Definiția contului pieței monetare și argumente pro și contra

Ce este un cont de piață monetară?

Un cont de piață monetară este un cont care generează dobânzi la o bancă sau o uniune de credit - nu trebuie confundat cu un fondul mutual de piață monetară. Uneori denumiți conturi de depozit pe piața monetară (MMDA), conturile de piață monetară (MMA) au unele caracteristici care nu se regăsesc în alte tipuri de conturi. Majoritatea conturilor de pe piața monetară plătesc o rată a dobânzii mai mare decât conturile obișnuite de economii în carnet și includ adesea privilegii de scriere de cecuri și de carduri de debit. De asemenea, au restricții care le fac mai puțin flexibile decât un cont de verificare obișnuit. Sunt importante pentru calcul valoare netă tangibilă.

Înțelegerea contului pieței monetare

Conturile pieței monetare sunt oferite la băncile tradiționale și online și la uniuni de credit. Au atât avantaje, cât și dezavantaje în comparație cu alte tipuri de conturi. Avantajele acestora includ rate mai mari ale dobânzii, protecția asigurărilor și privilegii de scriere și de debitare a cecului. În general, băncile și uniunile de credit solicită clienților să depună o anumită sumă de bani la deschide un cont și să își mențină soldul contului peste un anumit nivel. Mulți vor impune taxe lunare dacă soldul scade sub minim.

Conturile de depozit pe piața monetară asigură, de asemenea protecția asigurărilor federale. În general, fondurile mutuale de pe piața monetară nu. Conturile pieței monetare la o bancă sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o agenție independentă a guvernului federal. FDIC acoperă anumite tipuri de conturi, inclusiv MMA-uri, până la 250.000 USD pe deponent pe bancă. În cazul în care deponentul are alte conturi asigurabile la aceeași bancă (cecuri, economii, certificat de depozit), toți contează pentru limita de asigurare de 250.000 USD.

Conturi comune sunt asigurați pentru 500.000 de dolari. Pentru conturile de uniuni de credit, Administrația Națională a Uniunilor de Credit (NCUA) oferă o acoperire de asigurare similară (250.000 USD per membru per uniune de credit și 500.000 USD pentru conturi comune). Pentru deponenții care doresc să asigure peste 250.000 de dolari, cel mai simplu mod de a realiza este de a deschide conturi la mai multe bănci sau uniuni de credit.

Dezavantajele potențiale includ tranzacții limitate, comisioane și cerințe de sold minim. Iată o prezentare generală:

Conturile pieței monetare vs. Cont de economii

Una dintre atracțiile conturilor de pe piața monetară este că acestea oferă rate mai mari ale dobânzii decât conturile de economii. De exemplu, în iulie 2020, rata medie a dobânzii a fost de 0,08%, în timp ce contul mediu de economii a plătit 0,06%. Cea mai mare rată a contului pieței monetare a fost de 1,50%, în timp ce cea mai mare rată a contului de economii a fost de 1,15%.

Atunci când ratele generale ale dobânzii sunt mai ridicate, așa cum au fost în anii 1980, 1990 și o mare parte a anilor 2000, decalajul dintre cele două tipuri de conturi va fi mai mare. Conturile pieței monetare pot oferi rate ale dobânzii mai mari, deoarece li se permite să investească certificate de depozit (CD-uri), titluri de stat și hârtie comercială, pe care conturile de economii nu le pot do.

Ratele dobânzii la conturile pieței monetare sunt variabile, deci cresc sau scad cu inflație. Cum este acest interes compus- anual, lunar sau zilnic, de exemplu - poate avea un impact substanțial asupra rentabilității deponentului, mai ales dacă își mențin un sold ridicat în cont.

Spre deosebire de conturile de economii, multe conturi de pe piața monetară oferă unele privilegii de scriere a cecurilor și oferă, de asemenea, un card de debit cu contul, la fel ca un cont de verificare obișnuit.

Piața monetară vs. Verificand conturi

Un potențial dezavantaj al conturilor de pe piața monetară, în comparație cu conturile de verificare, este acela Regulamentul Rezervei Federale D limitează deponenții la un total de șase transferuri și plăți electronice pe lună. Tipurile de transferuri afectate sunt: ​​transferuri preautorizate (inclusiv protecția împotriva descoperirii de cont), telefon transferuri, transferuri electronice, cecuri sau plăți cu cardul de debit către terțe părți, tranzacții ACH și transfer bancar transferuri. Deponenții care depășesc limitele pot primi o amendă. Dacă vor continua, banca trebuie să își revoce privilegiile de transfer, să le mute în verificarea regulată sau să închidă contul.

