6 ETF, которые могут защитить от рецессии

Если вас беспокоят акции корректировка рынка, или, в конечном итоге, выйдете на территорию медвежьего рынка, тогда вы захотите рассмотреть биржевые фонды (ETF) рассматривается ниже. Все они дадут вам больше защита от недостатков чем подавляющее большинство ETF во всей вселенной ETF. Однако есть некоторые распространенные заблуждения об этих ETF, о которых вам нужно знать.

Для вашего удобства нижеприведенные ETF были разбиты на две группы: высшего и второго уровня. Мы предоставляем ключевые данные по каждому ETF и указываем его минимум в 2009 году после краха рынка, связанный с Великой рецессией, по сравнению с его максимумом в 2008 году.

Высший уровень

ETF высшего уровня определяются как имеющие большое количество активов под управлением и большую ликвидность на рынке.

Потребительские товары отборного сектора SPDR ETF (XLP)

• Цель: Отслеживает производительность Потребительские товары Выбрать индекс сектора
• Всего активов: 13,5 млрд долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
• Дата начала: Декабрь 16, 1998
• Средний дневной объем: 18 миллионов
• Дивидендная доходность: 2.45%
• Коэффициент затрат: 0.13%
• Три основных холдинга:
• Компания Procter & Gamble Co. (PG): 16.43%
• Компания Coca-Cola Co. (КО): 10.22%
• Pepsi Co Inc. (PEP): 10.037%
• Максимум апреля 2008 г. (до краха): $28.49
• Минимум февраля 2009 г. (дно краха рынка): $20.36

Анализ: XLF превзошел своих конкурентов по относительной распродаже в 2008-09 гг. Он остается наиболее ликвидным и активно торгуемым фондом, торгуемым на бирже основных потребительских товаров.

Поставщики медицинских услуг США iShares (IHF)

• Цель: Отслеживает эффективность индекса Dow Jones Select Health Care Providers в США.
• Всего активов: 1,1 миллиарда долларов (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
• Дата начала: 1 мая 2006 г.
• Средний дневной объем: 110,000
• Дивидендная доходность: 0.62%
• Коэффициент затрат: 0.42%
• Три основных холдинга:
• UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22.23%
• CVS Health Corp. (CVS): 14.25%
• Cigna Corp. (CI): 6.96%
• Максимум апреля 2008 г .: $49.69
• Минимум февраля 2009 г .: $30.13

Анализ: IHF не очень хорошо себя чувствовала во время последнего кризиса, и вряд ли она будет расти, если случится еще один кризис. Тем не менее, он, вероятно, продержится лучше, чем в прошлый раз, поскольку бэби-бумеры вступают в эпоху, когда им будет требоваться множество продуктов и услуг, связанных со здравоохранением.

ETF для оценки дивидендов Vanguard (VIG)

• Цель: Отслеживает эффективность индекса NASDAQ US Dividend Achievers Select
• Всего активов: 53 миллиарда долларов (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
• Дата начала: 21 апреля 2006 г.
• Средний дневной объем: 2,4 миллиона
• Дивидендная доходность: 1.61%
• Коэффициент затрат: 0.06%
• Три основных холдинга:
• Корпорация Майкрософт (MSFT): 5.42%
• Visa Inc. (V): 4.5%
• Компания Procter & Gamble Co. (PG): 4.31%
• Максимум апреля 2008 г.: $55.19
• Минимум февраля 2009 г .: $33.18

Анализ: VIG не выдержала во время последнего кризиса. Так может быть и в будущем. С другой стороны, этот низкозатратный ETF отслеживает эффективность компаний, которые увеличили свои дивиденды с течением времени.

Такие компании почти всегда обладают здоровыми баланс листов и генерировать сильные денежные потоки. Следовательно, они, скорее всего, выдержат шторм. Правильный подход здесь - покупать VIG при любых спадах, зная, что восстановление этих элитных компаний - лишь вопрос времени.

