Брокерский комплекс с полным спектром услуг или инвестирование в DIY?

При выборе инвестиционного счета важно знать разницу между брокерами с полным спектром услуг и другими дисконтными брокерами, работающими самостоятельно. Каждый из них типы брокеров имеют разные преимущества, но выбор того, что лучше, должен зависеть от конкретных потребностей инвестора.

Брокеры с полным спектром услуг и дисконтные брокеры позволяют покупать и продавать акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды и другие инвестиционные продукты. При выборе между ними следует учитывать различные факторы, включая стоимость комиссионных и сборов, минимум открытия счета, доступные услуги и функции, доступ к инвестиционным исследованиям и инструменты. Когда дело доходит до инвестирования, наиболее важны предпочтения, знания и уровень комфорта инвестора.

Брокеры с полным спектром услуг

Традиционные брокеры с полным спектром услуг предлагают вам свой инвестиционный опыт, советы и услуги в обмен на комиссионные и сборы. В рамках услуги также предоставляются различные административные функции. Когда клиент одобряет покупку или продажу ценной бумаги, брокерская фирма выполняет сделку и организует надлежащие расчеты. Фирма также заботится о подтверждениях, отчетах, дивидендах, учете доходов и предоставлении налоговых данных на конец года.

Помимо создания, мониторинга и администрирования инвестиционных портфелей, брокеры с полным спектром услуг также обычно предлагают дополнительные услуги и продукты, которые затрагивают разные стороны жизни их клиентов. Это может включать личное финансовое планирование, страхование, имущественное планирование, пенсионное планирование, бухгалтерские услуги, налоговые консультации и многое другое.

Затраты клиента на эту полную услугу по консультированию, управлению портфелем и администрированию составляют более высокие сборы, которые обычно составляют от 1% до 2% управляемых активов в год. Кроме того, фирмы с полным спектром услуг могут взимать комиссию каждый раз при покупке или продаже ценной бумаги.

В идеале, советы и услуги, которые вы получаете, являются всеобъемлющими и адаптированы к вашим индивидуальным потребностям; это то, за что вы платите.

Дисконтные брокеры

Инвестиционные фирмы с полным спектром услуг существуют с момента зарождения современных фондовых рынков и в основном используются состоятельными людьми, которые могли себе их позволить. Они доминировали в сфере розничных инвестиций до тех пор, пока дисконтные брокеры, такие как Vanguard и Charles Schwab, не появились в середине 1970-х и 1980-х, сделав инвестирование более доступным для людей с разным доходом. уровни.

С дисконтными брокерами вы сами решаете, какой должна быть ваша общая инвестиционная стратегия, и вы можете выбрать свои собственные акции и облигации (управление портфелем). Вы действуете как собственный советник и управляющий портфелем.

Такие брокерские конторы иногда предлагают бесплатные образовательные и исследовательские инструменты, которые помогут вам в принятии инвестиционных решений, и могут предложить дополнительные советы за дополнительную плату. Дисконтный брокер по-прежнему будет заботиться об администрировании счета, например, о проведении и расчетах по сделкам, предоставлении вам подтверждений и выписок, а также любых требуемых по закону отчетов.

Дисконтные брокеры по-прежнему могут взимать комиссию, но обычно она ниже, чем у брокерских компаний с полным спектром услуг - часто ниже 1%. Некоторые из этих брокеров могут взимать более высокие комиссии при предоставлении лучших инструментов инвестирования, а другие могут взимать очень низкие комиссии, предоставляя только базовые инструменты инвестирования.

Соображения

Если вы решите выбрать маршрут с полным спектром услуг, найдите время, чтобы оценивать брокеров: Помимо некоторых знаний об акциях и облигациях, какой квалификации должен обладать брокер, чтобы давать советы по стратегическим инвестициям? Являются ли они сертифицированным специалистом по финансовому планированию (CFP)? В области выбора ценных бумаг, какой квалификации должен обладать брокер для разработки эффективного общего портфеля? Имеют ли они статус дипломированного финансового аналитика (CFA)?

Также имейте в виду, что структура компенсации комиссионных, основанная на торговле, иногда имеет встроенный конфликт интересов: Действительно ли данный совет отвечает интересам клиента или он испорчен необходимостью приносить доход брокеру? После того, как вы выберете брокера, вы должны продолжать следить за его работой и решать, стоит ли это того.

Еще одна вещь, которую следует учитывать, - это минимальная сумма денег, необходимая для открытия счета у каждого брокера. У некоторых брокеров нет минимума или он очень низкий, а другим требуются тысячи долларов. Эти минимумы различаются у брокеров с полным спектром услуг и у дисконтных брокеров.

В целом, брокеры с полным спектром услуг подходят для инвесторов, которым нужны человеческое взаимодействие и руководство, и которые не чувствуют себя комфортно при принятии инвестиционных решений самостоятельно. Дисконтные брокеры больше подходят для инвесторов, которые ищут более дешевые инвестиции и любят проводить свои инвестиционные исследования.

Перед принятием решения важно взвесить затраты и выгоды для каждого рассматриваемого вами брокера. Отличное место для начала проверки предыстории и опыта различных брокеров - это Веб-сайт BrokerCheck FINRA.