Как перебалансировать активы 401 (k)

Есть веская причина важности ребалансировка подчеркнуто портфолио. Ребалансировка не только позволяет вам покупать акции. паевой фонд и фонд облигаций акции по более низкой цене, но это также заставляет вас продавать по более высокой цене.

Ребалансировка также может повысить доходность ваших инвестиций на четверть процента или более. Но как перебалансировать 401 (k) портфолио?

Посмотрите на весь инвестиционный пирог

Инвесторы часто ошибаются, когда не смотрят на весь свой инвестиционный пирог. При рассмотрении вашего

распределение активов, представьте, что активы на каждом из ваших инвестиционных счетов фактически находятся на одном счете. Одна большая учетная запись включает в себя ваши 401 (к), Рот, или традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) и ваши налогооблагаемые активы инвестиционного брокерского счета.

Представьте свои вложения и счета как пирог с клубникой, бананом и ревенем. У вас нет одной секции для клубники, другой для бананов и третьей для ревеня. Все ингредиенты в ваших счетах входят в пирог распределения активов.

Пример ребалансировки

Кендре чуть за тридцать, и она относительно агрессивна. Ее распределение активов 75% фондов акций и 25% облигаций. Она делит свои три акционерных фонда поровну. Это дает 25% -ное распределение активов в каждом паевом фонде. (Для общего распределения активов, которое не относится к распределению различных холдингов внутри каждого фонда.)

У Кендры было два отдельных инвестиционных счета с разными инвестициями в каждый. Распределение ее активов составляет 75%. паевые инвестиционные фонды и 25% облигационных паевых инвестиционных фондов.

Вот подробности по каждому из счетов на начало года:

Счет 1: 401 (k) $ 10 000:

• Общий индексный фонд фондового рынка Vanguard Total Stock Market Index в размере 5000 долларов США (VTSAX)
• Индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total Bond Market на сумму 5000 долларов США (VBTLX)

Счет 2: Инвестиционный счет Fidelity Brokerage на сумму 10 000 долларов США:

• $ 5 000 Fidelity Spartan Global Ex-U.S. Индексный фонд (FSGDX)
• Фонд роста дивидендов Vanguard на $ 5 000 (VDIGX)

Общие инвестиционные активы = 20 000 долларов США.

Вот подробная разбивка распределения предпочтительных активов ее общего инвестиционного портфеля, включая стоимость счетов:

• 75% вложения в акции: 15000 долларов
• Вложения в облигации 25%: 5000 долларов

В начале года ее портфель был идеально сбалансирован. К концу года некоторые средства увеличились, а другие отстали.

Вот как выглядела стоимость ее активов по состоянию на декабрь. 31.

Счет 1: 401 (k) 11 150 долларов США:

• 5900 долларов США: индексный фонд общего фондового рынка Vanguard (VTSAX)
• 5250 долларов США: индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total Bond Market (VBTLX)

Счет 2: Инвестиционный счет Fidelity Brokerage 10 900 долларов США:

• 5300 долларов США: Fidelity Spartan Global ex U.S. Index Fund (FSGDX)
• 5600 долларов США: Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

К концу года из-за изменений в стоимости активов стоимость ее инвестиционного портфеля выросла с 20 000 долларов США до 22 050 долларов США при годовом приросте капитала на 10,25%. В конце года ее распределение активов стало:

• 76,2% вложения в акции: 16800 долларов 
• 23,8% вложения в облигации: 5250 долларов 

В соответствии с ее предпочтительным распределением активов новая стоимость портфеля по классам активов должна быть:

• 75% вложения в акции: 16 537,50 долларов США.
• Вложения в облигации 25%: $ 5 512,50 

Цель перераспределения активов - вернуть процентное соотношение классов активов к заранее определенное распределение активов.

В идеале в течение января Кендра изменит баланс, чтобы вернуться к своему первоначальному распределению активов. Она не знает, как оптимально покупать и продавать средства, чтобы сбалансировать свой счет 401 (k). До сих пор мы изучили ее общий инвестиционный портфель. А теперь давайте разберемся со счетом 401 (k).

Ребалансировка 401 (k)

После восстановления баланса до исходных 25% в каждом паевом инвестиционном фонде, вот как следует оценивать счет 401 (k):

• 5512 долларов (22 050 долларов * 0,25): индексный фонд фондового рынка Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• 5512 долларов (22 050 долларов * 0,25): индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total (VBTLX)

Вот значение счета 401 (k) до ребалансировки:

• 5900 долларов США: индексный фонд общего фондового рынка Vanguard (VTSAX)
• 5250 долларов США: индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total Bond Market (VBTLX)

Чтобы вернуться к первоначальному распределению активов в размере 5900 долларов, Кендре следует продать акций на сумму 388 долларов. Индексный фонд общего фондового рынка Vanguard (5512–5900 долларов) для возврата к предпочтительным 25% от общей стоимости портфеля $5,512. Ей следует купить 262,50 долларов из Индексного фонда общего рынка облигаций Vanguard, чтобы достичь 25% целевого показателя распределения активов или 5 512 долларов США (5 512 долларов - 5 250 долларов США).

Ребалансировка проста. Ты определять сумма, которая должна быть куплена или продана каждым фондом, чтобы вернуться к предпочтительному распределению активов. В 401 (k) вы покупаете или продаете соответствующее количество акций через торговую платформу аккаунта.

Если вы не хотите покупать и продавать акции, чтобы вернуться к желаемому распределению, вы можете скорректируйте свои будущие взносы увеличить взносы в фонд Vanguard Total Bond Market Index Fund и уменьшить взносы в Vanguard Total Stock Market Index Fund.

В 2020 и 2021 годах максимальный предел взносов для 401 (k) - как наемного работника - составляет 19 500 долларов США, как предусмотрено в Служба внутренних доходов (IRS). Для лиц в возрасте 50 лет и старше допускается дополнительный взнос в размере 6500 долларов США каждый год на 2020 и 2021 годы.

Со временем, в зависимости от того, как рынки будут работать в следующем году, это приведет к приближению стоимости ваших инвестиций к желаемому процентному соотношению классов активов.

Суть

Ребалансировка - это не точная наука. Поскольку стоимость активов меняется ежедневно, даже если вы выполняете ребалансировку один раз в день, к следующему будет небольшое отклонение в распределении ваших активов. Таким образом, уместно «достаточно хорошее» распределение активов. Поскольку портфель Кендры не так уж и далек от истины, она могла бы подумать о том, чтобы ничего не делать и подождать несколько месяцев, прежде чем пересмотреть решение о ребалансировке.