uri au comisioane lunare care intră în situația în care soldul dvs. scade sub minim. Taxele sunt importante, deoarece orice taxă impusă vă va reduce câștigurile (dobânzile). Unele instituții percep o taxă indiferent de soldul dvs., iar altele renunță la taxa lunară dacă, de exemplu, efectuați un depozit direct lunar regulat. Depozitele, soldurile și regulile minime privind taxele variază între institutii financiare.

Ratele dobânzilor

Una dintre atracțiile originale ale MMDA-urilor a fost faptul că acestea ofereau o rată a dobânzii mai mare decât conturile de economii. Și, în medie, MMDA continuă să depășească conturile de economii. MMDA-urile pot oferi rate ale dobânzii mai mari deoarece li se permite să investească în certificate de depozit (CD-uri), titluri de stat și foaie comerciala, ceea ce conturile de economii nu pot face.

Ratele dobânzii pentru contul de depozit pe piața monetară (precum și cele din majoritatea conturilor de depozit) sunt variabile, ceea ce înseamnă că se pot modifica cu condițiile economice. Modul în care se compune dobânda - anual, lunar sau zilnic, de exemplu - poate avea un impact substanțial asupra randamentului final, mai ales dacă mențineți un sold ridicat în cont.

Lichiditate

Atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale pe piața monetară oferă acces rapid la fondurile dvs. Conturile de depozit pe piața monetară au o limitare reglementată de guvern de șase tranzacții pe lună, ceea ce nu fac fondurile mutuale pe piața monetară. Cu toate acestea, băncile și brokerajele individuale pot limita frecvența cu care puteți răscumpăra acțiuni din fondul mutual de piață monetară sau puteți scrie cecuri.

Dividend vs. Interes

Dividendele (randamentele) produse de fondurile mutuale de pe piața monetară tind să fie ușor mai mari decât dobânzile obținute pe conturile de depozit pe piața monetară. Cu toate acestea, randamentul ambelor variază în funcție de performanța investițiilor subiacente și niciuna dintre acestea nu ține pasul cu inflația.

Reinvestire

Aveți opțiunea de a investi din nou dividendele în fondul dvs. mutual de piață monetară. Dividendele reinvestite cumpără acțiuni suplimentare în fond. Dobânda pentru contul dvs. de depozit pe piața monetară se adaugă automat la principal și se compune. Fondurile mutuale de pe piața monetară mențin de obicei un valoarea activului net de 1 dolar pe acțiune.Pe măsură ce contul dvs. crește, numărul de acțiuni de 1 USD pe care îl dețineți crește.

Taxe

Atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale pe piața monetară percep comisioane. Într-un fond mutual de piață monetară, taxa principală este raportul cheltuielilor. Aceasta este o taxă plătită companiei fondului pentru a compensa administratorul fondului și a plăti alte cheltuieli de funcționare. Alte taxe pot include taxe de verificare pentru depășirea numărului maxim permis de cont verifică într-o lună, taxe anuale pentru serviciul de cont sau o taxă dacă contul dvs. scade sub un minim stabilit echilibru.

MMDA vs. Alte conturi de depozit

Conturile de depozit pe piața monetară nu sunt singurele conturi de depozit oferite de bănci și uniuni de credit. Alte conturi pot include caracteristici (sau chiar rate ale dobânzii) care le fac competitive sau superioare conturilor de depozit pe piața monetară.

Cont de economii de carte

Conturile de economii obișnuite ale băncilor sau ale uniunilor de credit plătesc dobânzi la fel ca MMDA-urile, deși dobânzile plătite de MMDA-urile tind să fie mai mari. Unele conturi de economii obișnuite oferă o rată a dobânzii ușor mai mare pentru a compensa flexibilitatea (adică scrierea cecurilor) oferită de MMDA.

Atât conturile de economii, cât și MMDA-urile sunt asigurate prin FDIC sau NCUA. Ambele vă permit să efectuați câte depozite doriți în fiecare lună. Spre deosebire de MMDA, cu toate acestea, conturile de economii obișnuite nu au, de obicei, un depozit inițial foarte mic sau o cerință de sold minim.

Cont de economii cu randament ridicat

Băncile și uniunile de credit oferă, de asemenea, conturi de economii cu randament ridicat și, în funcție de instituție, dobânda oferită poate fi mai mare decât puteți obține cu MMDA-ul băncii respective. La fel ca MMDA-urile, conturile de economii cu randament ridicat sunt asigurate prin FDIC sau NCUA și pot necesita o inițială mai mare depozit, sold minim și taxe de întreținere sau aveți penalități dacă soldul dvs. scade sub cel necesar minim.

