6 акций, которые Уоррен Баффет мог бы купить в следующий раз

Широко признанный в качестве самого известного инвестора в мире, имеющий блестящий долгосрочный послужной список, подтверждающий эту оценку, отмечает Уоррен Баффет заслуженно привлекают к себе много внимания, и другие постоянно пытаются воспроизвести его методы и предвидеть его действия. Ежегодное собрание его Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) появится в субботу, 5 мая, и инвесторы будут стремиться проанализировать его комментарии, чтобы получить ценные сведения. В ожидании этой встречи Бумика Гашти, возглавляющая группу аналитиков Credit Suisse AG, считает, что эти акции могут быть среди тех, которые соответствуют критериям Баффета. согласно Barron's: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O’Reilly Automotive Inc. (ОРЛИ), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (ЧПУ) и Universal Health Services Inc. (UHS). (Подробнее см. Также: Правила, по которым живет Уоррен Баффет.)

Что они делают

Ulta - это продавец косметических товаров с собственными салонами. O'Reilly - это розничный продавец автозапчастей, инструментов и аксессуаров, который также предоставляет различные услуги по диагностике и ремонту. Cognizant предлагает консультации по информационным технологиям и

аутсорсинг Сервисы. CDW предоставляет услуги в области информационных технологий, такие как облачные вычисления и оптимизация центра обработки данных. Centene участвует в администрировании различных программ здравоохранения, спонсируемых государством. Universal управляет больницами и другими медицинскими центрами.

Статистические данные

Для шести акций, упомянутых выше, вот их рост цен за последние пять лет и с начала года до 30 апреля, а также их рост. форвардные коэффициенты P / E, по Yahoo Finance:

• Ulta: + 186% за 5 лет, + 12,1% с начала года, 19,8x P / E
• О'Рейли: + 39%, + 6,5%, 15,0x
• Познающий: + 155%, + 15,5%, 16,0x
• CDW: + 306%, + 2,9%, 13,6x
• Центен: + 370%, + 7,6%, 13,3x
• Универсальное здоровье: + 74%, + 0,8%, 11,0x

Акции Berkshire Hathaway выросли на 120% за последние 10 лет, в течение которых Индекс S&P 500 (SPX) выросла на 92%. За последние пять лет соответствующие показатели составляют 85% и 66%, а с начала года - -2,3% и -1,0%. Текущий форвардный коэффициент P / E для акций Berkshire составляет 20,2 по Yahoo Finance, а для S&P 500 - 17,0 по расчетам Birinyi Associates, как сообщает The Wall Street Journal. Обратите внимание, что торговля CDW началась 27 июня 2013 года, и с этой даты рассчитывается его пятилетняя прибыль. (Подробнее см. Также: Думай как Уоррен Баффет.)

Сохраняя простоту

"Баффет, возможно, был скромным все эти годы; он действительно покупает прекрасные компании по прекрасным ценам », - цитирует Гашти Бэррон. По мнению Бэррона, она разделяет его критерии отбора акций на следующие факторы: высокая рентабельность капитала (ROE), высокая отдача от чистые материальные активы, стабильная прибыль, способность справляться с инфляцией, небольшая долговая нагрузка или ее отсутствие, низкие запасы оценки, хороший менеджмент и понятный бизнес.

Все перечисленные выше шесть акций относятся к категории простых для понимания предприятий. Согласно Yahoo Finance, все, кроме Ulta, имеют форвардные коэффициенты P / E ниже рыночных, и ожидается, что прибыль на акцию за 2018 год составит 20% или более на каждый год. консенсус оценки. Низкий Соотношение ПЭГ предлагаются O'Reilly (0,85), CDW (0,96) и Centene (0,86). Высокие показатели ROE у Ulta (33%), O'Reilly (99%) и CDW (52%). Ulta и Cognizant характеризует низкий или нулевой долгосрочный долг.

Больше потенциальных целей

По состоянию на конец 2017 года у Berkshire Hathaway было около 116 миллиардов долларов наличными и краткосрочными инвестициями. В своей собственной попытке применить часто устанавливаемые Баффетом инвестиционные критерии, CNBC составили собственный список возможных целей для него в начале этого года. К ним относятся: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), части General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) и Southwest Airlines Co. (LUV).

Illinois Tool Works - это "стойкий приверженец незаметности с твердой денежный поток, "согласно CNBC. Пищевая промышленность консолидируется, и поддерживаемая Баффетом компания Kraft-Heinz Co. (KHC) является логическим приобретателем для Кэмпбелла, сообщает CNBC. Баффет уже отмечал, что может позволить себе купить проблемную GE целиком, но CNBC считает, что его бизнес по аренде авиаперевозок может быть наиболее подходящим для Баффета, который с оптимизмом смотрит на авиакомпанию. промышленность. Между тем, у Юго-Запада есть твердые свободный денежный поток, хорошее управление и внутренняя ориентация, отмечает CNBC. AmeriSourceBergen - ведущий дистрибьютор фармацевтических препаратов, и CNBC отмечает, что он вписался бы в партнерство по сокращению расходов на здоровье сотрудников, к которому Баффет присоединился с Amazon.com Inc. (AMZN) и JPMorgan Chase & Co. (JPM).