Стоимость средств Определение

Сколько стоят средства?

Стоимость средств указана на уровень интереса оплачиваются финансовыми учреждениями за средства, которые они используют в своем бизнесе. Стоимость денежных средств - одна из самых важных затрат на вводимые ресурсы для финансового учреждения, поскольку их стоимость ниже. в конечном итоге будет приносить более высокую прибыль, когда средства будут использоваться для краткосрочных и долгосрочных займов для заемщики.

В распространение между стоимостью средств и процентной ставкой, взимаемой с заемщиков, представляет собой один из основных источников прибыли для многих финансовых учреждений.

Понимание стоимости средств

Для кредиторов, таких как банки и кредитные союзы, стоимость средств определяется процентной ставкой, выплачиваемой вкладчикам по финансовым продуктам, включая сберегательные счета и срочные вклады. Хотя этот термин часто используется в отношении финансовых учреждений, на большинство корпораций также значительно влияет стоимость средств при заимствовании.

Стоимость средств и чистый процентный спред концептуально являются ключевыми способами, с помощью которых многие банки зарабатывают деньги. Коммерческие банки взимают процентные ставки по кредитам и другим продуктам, которые необходимы потребителям, компаниям и крупным учреждениям. Процентная ставка, которую банки взимают по таким займам, должна быть больше, чем процентная ставка, которую они платят для первоначального получения средств - стоимость средств.

Как определяется стоимость средств

Источники средств, которые обходятся банкам в деньгах, можно разделить на несколько категорий. Депозиты (часто называемые основными депозитами) являются основным источником, как правило, в форме текущих или сберегательных счетов и обычно получаются по низким ставкам.

Банки также получают средства за счет акционерного капитала, оптовых вкладов и выпуска долговых обязательств. Банки выдают самые разные ссуды, при этом львиная доля потребительского кредитования в Соединенных Штатах. Ипотека на недвижимость, жилищное кредитование, студенческие ссуды, автокредиты и кредитование кредитной картой могут предлагаться с переменной, регулируемой или фиксированной процентной ставкой.

Разница между средней доходностью процентов, полученных по ссудам, и средней процентной ставкой, выплачиваемой по вкладам, и другие такие средства (или стоимость средств) называются чистым процентным спредом, и это индикатор финансового учреждения выгода. Как и маржа прибыли, чем больше спред, тем большую прибыль получает банк. И наоборот, чем меньше спред, тем менее прибыльный банк.

Особые соображения

Взаимосвязь между стоимостью средств и процентными ставками имеет фундаментальное значение для понимания экономики США. Процентные ставки определяются несколькими способами. В то время как деятельность на открытом рынке играет ключевую роль, то же самое делает ставка по федеральным фондам (или «ставка по фондам ФРС»). Согласно Федеральной резервной системе США, ставка по федеральным фондам - ​​это «процентная ставка, по которой депозитные учреждения ссужают резервные остатки другим лицам. депозитарные учреждения в одночасье ». Это относится к крупнейшим и наиболее кредитоспособным учреждениям, поскольку они поддерживают установленный размер резерва. обязательный.

Таким образом, ставка по федеральным фондам - ​​это базовая процентная ставка, по которой определяются все остальные процентные ставки в США. Это ключевой показатель здоровья экономики США. Комитет Федерального резерва по открытым рынкам (FOMC) устанавливает желаемую целевую ставку в ответ на экономические условия в рамках своей денежно-кредитной политики, направленной на поддержание здоровой экономики.

Например, в период безудержной инфляции в начале 80-х годов ставка по федеральным фондам взлетела до 20%. После Великой рецессии, начавшейся в 2007 году, и последовавшего за ней глобального финансового кризиса, а также Европейский кризис суверенного долга, FOMC поддержал рекордно низкую целевую процентную ставку от 0% до 0,25%, чтобы стимулировать рост.