Cont de verificare regulat

Conturile de cecuri au un mare avantaj față de MMDA-uri - tranzacții nelimitate (cecuri, retrageri de bancomate, transferuri bancare etc.). De asemenea, aceștia sunt asigurați FDIC sau NCUA. Acest lucru face ca conturile de verificare să fie perfecte pentru tranzacțiile financiare zilnice, cum ar fi scrierea cecurilor, plata electronică a facturilor și accesul la numerar printr-un bancomat. Principala slăbiciune a conturilor de verificare obișnuite este că acestea oferă o rată a dobânzii foarte mică (adesea zero).

Verificare cu randament ridicat / cu interes ridicat

Acest tip de cont de verificare - cum ar fi economiile cu randament ridicat - oferă rate ale dobânzii care rivalizează și uneori le depășesc pe cele găsite în conturile de depozit pe piața monetară. La fel ca în cazul MMDA-urilor, aceste tipuri de conturi vin cu obligația de a menține un sold zilnic minim și o penalitate sau comision pentru căderea sub acea sumă. Conturile de verificare cu randament ridicat au, de asemenea, un plafon - de exemplu, 5.000 USD - peste care nu se aplică rata dobânzii ridicate.

Unele conturi de verificare cu randament ridicat necesită efectuarea unui număr minim de tranzacții de debit în fiecare lună. Toate aceste prevederi pot face din menținerea unui cont de verificare cu randament ridicat o treabă care consumă mult timp. În alte privințe, verificarea cu randament ridicat este ca o verificare regulată, cu nelimitat verificări, un card de debit, acces bancomat și asigurare FDIC sau NCUA.

Recompense Cont de verificare

Acest tip de cont de verificare poate oferi un bonus impresionant de înscriere și alte recompense, cum ar fi mare randamente, Rambursări de taxe ATM, mile aeriene sau rambursare. Avertismentele sunt asemănătoare celor cu verificare a randamentului ridicat: taxe mari, cu excepția cazului în care mențineți un sold zilnic minim stabilit, un necesar numărul minim de tranzacții pe card de debit pe lună, depozite directe lunare obligatorii și multe altele, în funcție de instituţie. In caz contrar, verificarea recompenselor funcționează ca un cont de verificare obișnuit, așa cum sa menționat mai sus, inclusiv asigurarea FDIC sau NCUA.

Certificate de depozit

Un CD este un cont de economii temporizat. În schimbul unei rate fixe a dobânzii care poate fi mai mare decât ați obține dintr-un cont de economii obișnuit sau MMDA, sunteți de acord să depuneți o sumă stabilită pentru un termen stabilit - trei, șase, nouă sau 12 luni sau mai mulți ani până la 10. Dobânzile pentru CD-ul dvs. sunt compuse zilnic, săptămânal, lunar sau anual, în conformitate cu termenii acordului dvs. cu banca sau uniunea de credit.

Dacă păstrați banii la locul lor până la data scadenței CD-ului, veți primi suma maximă a dobânzii și a compunerii. Dacă vă retrageți banii (sau o parte din aceștia) devreme, plătiți o penalizare, de obicei sub formă de dobândă pierdută.

Unele CD-uri (cunoscute sub numele de CD-uri lichide) nu vă penalizează pentru retragerea anticipată a principalului sau a dobânzii sau a ambelor, dar plătesc o rată a dobânzii mai mică. CD-urile sunt asigurate de FDIC sau NCUA, dar de obicei nu oferă nicio prevedere pentru a scrie cecuri, a retrage fonduri cu un card de debit sau pentru a adăuga la sold după achiziționarea CD-ului.

Fonduri comune

Conturile de depozit pe piața monetară sunt uneori confundate cu fondurile mutuale pe piața monetară. În timp ce ambele sunt considerate locuri bune pentru parcarea temporară a numerarului, deoarece investesc în siguranță vehiculele pe termen scurt, cum ar fi CD-urile, titlurile de stat și hârtia comercială, sunt diferite în alte moduri.

Considerații speciale pentru MMDA

Taxe și porți de lichiditate a fondului mutual

În octombrie 2016, Securities and Exchange Commission din SUA a adoptat reguli speciale pentru fondurile mutuale de pe piața monetară, care includ capacitatea fondurilor de a impune comisioane de lichiditate și porți în perioade de stres financiar.

