Există fonduri speculative tranzacționate public?

Fonduri de investiții sunt parteneriate financiare care funcționează în afara multora dintre restricțiile tradiționale de reglementare care pot împiedica fondurile mutuale și vehiculele obișnuite de investiții. Drept urmare, acestea au fost deseori interzise pentru investitorii obișnuiți - atât pentru că de obicei necesită investiții minime de șase cifre sau mai mari, dar de asemenea, deoarece tipurile de investiții în care sunt implicați pot fi extrem de complexe, nelichide și riscante, făcându-le improprii celor mai obișnuiți oameni.

Totuși, în timp ce interacțiunea directă cu fondurile speculative este în mare parte limitată la investitori acreditați, unele parteneriate de capital privat care se angajează în activități de tip hedge fund se listează pe bursele publice și pot fi astfel tranzacționate de participanți excluși altfel.

De ce să fii public?

Devine public este o mișcare interesantă pentru un fond speculativ, deoarece mulți atrag investitori, parțial, susținând lipsa divulgărilor, rapoartelor și informațiilor publice. În timp ce publicul este supus fondului la un grad mai mare de control, portofoliile în sine ar fi în continuare protejat de comunitatea investitoare - numai performanța reală și valorile agregate trebuie să fie dezvăluite în anuale rapoarte.

Un fond care alege să devină public poate fi tranzacționat ca orice alt titlu listat, permițând comunității care investește să câștige expunere la profiturile și pierderile unui portofoliu altfel inaccesibil. Fond de acoperire oferte publice inițiale (IPO) sunt rare, deoarece multe fonduri speculative sunt pur și simplu prea volatile pentru a realiza evaluări ridicate. Această volatilitate se extinde și asupra celor care achiziționează un titlu de fond hedge tranzacționat public. În plus, administratorii de fonduri speculative nu sunt preocupați de generarea de valoare pentru acționari prin aprecierea acțiunilor, așa cum ar putea o companie în creștere. Administratorii de fonduri speculative tind să se concentreze asupra unui singur lucru: randamentele în numerar ale investițiilor lor.

Opțiunea Fondul de fonduri

Publicul poate alege, de asemenea, să investească fonduri de fonduri speculative (FoF). După cum sugerează și numele, acestea sunt construite dintr-un portofoliu de fonduri speculative. Majoritatea au minime relativ scăzute și reprezintă o modalitate sigură de a obține expunere indirectă la lumea fondurilor de hedging. Ca orice alt tip de vehicul de investiții diversificat, riscurile sunt reduse strategic, dar potențialul de creștere este, de asemenea, limitat.

Exemple de companii de fonduri speculative tranzacționate public

BlackRock (NYSE: BLK) este una dintre cele mai mari și respectate companii de administrare a investițiilor. Cu sediul în New York, BlackRock investește în întreaga lume în toate tipurile de clase de active și servește clienților privați de la fonduri de pensii la corporații și fonduri suverane de avere. În plus față de gestionarea mai multor fonduri mutuale tradiționale și ETF-uri, compania gestionează și portofolii și investiții de active alternative. BlackRock are în prezent aproximativ 22 trilioane de dolari active în administrare (AUM) cu o capitalizare de piață de 106,5 miliarde de dolari. 

Blackstone Group (NYSE: BX) (fără legătură cu BlackRock) este o altă firmă de administrare a investițiilor care include un grup de investiții alternative considerabil, cu 618,6 miliarde de dolari în AUM și se adresează în principal valorii nete ridicate clienți.Invesco (NYSE: IVZ) se află în mod similar, cu 1.206,5 trilioane de dolari în AUM, cu aproximativ 14% din cel dedicat investițiilor alternative.

Unele firme de investiții sunt organizate mai degrabă ca fondurile speculative tradiționale, dar oferă în continuare acțiuni publicului. Unele dintre acestea includ:

• Sculptor Capital Management (NYSE: SCU)
• KKR & Co. (NYSE: KKR)
• Apollo Global Management (NYSE: APO)