Definiția limită a ratei dobânzii inițiale

Ce este o limită inițială a ratei dobânzii?

O limită inițială a ratei dobânzii este definită ca suma maximă pe care rata dobânzii la un împrumut cu rată ajustabilă se poate regla la prima ajustare a ratei programată. Limitele ratei dobânzii sunt de obicei plasate rate ipotecare pentru a izola împrumutații împotriva salturilor extreme ale ratei pe durata de viață a împrumutului. Deoarece sunt inițiale, plafonul tarifar poate fi modificat după încheierea perioadei inițiale.

Înțelegerea plafoanelor inițiale ale ratei dobânzii

Limitele inițiale ale ratei dobânzii pot fi găsite numai la produsele cu rată ajustabilă, cum ar fi ipoteci cu rată ajustabilă, unde rata dobânzii suferă modificări programate de-a lungul vieții împrumutului. Produsele cu tarif fix nu au capac, deoarece nu se ajustează. Rata la începutul împrumutului rămâne aceeași până la rambursarea împrumutului sau se produce o modificare a termenilor notei, cum ar fi în timpul modificării sau refinanțării.

Produsele cu rate ale dobânzii variabile au fost populare la începutul anilor 2000 în perioada subprime boom ipotecar. Mulți proprietari de case s-au confruntat rapid cu probleme atunci când dobânzile lor au crescut după perioada inițială fixată. Ademenirea unei ipoteci cu rată ajustabilă a fost că rata inițială fixă ​​a fost, în general, mai mică decât ratele dobânzii oferite la produsele cu rată fixă ​​la momentul respectiv.

Împrumutații erau nerăbdători să profite de aceste rate mai mici, cu așteptarea că vor putea să refinanțeze din nou înainte ca rata lor să fie ajustată. Limita inițială a ratei dobânzii a fost în vigoare pentru a proteja proprietarii de case de un mare șoc de plată, cu așteptarea ca tarife ar crește încet în timp.

Din păcate, piața sa prăbușit, iar valorile proprietăților au scăzut, lăsând mulți proprietari de case fără a putea refinanta din produse ipotecare din ce în ce mai costisitoare. Mulți împrumutători și-au achitat creditele ipotecare, ceea ce a agravat prăbușirea subprime.

Deși plafoanele inițiale ale ratei dobânzii există încă ca o protecție suplimentară pentru debitorii care sunt îngrijorați de șocul plăților, produsele ipotecare cu rată ajustabilă sunt mult mai puțin frecvente astăzi.

Exemplu de limită a ratei dobânzii inițiale

Luați ca exemplu un ipotetic de 30 de ani ipotecă cu rată ajustabilă (ARM), care poate începe cu o rată fixă ​​de 4,5% în primii doi ani. Aceasta este mai mică decât rata actuală a dobânzii la un ipotecă cu rată fixă, care este de 4,8%, ceea ce face ca ipoteca ajustabilă să pară mai atractivă.

La sfârșitul primei perioade de ajustare, limita inițială a ratei dobânzii este de plus sau minus 2%, ceea ce înseamnă că rata se va regla nu mai mult de 6,5% și nici mai mică de 2,5%. După aceea, rata dobânzii va fi supusă ajustărilor pe baza oricărui indice care a fost utilizat la începutul împrumutului plus marja. Marja este diferența maximă pe care ajustările nu o vor fluctua dincolo.

În cazul în care, atunci când prima perioadă de ajustare atinge și ratele ipotecare au scăzut, debitorul va beneficia de o rată a dobânzii mai mică. Acum, dacă ratele dobânzilor au crescut, împrumutatul va fi în dezavantaj, deoarece rata dobânzii a crescut și la fel și lunar plata ipotecii. Dacă debitorii nu sunt conștienți sau nu pot absorbi creșterea plăților, o ipotecă cu rată ajustabilă poate fi o opțiune extrem de riscantă.

Luați în considerare un alt exemplu în care împrumutatul a contractat o ipotecă cu rată ajustabilă pe 30 de ani, care conține o rată inițială fixă ​​de 4,5%, o limită a ratei inițiale de 2% și o marjă de 6%. Creșterea maximă pe care împrumutatul ar putea să o experimenteze ar fi atunci de 10,5% pe durata de viață a împrumutului.