Cu toate acestea, deponenții pot efectua un număr nelimitat de transferuri personal (la bancă), prin poștă, prin mesager sau la un bancomat. De asemenea, pot face oricâte depozite doresc.

Conturile pieței monetare vs. Fonduri comune

Spre deosebire de diferitele conturi bancare și ale uniunilor de credit descrise mai sus, fondurile mutuale de pe piața monetară, oferite de firmele de brokeraj și companiile de fonduri mutuale, nu sunt asigurate prin FDIC sau NCUA. (Băncile pot oferi și fonduri mutuale, dar nici nu sunt asigurate.) Totuși, deoarece investesc în siguranță vehiculele pe termen scurt, cum ar fi CD-urile, titlurile de stat și hârtia comercială, sunt considerate a fi foarte scăzute risc.

Atât conturile pieței monetare, cât și fondurile mutuale ale pieței monetare oferă acces rapid la numerarul deponentului. Conturile de pe piața monetară au limitarea impusă de guvern de șase tranzacții pe lună menționată anterior, pe care nu o au fondurile mutuale de pe piața monetară. Companiile care le oferă, totuși, pot pune limite cu cât de des deponenții pot răscumpăra acțiuni sau pot solicita ca orice cec pe care îl scriu să depășească o anumită sumă. Randamentele fondurilor mutuale pe piața monetară tind să fie mai mari decât cele din conturile pieței monetare.

Tabelul de mai jos compară unele dintre caracteristicile comune găsite în conturile pieței monetare și alte tipuri de conturi de depozit. Deoarece ratele dobânzii și alte provizioane pot varia de la o instituție financiară la alta, merită să faceți cumpărături.

Conturile pieței monetare vs. Patru alternative
Contul pieței monetare	Economii	Control	CD	Fondul mutual de piață monetară
Tipul de interes	Variabil	Variabil	Variabilă (sau niciuna)	Fix	Variabil
Asigurat federal	da	da	da	da	Nu
Verificări	Limitat	Nu	Nelimitat	Nu	Limitat
Card de debit	da	Nu	da	Nu	Uneori
Tranzacții pe lună	Şase	Şase	Nelimitat	Zero	Nelimitat

Sursa: Investopedia

O scurtă istorie a conturilor pieței monetare

Până la începutul anilor 1980, guvernul federal a stabilit o limită sau o limită pentru valoarea dobânzii pe care băncile și uniunile de credit le-ar putea oferi clienților în conturile lor de economii.Multe instituții au oferit aparate mici (cum ar fi prăjitoare de pâine și cuptoare), împreună cu alte stimulente, pentru a atrage depozite, deoarece acestea nu ar putea concura cu fondurile mutuale de pe piața monetară atunci când a venit vorba de dobânzi tarife.

Introduse în anii 1970, fondurile mutuale de pe piața monetară sunt vândute de brokeraje și companii de fonduri mutuale.Sub presiunea industriei bancare, Congresul a adoptat Garn-St. Legea instituțiilor de depozitare Germain în 1982, care a permis băncilor și uniunilor de credit să ofere conturi de pe piața monetară care plăteau o rată de „piață monetară”, care era mai mare decât rata plafonată anterioară.

Alternative la conturile pieței monetare

Băncile și uniunile de credit oferă multe tipuri de conturi, unele cu caracteristici care le pot face competitive sau superioare conturilor pieței monetare.

Conturi de economii de carte

Spre deosebire de conturile de pe piața monetară, conturile de economii obișnuite nu au de obicei depuneri inițiale sau cerințe de sold minim. Aceștia plătesc, de asemenea, dobânzi, deși de obicei nu la fel de mult ca un cont de piață monetară. La fel ca conturile de pe piața monetară, conturile de economii din cărți sunt asigurate prin FDIC sau NCUA.Ambele restricționează, de asemenea, deponenții la șase transferuri pe lună, cu anumite excepții.

Conturi de economii cu randament ridicat

Multe bănci și uniuni de credit oferă, de asemenea, conturi de economii cu randament ridicat și, în funcție de instituție, rata dobânzii poate fi mai bună decât pe conturile lor de pe piața monetară. Conturile de economii cu randament ridicat sunt, de asemenea, asigurate prin FDIC sau NCUA. Un potențial dezavantaj în comparație cu conturile de pe piața monetară este că acestea pot avea mai multe reguli, cum ar fi necesitatea depunerilor directe.

Conturi de verificare periodice

Conturile de cecuri au un mare avantaj față de verii lor de pe piața monetară - tranzacții nelimitate, inclusiv cecuri, retrageri de bancomate, transferuri bancare și așa mai departe. De asemenea, aceștia sunt asigurați FDIC sau NCUA. Principalul lor dezavantaj este că plătesc o rată a dobânzii foarte mică (adesea zero).

