3 Акции по управлению активами готовы к прорыву

Акции по управлению активами, которые когда-то были лидерами Уолл-стрит, резко утратили популярность. В 2018 г., когда индекс управляющих активами США Dow Jones (^ DJUSAG) упал на 27% за год, неэффективно S&P 500 примерно на 20%. Маржа отрасли снизилась из-за более низких комиссий, продолжающийся сдвиг в сторону пассивный продукты, капитальные затраты на технологии и повышенные затраты на соблюдение нормативных требований. Что еще больше усугубляет проблему, множество менеджеров не смогли превзойти рынок, в результате чего многие инвесторы обратились с просьбой искупления.

«В конце концов, инвесторы видят, что отрасль сталкивается со значительными препятствиями в области органического роста». С переходом на пассивные фонды есть «неослабевающее давление комиссионных» и совокупные чистые потоки средств, которые «равны нулю или слегка отрицательны», - сказал Роберт Ли, аналитик Keefe Bruyette & Лес на CNBC.

Несмотря на встречный ветер, сталкивающийся с отраслью, многонациональный аудитор PricewaterhouseCoopers прогнозирует, что глобальный

активы под управлением (AUM) достигнет 112,2 триллиона долларов к 2020 году и 145,4 триллиона долларов к 2025 году - по сравнению с 84,9 триллиона долларов в 2016 году - из-за растущего богатства состоятельных людей и массового достатка. Более того, крупные игроки должны извлечь выгоду из ожидаемой консолидации в отрасли, которая позволит им расширять ассортимент своих продуктов для увеличения роста и прибыльности.

Трейдеры должны следить за этими тремя именами в сфере управления активами, чтобы стать лидером отрасли. С технической точки зрения все три акции выглядят готовыми вырваться из дно графические паттерны. Давайте подробнее рассмотрим каждый.

Государственная уличная корпорация (СТТ)

State Street Corporation (г.STT) обеспечивает Инвесторы института с финансовыми продуктами и услугами, включая инвестиционное обслуживание, управление инвестициями, инвестиционные исследования и торговлю ценными бумагами. Базирующаяся в Бостоне компания по предоставлению финансовых услуг работает более чем в 100 странах и владеет активами на сумму 2,5 триллиона долларов. State Street планирует уволить 15% высшего руководства, чтобы сократить расходы и сделать свою организационную структуру более компактной. согласно статье Bloomberg. Торговля по $ 72,47 с рыночная капитализация 27,44 млрд долларов США, предлагая 2,60% дивидендная доходность, акции выросли почти на 15% с начала года (с начала года) по состоянию на февраль. 26, 2019.

Медведи полностью контролировали стоимость акций State Street на протяжении большей части 2018 года, при этом в период с февраля по декабрь акции упали более чем на 40%. За последние четыре месяца перевернутая голова и плечи сформировался узор, указывающий на то, что дно может быть на месте. Если цена пробивается выше паттерна декольте при 75 долларах ищите движение до 80 долларов, где акция может консолидироваться по мере приближения к линии долгосрочного нисходящего тренда и 200-дневной простая скользящая средняя (SMA).

Т. Rowe Price Group, Inc. (ТОЧКА)

С рыночной капитализацией 22,96 млрд долларов T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) предлагает услуги по управлению активами институциональным и индивидуальным инвесторам в США и во всем мире. Компания, которая контролирует 962 миллиарда долларов в собственном капитале, недавно увеличила квартальные дивиденды с 70 до 76 центов, что на 8,6% больше. По состоянию на февраль. 26 декабря 2019 г. акции торгуются по 98,11 долл., Что ближе к нижнему пределу 52-недельный диапазон от 84,59 до 127,43 долларов. Хотя с начала года акции компании выросли на 6,27%, они отстают от среднего показателя по отрасли управления активами на 8% за тот же период.

Как и State Street, на T. График Роу с октября по февраль. Закрытие выше линии шеи модели дна на объеме выше среднего на уровне 100 долларов может вызвать импульсная волна перейти к следующему значительному сопротивление область на уровне 105 долларов, где цена встречает сопротивление со стороны 200-дневной скользящей средней и горизонтальной линии, проходящей через прошлогоднее движение цены. Прорыв $ 106 может привести к тому, что быки переместят акции к июню 2018 г. качаться высоко.

Jefferies Financial Group Inc. (JEF)

Компания Jefferies Financial Group Inc. со штаб-квартирой в Нью-Йорке была основана в 1968 году. (JEF) занимается управлением активами, инвестиционным банкингом, рынки капитала и коммерческое ипотечное банковское дело. Компания недавно объявила, что планирует приобрести на баланс HomeFed Corporation (HOFD) собственность. девелопер и владелец недвижимости преимущественно в Калифорнии и Нью-Йорке, в которых уже имеет 70,1% ставка. Акции Jefferies с рыночной капитализацией в $ 6,13 млрд имеют доходность с начала года 17,60% по состоянию на февраль. 26 января 2019 года, что сделало его лидером среди трех обсуждаемых акций. Инвесторы получают дивидендную доходность 2,47%.

Цена акций Jefferies упала на 20% из-за декабрьского обвала фондового рынка, но компенсировала большую часть этой потери за первые два месяца 2019 года. В индекс относительной силы (RSI) показывает нейтральное значение 50,0, что указывает на то, что у цены есть достаточно места, чтобы сделать рывок вверх перед консолидацией. Трейдерам следует следить за разразиться выше линии семимесячного нисходящего тренда и 200-дневной скользящей средней. Прорыв этого уровня может привести к росту акций до $ 24,60, где они, вероятно, встретят сопротивление со стороны верхней линии тренда за шесть месяцев. торговый диапазон который сформировался в период с февраля по июль прошлого года.