CPFXX, SPAXX, VMFXX: Fonduri de top ale pieței monetare guvernamentale

Guvern fonduri mutuale de pe piața monetară include fonduri care investesc doar în următoarele active:

• Titluri de trezorerie americane
• Acorduri de răscumpărare garantate de titluri de stat ale Trezoreriei SUA
• Alte tipuri de titluri de stat

Fondurile guvernamentale de pe piața monetară atrag investitori conservatori care gravitează către vehicule stabile, foarte lichide, care prezintă un risc de credit minim. În consecință, aproape toți furnizorii de fonduri mutuale oferă o versiune a acestor fonduri. Următoarele trei exemple binecunoscute domină peisajul investițional și au ajutat la popularizarea acestei categorii de investiții.

Fondul Fidelity Government Market Market (SPAXX)

Fidelity a lansat Fondul pentru piața monetară Fidelity Government (SPAXX) în 1990 și se mândrește cu active totale de 219,95 miliarde de dolari din mai 2021, făcându-l unul dintre cele mai deținute fonduri din această categorie. Similar cu Fondul american de conservare a capitalului Century, SPAXX se străduiește să introducă randamente cu randament ridicat, cu lichiditate ridicată și un accent pe conservarea capitalului.

Fondul este de obicei investit cu 99,5% sau mai mult în numerar sau echivalente de numerar sub formă de titluri de stat pe termen scurt sau contracte de răscumpărare care sunt integral garantate prin numerar sau astfel de valori mobiliare. Unele titluri de stat din SUA sunt emise de agenții guvernamentale autorizate în mod corespunzător, dar nu sunt emise direct și nici nu sunt garantate de Trezoreria SUA.

La selectarea investițiilor fondului, echipa de gestionare a fondului se concentrează pe menținerea unui USD stabil valoarea activului net Prețul acțiunii (NAV). Scadența medie ponderată a deținerilor de portofoliu este de 54 de zile.

Începând cu mai 2021, deținerile de top ale fondului includeau următoarele:

• Facturi ale Trezoreriei SUA (24,28%)
• Acorduri de răscumpărare ale guvernului SUA (49,75%)
• Titluri de valoare variabile ale agenției (11,57%)
• Titluri de valoare cu rată fixă ​​ale agenției (7,62%)
• Cupoane de trezorerie din SUA (6,31%)

Fondul are un raport anual de cheltuieli de 0,42% și un randament din dividende de 0,01%. Randamentul său total la un an este de 0,00%. Acest fond este potrivit pentru investitorii care preferă gama sa largă de investiții.

Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)

Vanguard a lansat Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) în 1981. AUM total din mai 2021 este de 193,8 miliarde de dolari. Acest fond are aceleași obiective de investiții conservarea capitalului și veniturile curente prin investiții în titluri de stat de înaltă calitate, pe termen scurt, ale SUA.

Vanguard facturează acest fond ca fiind una dintre cele mai conservatoare oferte din această categorie, făcându-l o alegere ideală pentru conservatorii care caută evitarea riscurilor și conservarea capitalului.

Începând din mai 2021, alocația de fond a fondului a fost către facturile de trezorerie americane la 75,4%, urmate de obligațiile guvernamentale americane la 23,6% și acordurile de răscumpărare la 1,0%. Scadența medie a deținerilor de portofoliu a fost de 55 de zile. Raportul cheltuielilor pentru fondul de piață monetară federal Vanguard este de 0,11%; randamentul dividendului este de 0,02%, iar randamentul total la un an este de 0,45%.

American Century Capital Preservation Fund (CPFXX)

American Century Investments Capital Preservation Fund Investor Class (CPFXX) a fost lansat de American Century în 1972 și are peste 2,22 miliarde de dolari în total active în administrare (AUM), începând din iunie 2021. Fondul este cunoscut în primul rând pentru maximizarea siguranței și lichidității. Fondul își propune să obțină cel mai mare randament posibil, în concordanță cu mixul său de active, care constă din titluri de stat, obligațiuni și note. Fondul investește în mod obișnuit numai în titluri de valoare pe termen scurt ale Trezoreriei SUA. Scadența medie ponderată a deținerilor de portofoliu este de 58,55 zile.

Raportul anual de cheltuieli brute pentru Fondul de conservare a capitalului a fost de 0,48% din mai 2021. Randamentul său total la un an din decembrie 2020 a fost de 0,01%. Acest fond mutual este adecvat investitorilor ale căror obiective de investiții actuale se aliniază cu cele ale strategie și care caută un fond guvernamental de piață monetară care investește exclusiv în Trezoreria SUA valori mobiliare.

consideratii speciale

Fondurile mutuale de pe piața monetară pot fi vehicule perfecte pentru investitorii averse de risc. Cu excepția unei crize financiare, există puține riscuri asociate acestor vehicule. Mai mult, unele conturi și fonduri de pe piața monetară vin cu funcții de retragere sau scriere de cecuri, ceea ce le face o alternativă viabilă la conturile de verificare și economii standard pentru unii investitori.