Cum sunt impozitate facturile de trezorerie (facturile T)?

Dobânda câștigată pentru toți Titluri de trezorerie americane, inclusiv bonurile de trezorerie (T-Bills), este scutită de impozitare la nivel local și de stat, dar este complet impozabilă la nivel federal. La sfârșitul fiecărui an fiscal sau la începutul anului următor (până în ianuarie. 31), proprietarii de titluri de stat ar trebui să primească un Formularul 1099-INT de la Dept. a Trezoreriei. Acest formular detaliază cât de multă dobândă a fost câștigată pentru titlurile de stat pentru anul - informații care sunt depuse și la Serviciul de Venituri Interne (IRS).

Înțelegerea facturilor de trezorerie (facturi T)

Dar mai întâi, o recapitulare rapidă a activului. Bonurile de trezorerie sunt obligații pe termen scurt care sunt pe deplin susținute de credința și creditul guvernului SUA. Acestea sunt vândute în valori de 100 $ până la 5 milioane $. Duratele scadenței facturilor T sunt mai mici de un an calendaristic. Duratele comune de scadență sunt de o lună, trei luni (13 săptămâni) sau șase luni (26 săptămâni).

Ca toate valorile mobiliare ale trezoreriei, titlurile de valoare sunt considerate a fi active fără riscuri. Probabilitatea ca guvernul SUA să încalce obligațiile datoriei este incredibil de redusă, având în vedere capacitatea sa de a impozita și imprima bani și, desigur, puterea generală și reputația SUA.

Această reputație de siguranță a fost cea care, în timpul Criza financiară 2007-2008, a determinat investitorii să meargă la valori mobiliare din trezorerie, pe măsură ce au crescut pierderile din acțiuni și alte active din portofoliile lor. Cei care investiseră deja în titluri de stat din trezorerie înainte de criză și-au protejat cu succes capitalul.

Cota de impozitare a facturilor de trezorerie

Dobânzile obținute de o factură T sunt impozabile ca venituri din investiții în anul scadenței facturii. Trebuie raportat pe declarație fiscală federală, Formularul 1040 și este impozitat la rata de impozitare marginală a investitorului.

Dacă cumpărați o factură T la un preț redus și apoi o vindeți la un preț premium, acel profit ar putea fi, de asemenea, impozabil ca câștig de capital.

Sarcina fiscală federală poate fi ușurată prin automat retinerea impozitului. Investitorii care dețin bonuri de trezorerie pot opta să rețină automat până la 50% din câștigurile din dobânzi; procentul exact poate fi specificat prin orice site de vânzare cu amănuntul al valorilor mobiliare. Trezoreria transferă automat reținerile către Serviciul Intern de Venituri (IRS) din SUA și raportează suma reținută în formularul 1099-INT.

Avantajele fiscale ale facturilor T

Deși facturile T nu plătesc cea mai mare rată a dobânzii (compromisul pentru că este atât de redus), scutirea lor de impozitele locale poate da un avantaj față de alte active pe termen scurt, cu venituri fixe, cum ar fi certificatele de depozite (CD-uri) - în special pentru investitorii care trăiesc în state cu impozit pe venit ridicat, cum ar fi California, Massachusetts, New York și Oregon. CD-urile sunt complet impozabile.

Pentru a compara rata dobânzii dintr-un CD cu rata dintr-un titlu de trezorerie și pentru a vedea care funcționează mai bine din punct de vedere fiscal, trebuie să calculați randamentul echivalent al impozitului de stat al T-bill. Randamentul echivalent este determinat prin împărțirea bonului de trezorerie la un minus rata de impozitare marginală.

De exemplu, spuneți că rata impozitului pe venit de stat este de 10,9% (așa cum se întâmplă în New York), iar bonul de trezorerie pe un an pe care îl examinați are un randament de 0,07% (deoarece este la 21 aprilie 2021). Un minus 0.109 ajunge la 0.891. Împărțiți 0,07% cu 0,891 pentru a obține un randament echivalent impozabil de 0,0786% la sută. Un CD trebuie să producă peste 0,0786% pentru a fi o afacere mai bună decât cea a Trezoreriei.