Опционные трейдеры Coinbase (COIN) с оптимизмом смотрят на прибыль

Инвесторы Coinbase Global, Inc. (МОНЕТА) сохранили диапазон цен на акции в преддверии объявления о прибыли компании за второй квартал финансового года. На первый взгляд кажется, что трейдеры опционами настроены на положительную динамику, поскольку количество варианты звонка в открытый интерес перевешивает количество пут. Необычная опционная активность может создать сильную тенденцию к снижению цен, если COIN преподнесет негативный сюрприз по прибыли.

Растущее число опционов колл остается открытым интересом для COIN, и опционные премии в настоящее время обычно находятся на повышенном уровне. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали колл и продавали ставит в ожидании благоприятного отчета о прибылях и убытках. Если эти ставки прекратятся, это может привести к непредвиденному понижающему давлению на курс акций Coinbase.

Трудно правильно предсказать направление движения акции после получения прибыли. Однако сравнение опционной активности акций и ценового действия показывает, что если COIN дает отрицательный отчет, цена акций компании может значительно снизиться, опустившись ниже 20-дневной

скользящая средняя после анонса. Это могло произойти из-за того, что опционы оцениваются с учетом движения вверх, но непредвиденные плохие новости могут застать трейдеров врасплох и вызвать быстрое падение цены акций.

Сравнение деталей как цены акций, так и поведения опционов может дать ценную информацию наблюдателям за графиками; однако необходимо понимать контекст, в котором имело место такое поведение цены. На приведенном ниже графике показано поведение цены акции COIN по состоянию на четверг, августа. 5. Это создало настройку, ведущую к отчету о доходах.

Текущие тренды

В течение последнего месяца тенденция для акций COIN заключалась в том, что цена акций падала ниже и поднималась выше 20-дневной скользящей средней. Примечательно, что в этот период времени самая низкая цена акций COIN составляла примерно 213 долларов в середине июля, тогда как самая высокая цена акций составляла почти 258 долларов в начале августа. Цена закрылась в средней области, отображаемой техническими исследованиями на этом графике.

Исследования формируются по 20-дневному Канал Келтнера индикаторы. Они отображают уровни цен, которые кратны Средний истинный диапазон (ATR) для акций. Этот массив помогает выявить, как цена поднялась выше 20-дневной скользящей средней за неделю до получения прибыли. Это изменение цены акций COIN означает, что доверие инвесторов растет по мере приближения отчета о прибылях и убытках.

В этом контексте, когда ценовой тренд на COIN недавно поднялся выше 20-дневной скользящей средней, наблюдатели за графиками могут признать, что трейдеры и инвесторы выражают растущую уверенность в заработок. Примечательно, что за неделю до прибыли цена акций COIN сломала недавний тренд и поднялась выше 20-дневной скользящей средней. Поэтому для наблюдателей за графиками важно определить, отражает ли этот шаг ожидания изобретателей в отношении благоприятной прибыли или нет.

Детали торговли опционами могут предоставить наблюдателям графиков дополнительный контекст, который поможет им составить мнение об ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры отдают предпочтение колл вместо пут с заметной маржой. В четверг было продано более 97 000 колл-опционов против более 34 000 пут. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены оптимистично в отношении отчета о прибылях и убытках.

Торговая деятельность

Опционные трейдеры признают, что акции COIN сломали тренд и поднялись выше 20-дневной скользящей средней, и у них есть оценили свои опционы как ставку на то, что акции закроются в одном из двух квадратов, изображенных на графике, между сегодняшним днем ​​и Авг. 13, пятница после публикации отчета о прибылях и убытках. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 36% вероятность того, что акции COIN закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены вырастут. Красное поле представляет цены на опционы пут с вероятностью 32%, если цены упадут после объявления.

Необходимо отметить, что открытый интерес включал более 210 000 опционов колл по сравнению с более чем 160 000 пут, демонстрируя предвзятость покупателей опционов, поскольку трейдеры предпочитали колл опционам пут. Примечательно, что в четверг было продано более 97 000 колл и более 34 000 пут, что еще больше изменило показатели открытого интереса в пользу опционов колл. Однако, поскольку бокс колл и пут бокс относительно равны по размеру, это говорит нам о том, что растущий процент опционов колл лишь слегка искажает ожидания выше. Подразумевается гораздо более благодушный взгляд.

Фиолетовые линии на графике сформированы 10-дневным исследованием канала Кельтнера, установленным на уровне, в четыре раза превышающем ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные регионы сильных поддержка и сопротивление в ценовом действии. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.

Уровни, отмеченные поворотами, аннотированы в таблице ниже. Что примечательно на этом графике, так это то, что цены колл и пут находятся в таком близком диапазоне, и есть достаточно места для запуска в любом случае, но с немного большим пространством для обратной стороны. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться, даже несмотря на то, что недавние объемы заявок перевешивают объемы опционов на продажу. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены вверх или вниз.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают широкий диапазон уровней поддержки и сопротивления для цен. В результате не исключено, что любые новости, на удивление плохие или хорошие, застают инвесторов врасплох и могут вызвать необычно большое движение. После предыдущего объявления о доходах акции Coinbase упали на 2,5% на следующий день после получения прибыли и продолжили падение на следующей неделе. Инвесторы могут ожидать другого движения цены после этого объявления. Поскольку диапазон волатильности достаточно велик, цены на акции могут вырасти или упасть сильнее, чем ожидалось.

Влияние на рынок

Coinbase - относительно новая акция, имеющая IPO-ed менее года назад, поэтому его прибыль, скорее всего, не окажет прямого влияния на индексы. Независимо от того, что говорится в отчете, это может оказать значительное влияние на акции в индустрии программного обеспечения. Положительный отчет может поднять рост других акций в этом секторе, таких как Shopify Inc. (МАГАЗИН), PayPal Holdings, Inc. (PYPL) или Square, Inc. (SQ). Это также может повлиять биржевые фонды (ETF), такие как ETF Simplify Volt Fintech Disruption (VFIN) или VanEck Vectors Digital Transformation ETF (DAPP).