Conturi de verificare cu randament ridicat / cu dobândă mare

La fel ca conturile de economii cu randament ridicat, aceste conturi oferă rate ale dobânzii care rivalizează și uneori le depășesc pe cele ale conturilor de pe piața monetară. Aceștia împărtășesc, de asemenea, principala slăbiciune a conturilor de economii cu randament ridicat, care este că pot avea cerințe mai complicate, cum ar fi un număr minim de tranzacții de debit în fiecare lună. În mod frecvent, ele impun, de asemenea, un plafon - de exemplu, 5.000 USD - peste care nu se aplică rata ridicată a dobânzii. În alte privințe, verificarea cu randament ridicat este ca o verificare regulată, cu cecuri nelimitate, un card de debit, acces bancomat și asigurare FDIC sau NCUA. 

Recompense Cont de verificare

Acest tip de cont de verificare poate oferi un bonus de înscriere și alte recompense, cum ar fi randamente ridicate, rambursări ale comisioanelor bancare, mile ale companiilor aeriene sau rambursare. Principalul dezavantaj este similar cu verificarea randamentului ridicat: comisioane mari, cu excepția cazului în care deponentul îndeplinește toate regulile, care variază în funcție de instituție. În caz contrar, recompensează funcțiile de verificare, cum ar fi un cont de verificare obișnuit, inclusiv asigurarea FDIC sau NCUA. 

Certificate de depozit

Un certificat de depozit (CD) este ca un cont de economii cu o durată fixă, cum ar fi trei, șase, nouă sau 12 luni sau mai mulți ani până la 10. În schimbul blocării banilor pentru acea perioadă de timp, deponenții primesc, în general, o rată a dobânzii mai mare decât ar avea cu un cont de economii obișnuit. Cu toate acestea, dacă își retrag banii (sau o parte din aceștia) devreme, vor plăti o penalizare, de obicei sub formă de dobândă pierdută. Unele CD-uri (cunoscute sub numele de CD-uri lichide) nu penalizează deponenții pentru retrageri anticipate, ci plătesc o rată a dobânzii mai mică. CD-urile sunt asigurate de FDIC sau NCUA, dar de obicei nu oferă nicio prevedere pentru a scrie cecuri, retrage fonduri cu un card de debit sau pentru a adăuga la sold după cumpărarea inițială. 

întrebări frecvente

Conturile pieței monetare (MMA) sunt sigure?

Conturile pieței monetare la o bancă sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o agenție independentă a guvernului federal. FDIC acoperă anumite tipuri de conturi, inclusiv MMA-uri, până la 250.000 USD pe deponent pe bancă. În cazul în care deponentul are alte conturi asigurabile la aceeași bancă (cecuri, economii, certificat de depozit), toți contează pentru limita de asigurare de 250.000 USD. Pentru deponenții care doresc să asigure mai mult de 250.000 USD, cel mai simplu mod de a realiza este de a deschide conturi la mai multe bănci sau uniunea de credit. Conturile comune sunt asigurate pentru 500.000 USD.

Care sunt beneficiile conturilor pieței monetare?

MMA-urile oferă multe avantaje, inclusiv rate mai mari ale dobânzii, protecția asigurării și privilegii de scriere și de carduri de debit. Ademenirea unor rate ale dobânzii mai mari decât conturile de economii este una dintre principalele atracții ale MMA-urilor. Sunt capabili să ofere rate mai mari ale dobânzii deoarece li se permite să investească în certificate de depozit (CD-uri), titluri de stat și hârtie comercială, pe care conturile de economii nu le pot do. MMA oferă, de asemenea, acces ușor la fonduri, precum și flexibilitatea în transferul de fonduri între mai multe conturi ale aceleiași instituții. În plus, spre deosebire de conturi de economii, multe conturi de pe piața monetară oferă unele privilegii de scriere a cecurilor și oferă, de asemenea, un card de debit cu contul, la fel ca o verificare obișnuită cont.

Care sunt dezavantajele MMA-urilor?

Dezavantajele potențiale includ tranzacții limitate, taxe, restricții de retragere și cerințe minime de sold. Reglementările federale limitează deponenții MMA la un total de șase transferuri și plăți electronice pe lună. În general, băncile și uniunile de credit solicită clienților să depună o anumită sumă de bani pentru a deschide un cont și pentru a-și menține soldul contului peste un anumit nivel. Mulți vor impune taxe lunare dacă soldul scade sub minim. În timp ce unele MMA oferă rate atractive, majoritatea nu vor putea concura cu alte alternative cu randament mai ridicat. Băncile și uniunile de credit oferă multe tipuri de conturi, unele cu caracteristici care le pot face competitive sau superioare conturilor pieței monetare.