Что такое зарегистрированный принципал?

Что такое зарегистрированный принципал?

Термин зарегистрированный принципал относится к лицензированному ценные бумаги дилер, уполномоченный контролировать операционный, комплаенс, торговый и торговый персонал. Проще говоря, зарегистрированный принципал - это тот, кто занимает руководящую должность в ценных бумагах или инвестиционная компания. Зарегистрированный принципал должен иметь основную лицензию, а поскольку они также занимаются торговлей ценными бумагами, они также должны обладать некоторыми из самых основных лицензий по ценным бумагам.Эти люди несут юридическую ответственность за любые проблемы, возникающие в их фирмах, и, как таковые, должны быть зарегистрированы в регулирующих органах на уровне штата и / или на федеральном уровне.

Понимание зарегистрированных участников

Зарегистрированные руководители - это профессионалы в области управления, работающие в ценных бумагах, инвестиционных и других финансовых компаниях, включая брокерские конторы. Фирмы должны иметь как минимум двух зарегистрированных принципалов, если они не классифицируются как единоличные. партнерские отношения.Эти люди имеют ряд обязанностей, включая надзор за продажами, операциями и торговля команды, гарантируя, что их фирмы соблюдают все необходимые нормативные требования.Зарегистрированные руководители удостоверяются:

• документы, представленные их фирмами регулирующим органам, точны и поданы вовремя
• сотрудники и другой ключевой персонал имеют надлежащие лицензии
• фирма поддерживает минимум потребности в капитале
• обязательные платежи уплачиваются своевременно

Зарегистрированные руководители брокерских фирм осуществляют надзор за продажами и торговыми функциями, контролируют соблюдение нормативных требований инвестиционными компаниями или их операции в целом. Разрешенная деятельность включает торговлю, маркет-мейкинг, андеррайтинг, и реклама - коммерческая и рекламная литература перед использованием должна быть одобрена директором. От лиц, занимающихся инвестиционным банкингом, также может потребоваться быть зарегистрированным принципалом.

Привилегии, предоставляемые зарегистрированным принципалам, предполагают значительную ответственность - даже до юридической обязанность. Поскольку соблюдение требований является важной частью их обязанностей, они несут ответственность за любые ошибки или проблемы, возникающие в их фирме. Поэтому, если трейдер не имеет надлежащей лицензии или есть несоответствия в некоторых из необходимых документов, представленных компанией, зарегистрированный принципал - это физическое лицо, которое должно отвечать перед государственными или федеральными власти.

В Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA), а также другие регулирующие органы требует, чтобы люди сдали экзамен Series 24, прежде чем они смогут стать зарегистрированным директором. Лицо, сдавшее этот экзамен, может выполнять обязанности по надзору и комплаенсу, а также заниматься андеррайтингом, торговлей и маркетингом. Это в дополнение к обычным экзаменам, которые требуются для брокеров-дилеров, таким как экзамен Series 7. Тем, кто желает быть зарегистрированные участники опционов (ROP) - профессионалы, которые хотят контролировать торговлю опционами в финансовых компаниях, - должны пройти FINRA 4-я серия Экзамен.

Особые соображения

Как отмечалось выше, для того, чтобы стать зарегистрированным принципалом, необходимо сдать экзамен FINRA Series 24, также известный как Общий квалификационный экзамен по ценным бумагам. Экзамен состоит из 160 вопросов, 10 из которых не оцениваются и размещаются в произвольном порядке на протяжении всего теста. Кандидатам дается три часа 45 минут на сдачу экзамена. Для прохождения требуется оценка 70%. Экзамен охватывает пять основных должностных функций:

• Функция 1: Надзор за регистрацией брокер Дилер и деятельность по управлению персоналом. Этот раздел состоит из девяти вопросов.
• Функция 2: Надзор за общей брокерско-дилерской деятельностью. В этом разделе 45 вопросов.
• Функция 3: Надзор за розничная и институциональная деятельность, связанная с клиентами. В этой части кандидаты должны ответить на 32 вопроса.
• Функция 4: Надзор за торговой и маркет-мейкерской деятельностью. В этой части 32 вопроса.
• Функция 5: Надзор за инвестиционная деятельность банков и исследование, состоящее из 32 вопросов.

Зарегистрировано главный кандидаты должны сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) и как минимум еще один экзамен для сдачи Серии 24. К ним относятся:

• Экзамен серии 7 - экзамен общего представителя по ценным бумагам
• Экзамен Series 57 - экзамен представителя Security Trader
• Экзамен Series 79 - экзамен для представителя инвестиционного банка
• Экзамен серии 82 - Экзамен представителя по предложениям частных ценных бумаг
• Серии 86/87 - Экзамен для аналитиков-исследователей

Когда человек сдает экзамен Series 57, кандидат получает обозначение торговец принципала, а не генерального директора при прохождении серии 24.