Tesla se confruntă cu un stoc uriaș de 17% care se mișcă înainte

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și manager de portofoliu. El și clienții săi dețin acțiuni ale TSLA.)

Tesla Inc. (TSLA) stocul a fost deja într-o cursă montană în ultimul an. Investitorii vor păstra mai bine centurile de siguranță fixate și se vor pregăti pentru o volatilitate chiar mai mare. Piața opțiunilor sugerează că Tesla ar putea crește sau scădea cu până la 17% în următoarele două luni, în timp ce plasează acțiunile într-o gamă masivă de tranzacționare. (Pentru mai multe, vezi și: Bursa Tesla începe în 2018 pe teritoriul pieței ursului.)

Acțiunile producătorului de vehicule electrice s-au tranzacționat deja într-o gamă largă în 2018, între 252 și 370 USD între aprilie și iunie. Volatilitatea provine dintr-o serie de preocupări, începând cu producția celei mai noi mașini - sedanul cu 4 uși Model 3. Investitorii s-au concentrat asupra capacității companiei de a atinge nivelurile de producție în masă ale vehiculului. În plus, îngrijorările cu privire la arderea masivă a numerarului companiei și nevoia acesteia de a strânge mai mult capital pentru finanțarea operațiunilor viitoare sunt, de asemenea, o problemă. Toate aceste preocupări au cântărit foarte mult asupra stocului.

TSLA date de YCharts

Plimbare sălbatică

Strategia de opțiuni lungi pentru expirarea din 18 septembrie sugerează că stocul poate crește sau scădea cu aproximativ 17% față de prețul de exploatare de 320 USD. Așază acțiunile Tesla într-o gamă masivă de tranzacționare în următoarele 65 de zile, între 265 și 375 USD, cu 110 USD diferență. Costul cumpărării unui apel și a unui singur apel este de aproximativ 55 USD, iar un cumpărător de pe straddle ar avea nevoie ca stocul să crească sau să scadă cu 55 USD pentru ca strategia să fie profitabilă.

Volatilitatea implicată este, de asemenea, extrem de mare pentru opțiunile Tesla din septembrie, la aproximativ 50%. Aceasta este de aproape cinci ori mai mare decât volatilitatea implicită S&P 500 de doar 10%. Un alt stoc cu fluctuații mari de preț este uneori Amazon.com, iar volatilitatea sa implicită este de aproape jumătate din cea a Tesla, la doar 27%, de asemenea, pentru expirarea în septembrie.

Ajustări ale veniturilor

O mare parte din incertitudine se reflectă în estimările analiștilor. Analiștii au redus estimările veniturilor pentru al doilea trimestru cu aproximativ 2%. Dar, în același timp, analiștii și-au sporit perspectivele de venituri pentru 2019 cu aproape 2%.

Estimări ale veniturilor TSLA pentru trimestrul curent date de YCharts

Ajustări ale câștigurilor

Același lucru se poate spune despre câștiguri, analiștii lăsând neschimbate estimările câștigurilor din trimestrul actual, în timp ce pierderile se extind pe întregul an cu 2%. (Pentru mai multe, vezi și: Elon Musk face lucrurile mai rele pentru Tesla?)

Estimări EPS TSLA pentru anul fiscal curent date de YCharts

Se pare că există încă o mulțime de întrebări legate de Tesla și stocul său în viitor. Rezultatele câștigurilor care vor apărea peste câteva săptămâni vor fi probabil vitale pentru a determina dacă stocul crește sau scade și dacă fluctuațiile mari de preț vor continua sau nu.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și managerul portofoliului de creștere tematică, gestionat activ, al companiei. De obicei, Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru biografia lui Kramer și deținerea portofoliului său. Informațiile prezentate au doar scop educativ și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau cumpărarea unor valori mobiliare, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, cu excepția cazului în care se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că consultați mai întâi un consilier financiar calificat și / sau un profesionist fiscal înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța anterioară nu este indicativă a performanței viitoare.