Как работают учетные записи Wrap
Что такое Wrap-аккаунт?
Оборотный счет - это инвестиционный портфель, которым профессионально управляет брокерская фирма за фиксированную плату, которая взимается ежеквартально или ежегодно. Плата основана на общей сумме активы под управлением (АУМ). Он комплексный и покрывает все административные, комиссионные и управленческие расходы по счету.
Комиссия за перенос составляет от 1% до 3% от AUM.
Для многих инвесторов закрытый счет со временем оказывается дешевле, чем брокерский счет, который взимает комиссию за торговую деятельность. Однако инвестору, работающему по принципу "купи и держи", который редко продает свои активы, может быть лучше, если структура комиссионных вознаграждений будет основываться на комиссионных.
Понимание учетной записи Wrap
Счет с переносом имеет то преимущество, что защищает инвестора от чрезмерной торговли, которая может произойти, если брокер чрезмерно покупает и продает активы на счете, чтобы получить больший комиссионный доход. Это известно как «взбивание».
В закрытом счете брокеру выплачивается процентная плата, основанная на общих активах на счете, и, таким образом, у него появляется стимул для получения максимально возможной прибыли на вложенную сумму.
Ключевые выводы
- Оборотный счет - это фиксированная плата за брокерские услуги, основанная на общей сумме активов под управлением.
- Для активных инвесторов закрытый счет может быть дешевле, чем тот, который взимает комиссию за каждую сделку.
- В закрытом счете стимул брокера заключается в максимальном увеличении прибыли, а не в создании торговых комиссий.
Обернуть учетные записи Vs. Традиционные счета
Счетная запись предлагает индивидуальному инвестору доступ к профессиональным финансовым менеджерам, которые работают в основном с учреждениями и состоятельными частными лицами. Компании паевых инвестиционных фондов также предлагают закрытые счета с доступом к большому выбору паевых инвестиционных фондов.
Оборотная учетная запись может потребовать минимальных инвестиций от 25 000 до 50 000 долларов. Счет паевого инвестиционного фонда с комиссией за завершение обычно имеет гораздо более низкие требования к начальным инвестициям.
Инвесторам, которые покупают и держат акции в долгосрочной перспективе, может быть выгоднее использовать традиционную структуру комиссионных.
Комиссия оплачивает расходы на маркетинг и распространение, а также выплаты брокерам, которые продают средства и работают с клиентами. Этот сбор является дополнительной оплатой обертка паевого инвестиционного фонда счет инвестора.
Особые соображения
Счетная запись лучше всего подходит для инвестора, который хочет получить практический опыт управления и совета. Инвесторам, которые используют стратегию покупки и удержания для портфеля акций, может быть лучше платить периодические торговые комиссии, которые несет счет.
Например, инвестор, ориентированный на доход, может владеть портфелем акций и облигаций, выплачивающих дивиденды, и вносить незначительные изменения в течение многих лет, если вообще какие-либо. Если инвестор затем продаст акции, он может уплатить значительные налоги на прирост капитала, поскольку базовая стоимость каждой акции может быть намного ниже текущей рыночной цены.
Инвестору может быть лучше держать портфель, чтобы получать доход в виде дивидендов. Не взимаются налоги на прирост капитала, комиссии или сборы за завершение сделки.
В этом случае перевод активов на закрытый счет привел бы к увеличению затрат и уменьшил бы вклад инвестора. общий доход.
