Определение нагрузки переднего плана

Что такое интерфейсная нагрузка?

Внешняя нагрузка - это комиссия или комиссию за продажу, применяемую при первоначальной покупке инвестиции. Этот термин чаще всего применяется к паевой фонд инвестиции, но также могут применяться к страховым полисам или аннуитетам. Предварительная нагрузка вычитается из первоначального депозита или средств покупки и, как следствие, снижает количество денег, фактически идущих на инвестиционный продукт.

Фронтальные нагрузки оплачиваются финансовые посредники в качестве компенсации за поиск и продажу инвестиций, которые наилучшим образом соответствуют потребностям, целям и толерантности к риску их клиентов. Таким образом, это единовременные платежи, а не часть текущих операционных расходов инвестиции.

Противоположностью предварительной нагрузки является внутренняя нагрузка, которая оплачивается путем вычета ее из прибыли или основной суммы, когда инвестор продает инвестиции. Существуют также другие типы пополнения фонда, в том числе уровни пополнения, при которых взимается постоянная ежегодная плата.

Основы фронтальных нагрузок

Предварительные нагрузки оцениваются как процент от общей суммы инвестиций или премий, уплаченных в паевой инвестиционный фонд, аннуитет или договор страхования жизни. Процент, выплачиваемый за предварительную загрузку, варьируется среди инвестиционных компаний, но обычно находится в диапазоне от 3,75% до 5,75%. Нижние фронтальные нагрузки находятся в связь паевые инвестиционные фонды, аннуитеты и полисы страхования жизни. Более высокие комиссионные сборы оцениваются для паевых инвестиционных фондов.

Паевые инвестиционные фонды, которые несут предварительную нагрузку, называются загружать средства. Оплачивает ли инвестор предварительную нагрузку, зависит от типа долей в фонде, которым он должен. Акции класса А, также известные как акции класса А, обычно несут на себе внешнюю нагрузку. Как правило, плата за продажу паевого инвестиционного фонда не взимается, если такой фонд включен в качестве варианта инвестирования в пенсионный план, такой как 401 (k).

Как работает предварительная компенсация нагрузки

Когда инвестиции в паевые инвестиционные фонды и аннуитеты были впервые представлены на рынке, инвесторы могли получить к ним доступ только через лицензированных брокеров, инвестиционные консультанты, или специалисты по финансовому планированию. Концепция внешней нагрузки возникла из попытки обеспечить компенсацию этим посредникам - и, конечно же, побудить их привлечь клиентов к определенному продукту.

В настоящее время люди часто могут приобретать продукты напрямую в компании паевых инвестиционных фондов или страховой компании. Львиная доля современной клиентской нагрузки приходится на инвестиционную компанию или страховую компанию, спонсирующую продукт. Оставшаяся часть выплачивается инвестиционному консультанту или брокеру, который содействует торговле.

Некоторые финансовые профессионалы утверждают, что предварительная нагрузка - это затраты, которые несут инвесторы за получение опыта инвестиционного посредника при выборе подходящих фондов. Это также можно рассматривать как предоплату за опыт профессионального финансового менеджера, который будет следить за деньгами клиента.

Инвестиции, которые оценивают предварительную нагрузку, не взимают дополнительную плату за выкуп ранее приобретенных акций, хотя могут применяться торговые комиссии. Точно так же большинство инвестиций в предварительную загрузку не взимают с инвесторов дополнительную плату за продажу. когда акции обмениваются на другую инвестицию, если одна и та же группа фондов предлагает новые инвестиции.

Преимущества фондов предварительной загрузки

Инвесторы могут выбрать предоплату по нескольким причинам. Например, предварительная загрузка устраняет необходимость постоянно оплачивать дополнительные сборы и комиссии с течением времени, позволяя капиталу беспрепятственно расти в долгосрочной перспективе. A-акции паевого инвестиционного фонда - класс, который несет предварительную нагрузку - оплачивают более низкие коэффициенты расходов, чем другие акции. Коэффициенты расходов - это годовые сборы за управление и маркетинг.

Кроме того, фонды, которые не несут авансовые платежи, часто взимают ежегодную плату за обслуживание, которая увеличивается вместе со стоимостью денег клиента, а это означает, что инвестор может в конечном итоге заплатить больше. Напротив, предварительные нагрузки часто не учитываются по мере роста инвестиций.

Недостатки фондов предварительной загрузки

С другой стороны, поскольку предварительные нагрузки исключаются из ваших первоначальных вложений, меньшая часть ваших денег будет работать на вас. Учитывая преимущества начисления сложных процентов, меньшее количество денег вначале влияет на их рост. В долгосрочной перспективе это может не иметь значения, но фонды с предварительной загрузкой не оптимальны, если у вас короткий инвестиционный горизонт; у вас не будет возможности окупить комиссию с продаж за счет получения прибыли с течением времени.

Кроме того, учитывая обилие паевые инвестиционные фонды без нагрузки В настоящее время некоторые финансовые консультанты утверждают, что никто не должен оплачивать продажи - прямые, обратные или текущие.

Пример из реального мира

Многие компании предлагают паевые инвестиционные фонды с разной нагрузкой, чтобы удовлетворить стиль инвестирования любого инвестора. Американский фонд роста фондов Америки (AGTHX) является примером паевого инвестиционного фонда, который несет предварительную нагрузку.

Чтобы проиллюстрировать, как работает нагрузка, предположим, что инвестор вкладывает 10 000 долларов в фонд AGTHX. Они будут платить за предварительную загрузку 5,75%, или 575 долларов. Оставшиеся 9 425 долларов США используются для покупки акций паевого инвестиционного фонда по текущей доле. стоимость чистых активов (NAV) цена.