Зарегистрированный представитель (RR)

Что такое зарегистрированный представитель (RR)

Зарегистрированный представитель (RR) - это человек, который работает в финансовой фирме, работающей с клиентами, такой как брокерская компания и выступает в качестве представителя для клиентов, торгующих инвестиционными продуктами и ценными бумагами. Зарегистрированные представители могут работать в качестве брокеров, финансовых консультантов или управляющих портфелем.

Зарегистрированные представители должны пройти лицензионные тесты и регулируются Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). RR должны, кроме того, придерживаться стандарт пригодности. Инвестиции должны соответствовать требованиям пригодности, изложенным в Правиле 2111 FINRA, прежде чем они будут рекомендованы фирмой инвестору. На следующий вопрос необходимо ответить утвердительно: «Подходит ли эта инвестиция для моего клиента?»

Ключевые выводы

Зарегистрированный представитель (RR) - это профессиональный финансовый работник, который может вести дела клиентов на рынках ценных бумаг.

instagram viewer

RR должны пройти строгие лицензионные требования, включая экзамены Series 7 и 63, и должны следовать правилам, установленным FINRA и SEC.
ОР должны также поддерживать стандарт пригодности, и регулирующие органы постоянно обсуждают вопрос об изменении этого стандарта на более строгий фидуциарный стандарт.

Понимание зарегистрированных представителей (RR)

Зарегистрированные представители могут покупать и продавать ценные бумаги для клиентов. В первую очередь они известны как поставщики услуг на основе транзакций. Для совершения этих операций зарегистрированный представитель должен иметь лицензию на продажу указанных ценных бумаг. Они также должны спонсироваться фирмой, зарегистрированной в FINRA.

Чтобы получить лицензию в качестве зарегистрированного представителя спонсирующей фирмы, человек должен пройти Серии 7 и Серии 63 экспертиза ценных бумаг. Эти экзамены проводятся FINRA. Лицензия Series 7 позволяет зарегистрированному представителю покупать и продавать акции, паевые инвестиционные фонды, опционы, муниципальные ценные бумаги («муни») и определенные переменные контракты (например, страхование или аннуитетные продукты) для своих клиентов. С октября 2018 года кандидаты 7-й серии обязаны сдать экзамен Экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) перед тем, как сесть за серию 7.

Лицензия Series 63 позволяет представителю торговать переменными аннуитетами и паевыми инвестиционными фондами. Значительная часть экзамена Series 63 сосредоточена на требованиях к государственным ценным бумагам в США. Другие лицензии также могут применяться для различных других типов транзакций. RR могут также получить Серии 65 и / или Серии 66 лицензии с целью расширения круга разрешенных видов деятельности.

Серии 7

Цель лицензии Series 7 - установить стандартный уровень компетентности и этики для зарегистрированных представителей в индустрии ценных бумаг.

Стандарты для зарегистрированных представителей

Инвесторы ищут зарегистрированных представителей для проведения операций на финансовых рынках от их имени в качестве брокеров (или "агенты"). Зарегистрированные представители обычно имеют доступ ко всем возможностям рыночной торговли, которые соответствуют потребностям их инвесторов. Они также могут иметь возможность торговать мало торгуемыми ценными бумагами или иметь доступ к запуску новых ценных бумаг.

RRs vs. RIA

Зарегистрированные представители отличаются от зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA). Зарегистрированные представители руководствуются стандартами пригодности, в то время как зарегистрированные инвестиционные консультанты руководствуются фидуциарными стандартами. Зарегистрированные представители являются поставщиками услуг на основе транзакций. Регулирующие органы США требуют, чтобы зарегистрированные представители обеспечивали соответствие инвестиций инвестору с учетом их инвестиционного профиля. Они также обеспечивают эффективное выполнение сделок. Инвесторы будут нести комиссию за продажу, установленную эмитентами ценных бумаг при взаимодействии с зарегистрированным представителем.

Зарегистрированные инвестиционные консультанты стремятся предлагать более целостные финансовые планы и инвестиционные услуги. Они предлагают очень разные графики комиссионных сборов и, как правило, взимаются с активов под управлением. Зарегистрированные инвестиционные консультанты регулируются фидуциарными стандартами, которые выходят за рамки стандартной пригодности. RIA разрабатывают комплексные финансовые планы и должны обеспечивать наилучшие интересы клиента.

Считается, что RIA действуют в фидуциарный дееспособности, и поэтому придерживаются более высоких стандартов поведения, чем зарегистрированные представители. Этот фидуциарный стандарт требует, чтобы RIA всегда безоговорочно ставило интересы клиента выше своих собственных, независимо от всех других обстоятельств.

Определение зарегистрированного представителя

Инвесторы, ищущие услуги зарегистрированного представителя, найдут ряд возможностей на инвестиционном рынке. Такие компании, как Чарльз Шваб предлагаем скидки и полный комплекс брокерских услуг. Например, с Charles Schwab инвестор может размещать электронные торги по сниженной цене. Дисконтная брокерская служба предлагает зарегистрированный представительский колл-центр, где клиент может поговорить с брокером для заключения сделок. Charles Schwab также предлагает полный спектр услуг брокеры которые работают менеджерами по работе с клиентами и поддерживают широкий спектр торговых операций.

FINRA также предлагает услугу под названием BrokerCheck. Через BrokerCheck инвестор может изучить опыт и дисциплинарные данные брокеров и брокерских фирм.

Прошлые действия, которые могут вас дисквалифицировать

Есть несколько событий, которые могут либо помешать человеку стать зарегистрированным представителем, либо могут привести к потере членства или регистрации.

По данным FINRA, вы мог подлежат «установленной законом дисквалификации» в соответствии с Закон о фондовых биржах 1934 года если вы:

были осуждены или признаны виновными или не оспаривали какое-либо уголовное преступление.
были обвинены или осуждены за проступок, связанный с инвестициями и связанный с мошенничеством, вымогательством, взяточничеством или другой неэтичной деятельностью.
участвовали в арбитражном или гражданском разбирательстве, в ходе которого было установлено, что вы нарушили правила продаж.
получил окончательный приказ от комиссии штата по ценным бумагам, государственного органа, федерального банковского агентства и т. д., запрещающий вы из ассоциации с этим органом или от участия в ценных бумагах, страховании, банковском деле и других финансовых Сервисы.
участвовали в мошеннических, манипулятивных или вводящих в заблуждение действиях, нарушающих любые применимые законы или постановления.
была отозвана или приостановлена регистрация бухгалтера, юриста или федерального подрядчика.
подан для банкротство в течение последних 10 лет.
сделал ложное заявление или опустил существенную информацию.

Обратите внимание, что предыдущие пункты представляют собой краткое изложение вопросов о раскрытии информации, включенных в Форма FINRA U-4. FINRA также предоставляет подробное описание установленной законом процедуры дисквалификации.