Data Mining для инвесторов

Любой финансовый педагог расскажет вам о важности информированного инвестора. Инвесторам необходимо понимать различные характеристики своих акций и облигаций, а также компаний, которые их выпускают. Однако одна вещь, которой, похоже, не уделяется должного внимания, - это то, где взять данные для исследования. В конце концов, какой толк в понимании того, как оценивать доходы компании, если мы не можем узнать, каковы на самом деле доходы компании?

Корпоративные документы
Корпоративные документы, вероятно, самый полезный источник информации, предоставляют инвесторам подробную информацию о финансовом состоянии компаний, будущих перспективах и прошлых результатах. Это та информация, которая вам нужна, чтобы судить о том, являются ли определенные акции, облигации или паевые инвестиционные фонды разумными инвестициями. Для паевые инвестиционные фонды, в этих документах вы узнаете об уровне доходности фонда за последний квартал, расходах фонда и его портфельных авуарах. Для компаний, которых вам нужно исследовать при покупке акций и облигаций, эти документы проходят через

балансс подробным описанием финансового состояния и перспектив на будущее.

Тщательный анализ поможет вам увидеть, как и где компания тратит большую часть своих денег, насколько эффективно ее руководство создает прибыль и насколько позитивны перспективы компании на будущее. Хотя многие из этих отчетов не очень интересны для чтения, а иногда и трудны для понимания, они все же предлагают обширную информацию, которую могут использовать все разные инвесторы.

Обратите внимание, что согласно SEC регулирования, компания, которая имеет активы на сумму более 10 миллионов долларов и 500 акционеров или котируется на американской бирже, такой как Nasdaq и NYSE должны подавать официальные документы для публичного просмотра. Эти правила, однако, распространяются не на все компании, поэтому чем меньше компания, тем сложнее будет отследить достоверную информацию о ней. Некоторые небольшие компании решили заполнить документы, необходимые для более крупных компаний, а другие этого не делают.
ЭДГАР
Акроним для Электронный сбор, анализ и поиск данных В системе этот сервис автоматически собирает и пересылает нормативные документы, представленные разными компаниями. Самая важная нормативная документация, которую требует SEC от листинговых компаний, - это ежегодная 10-К форма, отражающая результаты деятельности компании за последний год. 10-k должен соответствовать стандартам SEC и, как правило, является более полным, чем годовой отчет компании. Для паевых инвестиционных фондов EDGAR также предоставляет все проспекты онлайн, чтобы вы могли найти конкретные авуары в портфеле фонда, максимальную норму расходов, которую фонд может взимать, и даже вид компенсации, которую получает руководство фонда.

ТРЦ предоставляет бесплатный доступ к ЭДГАР, но, к сожалению, EDGAR неудобен для пользователя. Найти информацию сложно, и когда вы это делаете, это в обычном текстовом формате. Информация есть, но вам действительно нужно копать, чтобы получить что-нибудь ценное. К счастью, есть и другие сайты, которые предоставляют лучший способ доступа к данным EDGAR, но недостатком является то, что они обычно взимают плату за подписку.

Напрямую от компании
Любая компания, у которой в настоящее время нет веб-сайта, скорее всего, не стоит вашего времени. Даже у большинства самых неуклюжих компаний «старой экономики» есть веб-сайты, хотя бы по той причине, что они предоставляют информацию о себе. На сайте компании ищите ссылку «отношения с инвесторами». Там вы часто найдете загружаемый годовой отчет, финансовую отчетность, информацию об акциях, новости компании и т. Д.

Каждый год компании должны отправлять годовые отчеты каждому акционер, независимо от того, владеет ли он одной акцией или 10 000 акций. Если вы не являетесь акционером и предпочитаете читать отчеты в печатном виде, вы обычно можете бесплатно заказать их прямо в компании. Более крупные компании любят использовать эти отчеты в качестве маркетинговых инструментов. Некоторые сторонние компании также делают бизнес, предоставляя бесплатные годовые отчеты публичных компаний.

Отчеты об исследованиях
Если у вас нет времени самостоятельно проводить все исследования или вы не любите вычислять цифры, вы можете приобрести отчеты у разных фирм. В зависимости от того, для кого они пишут эти отчеты, аналитики либо независимы, сторона покупателя или сторона продажи, и они предлагают инвесторам профессиональный анализ текущего состояния компании и перспектив на будущее. Некоторые из этих отчетов предоставляются бесплатно, но большинство из них обычно находятся в диапазоне от 5 до 50 долларов. Вы можете купить эти отчеты у любого брокера, во многих банках или на финансовых сайтах, таких как Yahoo! Финансы.

Сайты
Многие различные веб-сайты будут предлагать информацию инвесторам бесплатно, с оплатой по факту использования или по подписке. Преимущество посещения финансовых веб-сайтов вместо просмотра документов в SEC заключается в том, что информация предлагается в краткой форме. Вам не нужно просматривать юридические и рыночные копии, которые компании помещают в свои годовые отчеты.

Вывод
Независимо от того, во что вы решите инвестировать, очень важно провести правильное исследование, чтобы точно знать, куда вы вкладываете деньги. Имея такой объем доступной информации, будь то бесплатная или нет, у инвестора действительно нет причин принимать необоснованное решение.