Понимание дисперсии vs. Ковариация
Дисперсия vs. Ковариация: обзор
Дисперсия и ковариация математические термины, часто используемые в статистике и теории вероятностей. Дисперсия относится к разбросу набора данных вокруг его среднего значения, в то время как ковариация относится к мере направленного отношения между двумя случайными величинами.
В дополнение к их общему использованию в статистике, оба этих термина также имеют определенные значения для инвесторов, относящиеся к измерениям, проведенным в фондовый рынок и распределение активов, оба из которых указаны ниже.
- В статистике дисперсия - это разброс набора данных вокруг его среднего значения, а ковариация - это мера направленного отношения между двумя случайными величинами.
- Дисперсия используется финансовыми экспертами для измерения волатильности актива, в то время как ковариация описывает доходность двух разных инвестиций за период времени по сравнению с разными переменными.
- Управляющие портфелем могут минимизировать риск в портфеле инвестора, покупая инвестиции, которые имеют отрицательную ковариацию друг с другом.
Дисперсия
Дисперсия используется в статистике для описания разброса между набором данных от его среднего значения. Он рассчитывается путем нахождения вероятности -средневзвешенное квадратов отклонений от ожидаемого значения. Таким образом, чем больше дисперсия, тем больше расстояние между числами в наборе и средним значением. И наоборот, меньшая дисперсия означает, что числа в наборе ближе к среднему.
Наряду со статистическим определением термин дисперсия также может использоваться в финансовом контексте. Многие биржевые эксперты и финансовые консультанты используют акции дисперсия для измерения ее непостоянство. Возможность выразить, насколько далеко стоимость данной акции может отклониться от среднего значения, в одном числе - очень полезный индикатор того, насколько велик риск, с которым связана конкретная акция. Акции с более высокой дисперсией обычно сопряжены с большим риском и потенциалом для повышения или понижения доходность, в то время как акции с меньшей дисперсией могут быть менее рискованными, что означает, что они будут иметь среднюю возвращается.
Ковариация
Ковариация - это мера того, как две случайные величины изменятся при сравнении друг с другом. Однако в финансовом или инвестиционном контексте термин ковариация описывает доходность двух разных инвестиций за период времени по сравнению с разными переменными. Эти ресурсы обычно представляют собой рыночные ценные бумаги в портфеле инвестора, например акции.
Положительная ковариация означает, что доходность обеих инвестиций имеет тенденцию одновременно увеличиваться или уменьшаться в стоимости. С другой стороны, обратная или отрицательная ковариация означает, что доходности будут отдаляться друг от друга. Итак, когда один поднимается, другой падает.
Ковариация может измерять движения двух переменных, но не указывает на степень, в которой эти две переменные изменяются по отношению друг к другу.
Ковариацию также можно использовать как инструмент для диверсификации портфеля инвестора. Для этого управляющий портфелем должен искать инвестиции, которые имеют отрицательную ковариацию друг с другом. Это означает, что когда доходность одного актива падает, доходность другого (связанного) актива повышается. Таким образом, покупка акций с отрицательной ковариацией - отличный способ минимизировать риск портфеля. Можно ожидать, что экстремальные пики и спады динамики акций уравновесят друг друга, оставив более устойчивую норма прибыли с годами.