Определение индекса страха и жадности

Что такое индекс страха и жадности?

Индекс страха и жадности был разработан CNNMoney для измерения двух основных эмоций, которые влияют на то, сколько инвесторы готовы платить за акции. В индекс страха и жадности измеряется ежедневно, еженедельно, ежемесячно и ежегодно. Теоретически индекс можно использовать для оценки того, фондовый рынок по справедливой цене. Это основано на логике, согласно которой чрезмерный страх снижает Поделитесь ценами, а слишком большая жадность имеет противоположный эффект.

Как работает индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности - это инструмент, используемый некоторыми инвесторами для оценки состояния рынка. Он основан на предположении, что чрезмерный страх может привести к акциям. торговля намного ниже их внутренние ценности в то же время необузданная жадность может привести к тому, что акции будут стоить намного дороже, чем они должны стоить. Некоторые скептики отвергают индекс как надежный инвестиционный инструмент, поскольку он поощряет стратегию выбора времени выхода на рынок, а не стратегию «купи и держи».

Индекс страха и жадности CNN исследует семь различных факторов, чтобы установить, сколько страха и жадности существует в мире. рынок. Они есть:

1. Цена акций Импульс - Мера Индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) по сравнению со 125-дневным скользящая средняя (Массачусетс).
2. Сила курса акций - Количество обращающихся акций 52 недели выше тех, которые достигли 52-недельного минимума на Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).
3. Цена акций Ширина - Анализируя объемы торгов в растущих акциях против падающих акций.
4. Положил и Варианты звонка - Степень, в которой опционы на продажу отстают от опционов колл, что свидетельствует о жадности, или превосходят их, что свидетельствует о страхе.
5. Нежелательная облигация Требовать - Измерить аппетит к высшему риск стратегии путем измерения спреда между дает на инвестиционная категория облигации и бросовые облигации.
6. Рынок Волатильность - CNN измеряет Индекс волатильности биржи опционов Чикаго (VIX) концентрируясь на 50-дневной скользящей средней.
7. Зона безопасности Требовать - Разница в доходности акций по сравнению с сокровищницы.

Каждый из этих семи показателей измеряется по шкале от 0 до 100. Индекс рассчитывается путем равногосредневзвешенное каждого из индикаторов. Значение 50 считается нейтральным, а значение выше указывает на большую жадность, чем обычно.

Существует также индекс страха и жадности криптовалюты, который публикуется на сайте Alternative.me. Согласно веб-сайту, поведение на криптовалютном рынке столь же эмоционально, как и на традиционных рынках. Когда рынок является бычьим, люди могут бояться упустить. Кроме того, люди часто продают свои монеты из-за иррациональной реакции на красные числа. Подобно индексу CNN, если индекс показывает «крайний страх», это может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены, но это может быть возможностью для покупки. Если индекс показывает, что инвесторы становятся «слишком жадными», это означает, что рынок ожидает коррекция.

Преимущества использования индекса страха и жадности

По мнению некоторых ученых, жадность может влиять на наш мозг таким образом, что заставляет нас отказаться от здравого смысла и самоконтроля и провоцировать изменения. Хотя общепринятых исследований биохимии жадности не существует, когда речь идет о людях и деньгах, страх и жадность могут быть мощными мотиваторами.

Многие инвесторы эмоциональны и реакционны. Бихевиористские экономисты демонстрируют десятилетия свидетельств влияния страха и жадности на решения инвесторов и представляют убедительные аргументы в пользу мониторинга индекса CNN.

История показывает, что индекс страха и жадности часто служил надежным индикатором разворота. фондовые рынки. По данным Attic Capital, индекс опустился до минимума 12 сентября. 17 августа 2008 г., когда индекс S&P 500 упал до трехлетнего минимума после Lehman Brothers банкротство и близкая кончина страхового гиганта AIG. В отличие от этого, в сентябре 2012 года он торговался более 90, поскольку мировые акции росли вслед за Федеральной резервной системы третий раунд количественное смягчение.

Многие эксперты согласны с тем, что индекс страха и жадности является полезным индикатором при условии, что это не единственный инструмент, используемый для принятия инвестиционных решений. Инвесторам рекомендуется следить за страхом, чтобы они могли использовать возможности для покупки, когда акции падают, и рассматривать периоды жадности как потенциальный индикатор того, что акции могут упасть. переоценен.

Критика индекса страха и жадности

Скептики преуменьшают значение индекса страха и жадности как законного инструмента исследования инвестиций и рассматривают его скорее как барометрдля сроков выхода на рынок. Скептики утверждают, что купить и держать Стратегия - лучший способ инвестировать в акции и беспокоиться о том, что такие инструменты, как индекс страха и жадности, побуждают инвесторов часто торговать акциями и выходить из них. История, добавляют они, показывает, что такой подход порождает менее благоприятные возвращается.

Часто задаваемые вопросы об индексе страха и жадности

Что такое индекс страха и жадности?

Индекс страха и жадности - это способ оценить движения фондового рынка и оценить справедливость цен на акции. Теория основана на логике, согласно которой чрезмерный страх ведет к снижению цен на акции, а чрезмерная жадность имеет противоположный эффект.

Что такое индекс страха и жадности CNN?

CNNMoney разработала индекс страха и жадности; однако существует также индекс страха и жадности криптовалюты, который был разработан сайтом Alternative.me.

Как рассчитываются страх и жадность?

Для индекса страха и жадности CNN классифицируются семь различных факторов, чтобы определить, сколько страха и жадности существует на рынке. Эти семь факторов следующие: импульс цены акций; сила курса акций; размах цен на акции; опционы пут и колл; спрос на бросовые облигации; волатильность рынка; и спрос на убежище.

Как страх и жадность влияют на решения инвесторов?

Многие инвесторы эмоциональны и реакционны, а страх и жадность - две преобладающие эмоции, влияющие на инвесторов. По мнению некоторых исследователей, жадность и страх могут заставить нас отказаться от здравого смысла и самоконтроля и спровоцировать изменения. Когда речь идет о людях и деньгах, сильными мотиваторами могут быть страх и жадность.

Как преодолеть страх и жадность в торговле?

Лучший способ преодолеть страх и жадность в торговле - это разработать торговый план и придерживаться его. Торговый план может предотвратить импульсные действия. Действия, которые могут отклоняться от плана, включают чрезмерное использование заемных средств, удаление стопов при убыточных позициях или удвоение убытков при убыточных позициях. Еще один способ уменьшить любой эмоциональный эффект от сделок - уменьшить размер сделки. Еще один способ уменьшить страх и жадность - вести торговый журнал. Эти действия помогают привлечь инвестора к ответственности за свои сделки.