DraftKings (DKNG) Opțiune Comercianții care pariază pe câștiguri

Comercianți și investitori ai DraftKings Inc. (DKNG) au păstrat intervalul prețurilor acțiunilor obligatoriu până la anunțul de câștiguri al trimestrului fiscal al companiei. La prima vedere, se pare că comercianții de opțiuni sunt pregătiți pentru o mișcare pozitivă, ca număr de bani în afara opțiuni de apel crește în interes deschis. Activitatea neobișnuită a opțiunilor ar putea crea o tendință ascendentă puternică a acțiunii de preț dacă DraftKings oferă o surpriză slam dunk câștigului.

Numărul de opțiuni de apel în afara banilor crește în interes deschis pentru DKNG și prime de opțiuni sunt neobișnuit de mari acum. Volumele de tranzacționare indică faptul că comercianții au cumpărat apeluri și au vândut pune în așteptarea unui raport de câștig favorabil. Dacă aceste pariuri s-ar desface, ar putea rezulta o presiune descendentă neașteptată asupra prețului acțiunii DraftKings.

Este dificil să prognozăm corect direcția pe care o va muta un stoc după câștiguri. Cu toate acestea, o juxtapunere între acțiunea prețului acțiunii și activitatea de tranzacționare a opțiunilor arată că, dacă DKNG transmite un raport negativ, prețul acțiunilor companiei ar putea scădea, scăzând potențial sub nivelul său 20 de zile

medie mobilă după anunț. Acest lucru este posibil, deoarece opțiunile au un preț pentru o mișcare ascendentă, dar veștile slabe neașteptate ar putea surprinde comercianții prin surprindere și ar putea crea o scădere rapidă a prețului acțiunilor.

Prin compararea detaliilor atât asupra prețului acțiunilor, cât și asupra comportamentului opțiunilor, observatorii graficului pot obține informații valoroase, deși este imperativ să înțelegem contextul în care a avut loc acest comportament al prețurilor. Graficul de mai jos ilustrează acțiunea prețului acțiunii DKNG la închiderea pieței miercuri, aug. 4. Acest lucru a creat configurarea care duce la anunțul de câștiguri.

Tendințe actuale

Tendința de o lună a acțiunilor DKNG are prețurile acțiunilor rămase la mijlocul intervalului de volatilitate, înainte de a crește peste media mobilă de 20 de zile în săptămânile dinaintea câștigurilor. În ultima lună, cel mai mic preț al acțiunilor DKNG a fost de aproximativ 42 USD la mijlocul lunii iulie, iar cel mai mare preț al acțiunilor a fost de aproape 52 USD la începutul lunii iulie. Prețul închis în regiunea de mijloc descris de studiile tehnice din acest grafic.

Studiile sunt formate după 20 de zile Canalul Keltner indicatori. Acestea descriu niveluri de preț care reprezintă un multiplu al Intervalul mediu adevărat (ATR) pentru stoc. Această matrice ajută la evidențierea modului în care prețul a crescut peste media mobilă de 20 de zile în săptămânile dinaintea câștigurilor. Această mișcare a prețului de la acțiunile DKNG implică faptul că investitorii se așteaptă la un rezultat pozitiv al câștigurilor.

În acest context în care tendința prețurilor pentru DKNG a crescut la o gamă medie, observatorii graficului pot recunoaște că încrederea comercianților și a investitorilor este în creștere, ajungând la câștiguri. Este remarcabil faptul că, în săptămânile dinaintea câștigurilor, prețul acțiunilor DKNG a crescut peste media mobilă de 20 de zile de la un interval sub media. Acest lucru face important ca observatorii graficului să stabilească dacă această mișcare reflectă așteptările investitorilor pentru un câștig favorabil sau nu.

Detaliile de tranzacționare a opțiunilor pot oferi un context suplimentar pentru a ajuta observatorii graficului să își formeze o opinie despre sentimentul investitorilor. Recent, comercianții de opțiuni favorizează apelurile față de apeluri cu o marjă decentă. În mod normal, acest volum sugerează că comercianții așteaptă un raport pozitiv asupra veniturilor; cu toate acestea, este necesar să înțelegem contextul acestui volum.

Activitate de tranzacționare

Comercianții de opțiuni recunosc că acțiunile DKNG au crescut de la un interval sub media la un interval mediu și au prețat opțiunile lor ca pariu că stocul se va închide în una din cele două casete descrise în grafic între astăzi și Aug. 6, vinerea după publicarea raportului de câștiguri. Caseta cu cadru verde reprezintă prețul oferit de vânzătorii de opțiuni de achiziție. Aceasta implică o șansă de 38% ca acțiunile DraftKings să se închidă în acest interval până la sfârșitul săptămânii dacă prețurile vor crește. Căsuța roșie a reprezentat prețul pentru opțiunile de vânzare cu o probabilitate de 32% dacă prețurile scad la anunț.

Este necesar să rețineți că interesul deschis a prezentat peste 545.000 de opțiuni de apel, comparativ cu peste 387.000 de puteri, demonstrând părtinirea pe care o au comercianții de opțiuni, deoarece aproape 60% din opțiuni sunt apeluri. Cu toate acestea, deoarece caseta de apel și caseta de plasare sunt relativ egale ca dimensiune, ne spune că procentul ridicat de opțiuni de apel achiziționate a împins doar ușor așteptările mai mari.

Liniile violete de pe grafic sunt generate de un studiu Keltner Channel de 10 zile stabilit la patru ori ATR. Această măsură tinde să creeze regiuni puternic corelate sprijin și rezistență în acțiunea de preț. Aceste regiuni apar atunci când liniile de canal fac un viraj vizibil în ultimele trei luni.

Nivelurile marcate de viraje sunt adnotate în graficul de mai jos. Ceea ce este remarcabil în acest grafic este că prețurile de apel și de punere se află într-un interval atât de strâns, cu mult spațiu pentru a rula în ambele direcții. Acest lucru sugerează că cumpărătorii de opțiuni nu au o convingere puternică cu privire la modul în care compania va raporta, chiar dacă volumul apelurilor depășește volumul. Deși investitorii și comercianții de opțiuni nu se așteaptă, un raport surprinzător ar împinge prețurile dramatic mai mari sau mai mici.

Aceste niveluri de suport și rezistență arată o gamă largă de suport și rezistență la prețuri. Drept urmare, este posibil ca orice știre, surprinzător de rea sau bună, să surprindă investitorii prin surprindere și să poată genera o mișcare neobișnuit de mare. După anunțul anterior de câștiguri, acțiunile DraftKings au scăzut cu 6,4% la o zi după câștiguri și au continuat să scadă în săptămâna următoare. Este posibil ca investitorii să se aștepte la un alt tip de mișcare a prețului după acest anunț. Cu mult spațiu în gama de volatilitate, prețurile acțiunilor ar putea crește sau scădea mai mult decât se aștepta.

Impactul pe piață

DraftKings poate fi considerat cu greu un stoc de clopot, astfel încât rezultatele câștigurilor sale probabil nu vor avea un impact direct asupra indicilor. Cu toate acestea, indiferent de ceea ce spune raportul, acesta va avea probabil un efect direct asupra stocurilor din industria jocurilor de noroc. Un raport pozitiv ar putea ridica alte stocuri din industrie, cum ar fi Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS) sau Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Ar putea afecta și schimb de fonduri tranzacționate (ETF-uri), cum ar fi ETF derivat din SPAC Defiance Next Gen (SPAK) sau ETF-ul pentru jocuri VanEck Vectors (BJK).