Когда исполняются приказы паевых инвестиционных фондов?
Независимо от того, покупаете ли вы или продаете акции паевой фонд, большинство паевых инвестиционных фондов совершают сделки один раз в день в 16:00. Восточное время, после закрытия рынка. Обычно они отправляются к 18:00. Торговые приказы можно вводить через брокера, брокера, советника или напрямую через паевой инвестиционный фонд.
Однако, в отличие от других инструментов, таких как акции и биржевые фонды (ETF), они исполняются фондовой компанией, а не торгуются на вторичном рынке.
Ключевые выводы
- Ордера паевых инвестиционных фондов исполняются один раз в день после закрытия рынка в 16:00. По восточному времени.
- Ордера могут быть размещены либо на покупку, либо на продажу, и могут быть сделаны через брокера, консультанта или напрямую через паевой инвестиционный фонд.
- Акции паевых инвестиционных фондов очень ликвидны, легко торгуются и могут быть куплены или проданы в любой день открытия рынка.
- Ордер будет исполнен по следующей доступной стоимости чистых активов (NAV), которая определяется после закрытия рынка каждый торговый день.
- Размышляя о цене, инвесторы должны учитывать комиссии и объем продаж, связанных с фондами.
Понимание того, когда выполняются поручения паевых инвестиционных фондов
Торговля и расчеты
Паи паевых инвестиционных фондов очень ликвидны. Их можно купить или продать (выкупить) в любой день, когда рынки открыты. Независимо от того, работаете ли вы через представителя, такого как советник, или напрямую через компанию фонда, заказ может быть размещен на покупку или выкуп акций, и он будет выполнен в следующий доступный день. стоимость чистых активов (NAV), который рассчитывается после закрытия рынка каждый торговый день.
Некоторые брокерские компании и фонды требуют размещения ордеров до закрытия рынка, в то время как другие разрешают исполнение в тот же день вплоть до закрытия рынка.
В расчетный период по сделкам паевых инвестиционных фондов варьируется от одного до трех дней, в зависимости от типа фонда.
Комиссионные, которые должны платить инвесторы паевых инвестиционных фондов, включают взносы, выплачиваемые брокеру или консультанту, когда определенные типы фондов покупаются или продаются; комиссии за транзакции, взимаемые каждый раз, когда инвестор покупает или продает фонд; и коэффициенты расходов, проценты, которые отражают комиссионные, выплачиваемые фондовой компании за управление и управление фондом.
Расчет цены
Цена, уплаченная за приобретенные акции (а также сумма, полученная за выкупленные акции), основана на новой чистой чистой стоимости в сочетании с любой покупкой или погашением. нагрузка причитающиеся сборы.
СЧА рассчитывается ежедневно после закрытия рынка, чтобы определить рыночную стоимость на момент закрытия всех объединенных ценных бумаг, находящихся в собственности фонда, за вычетом обязательств фонда. Затем эта цифра делится на общее количество акций фонда в обращении, что дает чистую чистую стоимость на акцию на этот день. Затем ордера на покупку и продажу на этот день исполняются с использованием этой NAV.
Коэффициенты расходов фонда зависят от цели инвестирования и от того, активно или пассивно управляется фонд. По данным Morningstar, активно управляемые фонды акций США обычно взимают 0,68%, в то время как их пассивные коллеги взимают 0,09%. Активный фонд облигаций взимает в среднем 0,51%, в то время как его пассивный аналог обычно взимает 0,10%.
В дополнение к чистой чистой стоимости инвесторам необходимо учитывать различные комиссии или объемы продаж, связанные с паевыми фондами, такие как предварительные загрузки. (комиссии), отсроченные комиссионные за продажу при погашении, краткосрочные транзакции и комиссии за выкуп, биржевые сборы и счет сборы.
Такие сборы уменьшают чистую чистую стоимость на одну акцию, полученную для выкупа, и добавляются к покупной цене чистой чистой стоимости при покупке акций.