Aceasta înseamnă că vi se poate percepe o taxă specială de răscumpărare pentru a încasa o parte sau tot fondul dvs. sau fondul ar putea impune oprirea răscumpărării pentru o perioadă stabilită. Aceste reguli speciale nu se aplică conturilor de depozit pe piața monetară.

Impozite pentru MMDA

Dobânzile obținute pe majoritatea MMDA sunt impozabile, chiar dacă sunt reinvestite. Dacă primiți mai mult de 10 USD de dobândă într-un singur an, veți primi un 1099-INT de utilizat pentru depunerea impozitelor pe venit. Nu contează dacă banca dvs. numește dobânda „dividende”. Este încă supus taxelor.Dacă dobânda totală din toate formularele 1099-INT depășește 1.500 USD, trebuie să depuneți și o anexă B, care să enumere numele fiecărei instituții și dobânzile primite de la fiecare.

Dacă MMDA dvs. investește în anumite instrumente scutite de impozite (de exemplu, obligațiuni municipale), o parte sau o parte din dobânda pe care o câștigați poate să nu fie impozabilă. Dacă nu sunteți sigur cu privire la statutul fiscal, solicitați sfatul unui consilier financiar de încredere.

Riscuri și randamente ale MMDA

Combinația dintre asigurarea FDIC sau NCUA și investițiile cu risc redus face ca un cont de depozit pe piața monetară să fie una dintre cele mai sigure investiții disponibile. Bineînțeles, compromisul este acela al ratelor dobânzii MMDA - în timp ce sunt mai mari decât cele care se găsesc cu conturi de verificare regulate și economii de carte conturi - sunt mult mai mici decât randamentul mediu istoric de la 8% la 10% pe care l-ați primi cu titluri și alte tipuri de termen lung investiții.

În timp ce investițiile cu risc redus, precum cele găsite în MMDA, sunt considerate foarte sigure, acestea nu sunt considerate investiții viabile pe termen lung. MMDA-urile sunt foarte bune pentru a pune banii pe care nu doriți să-i legați ca investiție pe termen lung sau ca principal pe care nu doriți să-l riscați - mai ales în anii de pensionare ulteriori. MMDA-urile sunt, de asemenea, locuri relativ sigure pentru a păstra banii atunci când piața este volatilă.

Linia de fund

Decizia de a deschide un cont de depozit pe piața monetară implică compararea multor factori și stabilirea importanței fiecăruia pentru dvs. De exemplu, în funcție de rata dobânzii, poate fi principala dvs. preocupare dacă alegeți un MMDA sau un CD lichiditate.

Între un cont de depozit pe piața monetară și un fond mutual de piață monetară, întrebați-vă dacă sunteți dispus să tranzacționați garanție pentru o rentabilitate potențial mai mare, deoarece contul de depozit pe piața monetară este asigurat de FDIC și un fond mutual de piață monetară nu este.

Nu există nicio regulă care să vă restricționeze la un singur tip de cont. Este posibil să doriți un MMDA ca loc de parcare a fondurilor investibile pentru acces rapid atunci când piața face o cotitură favorabilă sau pentru a acoperi nevoile de urgență. Economiile regulate pot fi adecvate până când acumulați suficient pentru a deschide un cont de depozit pe piața monetară sau un fond mutual de piață monetară. Dacă nu este nevoie să vă accesați fondurile imediat, dar doriți totuși securitate, un CD de cinci ani ar putea fi un loc bun pentru banii dvs.

Tabelul de mai jos compară unele dintre caracteristicile cele mai comune găsite în conturile de depozit pe piața monetară și alte tipuri de conturi de depozit.

În cele din urmă, rețineți că niciunul dintre aceste conturi nu oferă un randament egal cu randamentul mediu de 8% până la 10% pe care probabil veți primi investiții în valori mobiliare (acțiuni) și obligațiuni pe termen lung. Din acest motiv, majoritatea oamenilor folosesc MMDA-urile și alte conturi de depozit de economii ca soluții pe termen scurt.

MMDA	Economii	Control	CD	MMMF
Tipul de dobândă	Variabil	Variabil	Variabil	Fix	Variabil
Asigurat FDIC	da	da	da	da	Nu
Verificări	Limitat	Nu	Nelimitat	Nu	Limitat
Card de debit	da	Nu	da	Nu	da
Tranzacții / lună	Şase	Şase	Nelimitat	Zero	Nelimitat

Sursa: Investopedia.com