Что такое фондовый анализ?

Что такое фондовый анализ?

Фондовый анализ - это оценка конкретного торгового инструмента, инвестиционного сектора или рынка в целом. Фондовые аналитики пытаются определить будущую активность инструмента, сектора или рынка.

Понимание анализа запасов

Анализ акций - это метод, позволяющий инвесторам и трейдерам принимать решения о покупке и продаже. Изучая и оценивая прошлые и текущие данные, инвесторы и трейдеры пытаются получить преимущество на рынках, принимая обоснованные решения.

Фундаментальный анализ

Существует два основных типа анализа запасов: фундаментальный анализ и технический анализ. Фундаментальный анализ концентрируется на данных из источников, включая финансовые отчеты, экономические отчеты, активы компании и долю рынка. Для проведения фундаментального анализа публичной компании или сектора инвесторы и аналитики обычно анализируют показатели компании. финансовые отчеты – баланс, Справка о доходах, о движении денежных средств, и сноски. Эти заявления публикуются в форме

10-Q или Отчет 10-K через систему баз данных, ЭДГАР, который находится в ведении США. Комиссия по Безопасности и Обмену (SEC). Кроме того, отчет о прибылях и убытках, публикуемый компанией во время ее ежеквартального пресс-релиза, анализируется инвесторами, которые стремятся выяснить, сколько доходов, расходов и прибыли получила компания.

При анализе финансовой отчетности компании аналитик обычно проверяет показатели прибыльности компании, ликвидность, платежеспособность, эффективность, траектория роста и использовать. Чтобы определить, насколько здорова компания, можно использовать разные коэффициенты. Например, Текущее соотношение и Коэффициент быстрой ликвидности используются для оценки того, сможет ли компания заплатить краткосрочные обязательства с его доступным текущие активы. Формула коэффициента текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие обязательства, цифры, которые можно получить из баланса. Хотя идеального коэффициента текущей ликвидности не существует, коэффициент меньше 1 может указывать на фондового аналитика. что компания находится в плохом финансовом состоянии и, возможно, не сможет покрыть свои краткосрочные долговые обязательства, когда они появятся должный.

Все еще глядя на баланс, биржевой аналитик может захотеть узнать текущие уровни долга, взятые на себя компанией. В этом случае биржевой аналитик может использовать коэффициент задолженности, который вычисляется делением Всего обязательства по совокупным активам. Коэффициент долга выше 1 обычно означает, что у компании больше долга, чем активов. В этом случае, если у компании высокий степень левериджа, биржевой аналитик может сделать вывод, что повышение процентных ставок может увеличить вероятность дефолта компании.

Анализ запасов включает сравнение текущей финансовой отчетности компании с ее финансовой отчетностью. в предыдущие годы, чтобы дать инвестору представление о том, растет ли компания, стабильна или ухудшается. Финансовый отчет компании также можно сравнить с отчетом одной или нескольких других компаний в той же отрасли. Биржевой аналитик может захотеть сравнить маржа операционной прибыли двух конкурирующих компаний, просмотрев их отчеты о прибылях и убытках. Маржа операционной прибыли - это показатель, который показывает, сколько выручки останется после операционные расходы были выплачены, и какая часть дохода осталась для покрытия внереализационные расходы и рассчитывается как операционная прибыль, разделенная на выручку. Компания с операционной маржой 0,30 будет выглядеть более благоприятно, чем компания с маржой 0,03. Операционная маржа 0,30 означает, что на каждый доллар дохода у компании остается 30 центов после покрытия операционных расходов. Другими словами, компания использует 70 центов из каждого доллара чистых продаж для оплаты своих переменных или операционных затрат.

Технический анализ

Второй метод биржевого анализа - технический анализ. Технический анализ фокусируется на изучении прошлых и настоящих ценовых действий для прогнозирования вероятности будущих ценовых движений. Технические аналитики анализируют финансовый рынок в целом и в первую очередь интересуются ценой и объемом, а также факторами спроса и предложения, которые движут рынком. Графики - это ключевой инструмент для технических аналитиков, поскольку они показывают графическую иллюстрацию стоимости акций. тенденция в течение указанного периода времени. Например, используя график, технический аналитик может пометить определенные области как служба поддержки или сопротивление уровень. Уровни поддержки отмечены предыдущими минимумами ниже текущая торговая цена, а маркеры сопротивления размещаются на предыдущих максимумах выше текущего рыночная цена на складе. Прорыв ниже уровня поддержки будет указывать на медвежий тренд аналитику акций, в то время как прорыв выше уровня сопротивления потребует оптимистичный прогноз.

Технический анализ запасов эффективен только тогда, когда силы спроса и предложения влияют на анализируемый ценовой тренд. Когда в движение цены вовлечены внешние факторы, анализ акций с использованием технического анализа может оказаться безуспешным. Примеры факторов, помимо спроса и предложения, которые могут повлиять на цену акций, включают: дробление акций, слияния, объявление о выплате дивидендов, а коллективный иск судебный процесс, смерть генерального директора компании, теракт, бухгалтерские скандалы, смена руководства, денежно-кредитная политика изменения и т. д.

Как фундаментальный, так и технический анализ можно проводить независимо или вместе. Некоторые аналитики используют оба метода анализа, а другие придерживаются одного. В любом случае, используя анализ запасов для ветеринарные запасы, секторы и рынок - важный метод создания наилучшей инвестиционной стратегии для своего портфеля.