Определение ставки ссуды на звонок

Что такое ставка по ссуде на звонки?

Ставка по ссуде до востребования - это краткосрочная процентная ставка, взимаемая банками по ссудам, предоставленным брокерам-дилерам. А вызов ссуды представляет собой ссуду, предоставленную банком брокеру-дилеру для покрытия ссуды, предоставленной брокером-дилером клиенту на маржинальный счет.

Понимание ставки ссуды на звонок

Многие клиенты торгуют на маржинальных счетах; счет, где брокер Дилер ссужает клиенту денежные средства, которые используются для покупки ценных бумаг. Ссуда ​​до отзыва выдается банком брокеру, чтобы брокер мог покрыть ссуду, которую он предоставляет своему клиенту. Ссуда ​​до востребования выплачивается брокером-дилером по вызову (то есть по требованию или немедленно) после получения такого запроса от кредитного учреждения.

Ставка ссуды до востребования формирует основу, на которой поле ссуды оцениваются. Поскольку брокеры стремятся получить прибыль от кредитов, которые они предоставляют, маржинальная ссуда обычно оценивается как ставка по ссуде до востребования плюс премия. Ставка ссуды до отзыва также называется вызовом брокера.

Ставка по ссуде до востребования рассчитывается ежедневно и может колебаться в зависимости от таких факторов, как рыночные процентные ставки, спрос и предложение средств, а также экономические условия. Ставка публикуется в ежедневных изданиях, в том числе в Wall Street Journal и Investor’s Business Daily (IBD).

Как работает маржинальный счет

Маржинальный счет - это тип брокерского счета, на котором брокер ссужает клиенту денежные средства, которые используются для покупки ценных бумаг. Кредит обеспеченный ценными бумагами, хранящимися на счете, и наличными деньгами, которые владелец маржинального счета должен депонировать.

Маржинальный счет позволяет инвесторам использовать использовать. Инвесторы могут брать взаймы до половины цены для покупки ценных бумаг и, таким образом, торговать более крупными позициями, чем они могли бы в противном случае. Хотя это может увеличить прибыль, торговля с использованием маржи также может привести к увеличению убытков.

Клиенты должны быть одобрены для открытия маржинальных счетов и должны внести минимальный начальный депозит, известный как минимальная маржа, в аккаунте. Как только счет будет одобрен и профинансирован, инвесторы могут занять до 50% покупной цены сделки. Если стоимость счета падает ниже установленного минимума (известного как поддерживающая маржа), брокер потребует от владельца счета внести дополнительные средства или ликвидировать позицию (позиции) для выплаты ссуды.

Во время предыдущих кризисов чрезмерное использование заемных средств приводило к резким убыткам, когда рынки начинали падать. Хотя соотношение маржи 2: 1 можно считать консервативным, это ничто по сравнению с сообщениями о компаниях, использующих кредитное плечо 30: 1. Маржа отлично подходит для розничные инвесторы когда рынки растут при низкой волатильности, и смертельно опасны, когда волатильность растет и рынки устремляются на юг. Убытки увеличиваются, и единственный вариант на этом этапе - продать, чтобы покрыть маржинальные требования.

Пример ставки ссуды на звонок

Билл хочет приобрести 1000 акций компании XYZ за 50 000 долларов. У него нет для этого наличных денег, поэтому он открывает маржинальный счет в Broker ABC, чтобы занять средства. Согласно правилам, он вносит 25000 долларов, а оставшиеся 25000 занимает у брокера. С него взимается 4% за заем средств.

Чтобы предоставить эту ссуду Биллу, брокер ABC занимает 25000 долларов в банке DEF, а ставка по ссуде до востребования составляет 2%. Дополнительные 2%, которые Брокер ABC взимает с Билла, представляют собой ставку маржинальной ссуды и прибыль, которую Брокер ABC получает от своей ссуды. Если в течение трех дней банк DEF решит, что он хочет вернуть ссуду в размере 25 000 долларов США с процентами, брокер ABC должен будет произвести платеж, поскольку это ссуда до отзыва.