2-й уровень

ETF второго уровня имеют несколько меньшую ликвидность и активы, меньшие объемы и относительно более волатильные акции в их портфелях.

Сектор SPDR ETF (XLU) для сектора Utilities Select

• Цель: Отслеживает эффективность индекса выбора сектора коммунальных услуг
• Всего активов: 11,8 млрд долларов США (на 31 декабря 2020 г.)
• Дата начала: Декабрь 16, 1998
• Средний дневной объем: 23,4 миллиона
• Дивидендная доходность: 3.1%
• Коэффициент затрат: 0.13%
• Три основных холдинга:
• NextEra Energy, Inc. (NEE): 15.37%
• Доминион Энергия (D): 7.77%
• Duke Energy Corp. (ДУК): 7.71%
• Максимум апреля 2008 г .: $41.31
• Минимум февраля 2009 г.: $25.35

Анализ: Если вы исследуете «устойчивые к рецессии ETF», вы часто найдете XLU в списке. Но именно поэтому вам нужно быть осторожным с тем, что вы читаете. Как видите, XLU не очень хорошо себя чувствовал во время последнего кризиса. Вероятно, это произойдет и во время следующего кризиса. Хотя коммунальные услуги обычно считаются безопасными, проблема в том, что они используются. Поэтому при повышении процентных ставок их долги станут дороже.

В отношение долга к собственному капиталу для Duke, NextEra Energy и Southern Co. - 1,04, 1,44 и 1,17 соответственно. Это не ужасные коэффициенты, но они также неутешительны в условиях более высоких процентных ставок.

ETF Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ)

• Цель: Отслеживает эффективность индекса Intellidex Dynamic Food & Beverage.
• Всего активов: 69,4 млн долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
• Дата начала: 23 июня 2005 г.
• Средний дневной объем: 17,909
• Дивидендная доходность: 1.17%
• Коэффициент затрат: 0.63%
• Три основных холдинга:
• General Mills, Inc. (ГИС): 5.80%
• Mondelez International Inc. (MDLZ): 5.07%
• Brown-Forman Corp, класс B (BF.B): 4.89%
• Максимум апреля 2008 г .: $16.82
• Минимум февраля 2009 г .: $11.13

Анализ: Управляемый спад в худшие времена. PBJ инвестирует в лучшее из лучших в сфере продуктов питания и напитков. Единственная причина, по которой PBJ находится в списке второго уровня, - это 0,63% коэффициент расходов, что незначительно выше, чем средний коэффициент расходов по ETF, составлявший 0,57% в 2019 году. Этот повышенный коэффициент расходов съест вашу прибыль и ускорит убытки.

ETF Vanguard Consumer Staples (VDC)

• Цель: Отслеживает динамику индекса MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
• Всего активов: 5,7 миллиарда долларов (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
• Дата начала: Янв. 26, 2004
• Средний дневной объем: 285,288
• Дивидендная доходность: 2.23%
• Коэффициент затрат: 0.10%
• Три основных холдинга:
• Компания Procter & Gamble Co. (PG): 14.61%
• Компания Coca-Cola Co. (КО): 11.04%
• Pepsico, Inc. (PEP): 9.46%
• Максимум апреля 2008 г .: $69.85
• Минимум февраля 2009 г .: $49.53

Анализ: С этим ETF, предлагающим очень низкий коэффициент расходов и удерживающим первоклассные компании, вы можете задаться вопросом, почему он находится в списке второго уровня. На это можно ответить одним словом: ликвидность.

Суть

Рассмотрите приведенные выше ETF для защиты от убытков, особенно в категории Top-Tier. Тем не менее, если вы действительно беспокоитесь о колебаниях рынка и хотите защиты от убытков, то самым безопасным вариантом будет переход в наличные. Если рынок колеблется, это произойдет в дефляционной среде. Если у вас наличные, то ценность этих денег возрастет (каждый доллар будет идти дальше).

* Автор, Дэн Московиц, не владеет ни одним из ETF или акциями, упомянутыми в этой статье.